Asset Allocation and Security Selection -
La diversificazione è la chiave per investire con successo. Allocare investimenti in diverse classi di attività aiuta a minimizzare i rischi e ad aumentare i guadagni. Se ci pensi in termini di suddivisione del tuo portafoglio di investimenti in numerose classi di attività, hai appena utilizzato la strategia di allocazione delle attività. Dividere il portafoglio di investimenti tra classi di attività come obbligazioni, azioni e titoli del mercato monetario può aiutare a moltiplicare i profitti e l'utilizzo del giusto mix di attività può aiutarti a mantenerlo.
Asset Allocation: mettere le uova in più di un paniere
All'interno dell'asset allocation, ci sono tre opzioni di base: obbligazioni, azioni e liquidità. All'interno di queste classi vi sono le sottoclassi o ulteriori categorie.
Asset Allocation: molte opzioni, ricchi dividendi
Ad esempio, le azioni sono divise in large, medium e small cap che rappresentano le azioni emesse da società con capitalizzazione di mercato variabile. D'altra parte, se stai pensando in termini di società straniere e attività emesse da esse sui cambi quotati, questi sono titoli internazionali.
Mentre le azioni ti aiutano a diversificare nel tuo paese, i titoli internazionali consentono agli investitori di espandersi oltre il loro paese. Il rovescio della medaglia? Esiste sempre il rischio che un paese possa non rispettare i propri impegni finanziari.
Se un rischio è alto, i premi sono ancora più alti. Ciò vale per la negoziazione di titoli nei mercati emergenti, che rappresenta quelli emessi dai mercati finanziari delle economie in via di sviluppo.
Ma per ogni ricompensa, il rischio non diminuisce. Fattori come la minore liquidità, l'alto rischio paese e la possibilità di insicurezza politica affliggono i mercati che negoziano tali titoli.
Se la sicurezza è ciò che cerchi, l'allocazione delle attività dovrebbe essere orientata verso i titoli a reddito fisso. Si tratta di una classe di attività a reddito fisso che comprende titoli di debito che generano interessi fissi e rendimento del capitale.
Meno volatili delle azioni a causa del reddito costante e stabile che mettono in campo, i titoli a reddito fisso portano all'instabilità finanziaria solo quando esiste il rischio di insolvenza. Esempi di titoli a reddito fisso includono titoli di stato.
I titoli del mercato monetario sono titoli di debito con scadenza inferiore a un anno. Possono avere un punteggio inferiore sugli utili, ma sono ricchi di liquidità. Questo tipo di bollette include anche i buoni del tesoro Tor.
I fondi comuni di investimento immobiliari rappresentano un'altra classe di attività. Differiscono dalle azioni in quanto l'attività sottostante ruota attorno a un pool di proprietà e / o mutui anziché alla proprietà parziale di una società.
Corsi consigliati
- Corso professionale di finanza aziendale
- Corso di certificazione in valutazione del patrimonio netto
- Corso di certificazione nel mercato dei derivati
- Pacchetto di formazione IFRS
Asset Allocation: The Golden Rule
Massimizzare i guadagni e minimizzare i rischi è la regola principale qui. L'asset allocation dovrebbe funzionare per ridurre il rischio e aumentare i rendimenti. I rischi e i potenziali di alcune classi di attività popolari sono valutati di seguito:
Mentre le azioni hanno il rendimento più elevato, comportano anche i rischi massimi. I T-Bills hanno il rischio più basso in quanto supportati dai governi, ma offrono anche bassi rendimenti potenziali.
Tolleranza ad alto rischio e orizzonte temporale più lungo da guadagnare sulle perdite sono ciò che prevede da che parte del trade-off trade-off ci si troverà. Ricorda sempre che i potenziali rendimenti aumentano con l'aumentare del rischio.
