Cosa puoi dedurre dall'immagine sopra?

Un po 'confuso, vero? Vedi uno scienziato, un dottore, uno studente e un professionista. Riesci a indovinare qualche parola comune associata a tutti loro? Provare; impiega qualche minuto per analizzare la risposta. Se non ti viene in mente nulla, ecco la risposta.

Sì, la parola comune è "ricerca".

Gli scienziati hanno svolto varie attività di ricerca e ci hanno benedetto con alcune medicine miracolose. I medici hanno sempre escogitato alcune applicazioni rivoluzionarie di medicinali e hanno salvato milioni di vite. Il prossimo candidato, lo studente, puoi metterti in relazione