La diversificazione è la via d'uscita. Perché? Semplicemente perché classi di attività diverse hanno rischi e fluttuazioni di mercato diversi. Un'efficiente strategia di allocazione delle attività funge da salvaguardia contro il taglio di valori visto con una singola classe di titoli.
Per essere un investitore di classe mondiale, devi rinunciare agli investimenti della vecchia scuola e passare alla diversificazione. Ciò comporta il mantenimento di una chiglia uniforme in base alla quale parte del portafoglio potrebbe trovarsi in acque mosse, data l'elevata volatilità, ma un altro componente è stabile come può essere.
Per questo motivo, l'asset allocation e la conseguente diversificazione sono la chiave per un successo duraturo nei mercati.
Ogni classe di attività presenta livelli di rendimento e rischio diversi. Come si fa a ottenere il portafoglio più equilibrato? I fattori da considerare sono i seguenti:
- Tolleranza al rischio : capacità di sopportare perdite e tollerare rischi
- Obiettivi di investimento : crescita rispetto a stabilità o rendimenti rapidi rispetto a rendimenti costanti
- Orizzonte temporale : può variare da lungo a medio e breve
- Capitale disponibile : puoi guidare l'auto solo in base alla quantità di carburante che hai. Il capitale disponibile funge da motore per guidare la crescita attraverso vari veicoli di investimento.
Opzioni ad alto rischio e alti rendimenti: a tal fine, gli investitori devono avere un orizzonte temporale lungo e ingenti somme da investire
Allocazioni a basso rischio e basso rendimento: sono perfette per gli investitori che negoziano in un periodo di tempo più breve e con importi inferiori
I portafogli sono classificati sulla base di quanto conservatori o aggressivi siano a rischio elevato o basso.
Preserving the Capital: Conservative Portfolio
Questo tipo di portafoglio assegna un'enorme percentuale del portafoglio totale a titoli a basso rischio. Ciò include i titoli di stato, i titoli di stato e i titoli a reddito fisso.
Questo tipo di portafoglio è anche chiamato "portafogli di conservazione del capitale". L'obiettivo non è quello di invertire la tendenza, ma di seguirla.
Giocando con rischio: portafoglio moderatamente conservativo
Con questo tipo di portafoglio, la conservazione del capitale si unisce a una maggiore propensione al rischio, quindi i titoli con dividendi elevati e pagamenti delle cedole sono sicuramente sul tavolo. Una strategia associata a questo portafoglio è "reddito corrente"
Bilanciamento del rischio: portafoglio moderatamente aggressivo
Questo è indicato come "portafogli bilanciati" poiché una pari quantità di denaro viene investita in azioni e titoli a reddito fisso per ottenere il meglio dal reddito e dalla crescita. Ciò comporta un livello più elevato di rischio ed è per gli investitori con un orizzonte temporale più lungo.
Capitalizzare sul rischio: portafoglio aggressivo
Ciò si riferisce a un portafoglio in cui l'investimento in azioni è superiore al reddito fisso. Gli investitori con un orizzonte temporale molto lungo optano per questo approccio poiché un obiettivo significativo è la crescita del capitale a lungo termine. Ecco perché un portafoglio aggressivo segue una "strategia di crescita del capitale".
Incidere sul rischio: portafoglio molto aggressivo
Comprende interamente azioni con scarsi investimenti in titoli a reddito fisso o equivalenti di cassa. L'obiettivo è la crescita aggressiva del capitale in un orizzonte a lungo termine e il rischio è enorme.
La scelta della giusta strategia di asset allocation dipende dalle esigenze future di capitale e dalla categoria alla quale appartiene un investitore. L'importo delle disponibilità liquide dipende dall'entità della liquidità richiesta.
Esistono diverse strategie di allocazione delle attività e i loro puledri a seconda del periodo di tempo dell'investitore, degli obiettivi, del capitale e della tolleranza al rischio. Le strategie di allocazione delle attività comprendono la ponderazione costante, l'allocazione sistemica delle attività, l'allocazione strategica e tattica delle attività.
Una volta selezionata la strategia di allocazione degli asset, sono necessarie delle revisioni in modo da modificare il valore di vari asset. I modelli di allocazione delle attività dovrebbero essere accompagnati da riverbero o vendita di porzioni del portafoglio che sono aumentate in modo significativo e, attraverso di esse, acquistare ulteriori unità di attività che sono leggermente diminuite o aumentate a un tasso inferiore. I modelli di allocazione delle attività massimizzano i profitti e riducono il rischio.
Diverse strategie di allocazione delle risorse: il giusto mix di risorse
Un mix di attività appropriato è una questione di valutazione del rischio e del rendimento complessivi. A seconda degli obiettivi e dell'appetito per il rischio, una certa strategia potrebbe essere in palio.
Strategia di allocazione delle risorse: strategia di acquisto e sospensione
Questo metodo di allocazione delle attività si attiene a un mix di politiche di base che è una combinazione di attività in una proporzione associata ai tassi di rendimento attesi. Ad esempio, se i titoli restituissero il 5% all'anno e le obbligazioni restituissero il 10%, un mix del 50% di questi produrrebbe rendimenti del 7, 5% all'anno.
Strategia di allocazione patrimoniale a ponderazione costante: riequilibrare il portafoglio
Un approccio di ponderazione costante all'asset allocation comporta un costante riequilibrio del portafoglio. Questo è completamente contro un acquisto e mantiene la strategia caratteristica della strategia di asset allocation.
Con questo approccio, i valori degli asset in calo vengono acquistati di più mentre i valori degli asset in aumento vengono venduti di più. Un portafoglio deve essere riequilibrato rispetto al mix originale quando la classe di attività indicata si sposta del 5% dai valori originali.
Strategia di allocazione degli asset tattici: deviazioni dal mix
Questa strategia di asset allocation può diventare rigida a lungo termine. Deviazioni tattiche a breve termine sono necessarie per capitalizzare gli investimenti e le opportunità di crescita. Questa è una strategia moderatamente attiva, quindi il portafoglio può essere adattato a breve termine e quindi riequilibrato alla posizione patrimoniale a lungo termine.
Strategia di allocazione dinamica degli asset: regolazione del mix
In questa strategia di asset allocation attiva, gli investitori regolano il mix in base allo stato del mercato e all'economia. La vendita di beni in calo e l'acquisto di beni in aumento fanno di questo l'esatto opposto della strategia di ponderazione costante.
In questa strategia di asset allocation, se il mercato è rialzista o determinante determina la tua strategia piuttosto che essere catturato in una mentalità di mandria o di gruppo.
Strategia di allocazione delle attività assicurate: adeguamento del portafoglio
Finché il portafoglio riceve un rendimento superiore alla sua base, si ricorre alla gestione attiva. Esiste un valore di base al di sotto del quale il portafoglio non deve cadere. In tal caso, il valore di base viene fissato investendo in attività prive di rischio.
La strategia di asset allocation assicurata è una strategia meravigliosa per ottenere rendimenti fissi … è come una polizza assicurativa economica.
Strategia di allocazione patrimoniale integrata: miscelazione di tutte le strategie
Questo tipo di strategia di asset allocation include aspetti di tutte le strategie con l'ulteriore vantaggio del factoring nei rendimenti futuri del mercato. Le aspettative e il rischio economici sono determinanti cruciali della strategia qui. L'allocazione dinamica o ponderata costante sono le due strategie combinate più frequentemente nell'ambito di questo approccio.
Evitare le frodi: lezioni per gli investitori
In uno dei più grandi schemi Ponzi nella storia del mondo finanziario, Bernie Madoff ha ingannato i suoi clienti per un importo di 50 miliardi di dollari. Più vicino a casa, gli investitori hanno affrontato la musica quando Harshad Mehta ha vinto con i loro soldi guadagnati duramente.
L'industria della gestione del denaro è sempre stata afflitta da frodi finanziarie. Quindi, come puoi assicurarti di non prendere l'esca? Se essere agganciati a rendimenti troppo buoni per essere veri è un'abitudine con te, continua a leggere per imparare tutto su come evitare le frodi di investimento.
Come evitare di cadere in preda ai truffatori
I rendimenti dell'investimento regolari potrebbero essere un potenziale segnale di avvertimento. Dovrebbe sicuramente far suonare le campane di allarme se i mercati sono volatili. Considera i ritorni costanti in periodi di fluttuazioni anormalmente elevate come la tua sveglia.
Verifica dei riferimenti
Un altro suggerimento importante per gli investitori per evitare di essere frodato è quello di impegnarsi in controlli di riferimento durante la stipula di qualsiasi partnership commerciale. La dovuta diligenza e i compiti a casa aiutano a superare il test ed evitare una frode. Gli organismi di regolamentazione spesso contengono anche informazioni sul gestore degli investimenti. Questo può essere un buon posto per iniziare la tua ricerca.
Utilizzare le società finanziarie esterne
Molti truffatori operano come propri broker-dealer per evitare la perdita di informazioni importanti per i clienti. Le società finanziarie esterne possono fungere da custodi di interesse pubblico nell'ambito delle transazioni di investimento. I clienti possono anche verificare la natura dei livelli di attività e dei rendimenti utilizzando i servizi di tali aziende.
Il Gestore degli investimenti mette i suoi soldi dove è la sua bocca?
La prova del budino sta nel mangiare e un vero test per i gestori degli investimenti è se possono investire i loro soldi nelle stesse strategie dei clienti.
Ciò presenta numerosi vantaggi tra cui la fiducia nella strategia di investimento, il contenimento delle spese del fondo e l'allineamento degli interessi del gestore e dei clienti.
Considera lo straordinario successo di Warren Buffet nell'investire i suoi soldi insieme a quello di altri, se vuoi una storia di successo. Michael Milking "mungeva" le persone dai loro fondi di allocazione delle attività e Bernie Madoff si era sbarazzato dei loro soldi. Ma puoi assicurarti di non essere la loro prossima vittima seguendo queste semplici strategie.
Conclusione
La gestione del denaro si basa sull'allocazione efficiente degli asset. Un rischio è direttamente proporzionale alla remunerazione e l'asset allocation riduce al minimo i rischi e massimizza i premi. La diversificazione è la chiave del successo finanziario, così come la vigilanza degli investitori.
Non ha senso guadagnare profitti se li perderai a causa di un truffatore finanziario. Come ha osservato Warren Buffet, "Le opportunità arrivano di tanto in tanto, quindi quando piove oro, metti un secchio, non un ditale". Ma di fronte a una potenziale frode finanziaria, è vero il contrario.
Fai attenzione ai tuoi investimenti e alla scelta dei gestori degli investimenti. È altrettanto importante condurre controlli di base e spuntare tutti i prerequisiti prima di investire.
La scelta corretta può fare la differenza tra profitti e perdite, vincite o perdite, premi o rendimenti zero. Quindi, assicurati di comporre il numero giusto e fai le tue ricerche prima di scegliere un gestore degli investimenti perché conta di più.
Articoli consigliati
Questa è stata una guida alla selezione degli asset e della sicurezza. Qui discutiamo anche la strategia di asset allocation. Puoi anche dare un'occhiata ai seguenti articoli per saperne di più -.
- Concetti interessanti di cartolarizzazione delle attività (dettagliate)
- Come diventare un architetto della sicurezza migliore e responsabile
- Concetti interessanti di struttura del capitale
- Che cosa è uno dei più importanti professionisti della sicurezza dei sistemi di informazione certificati
- Che cos'è C vs C ++
- Vuoi conoscere i vantaggi delle prestazioni C vs C ++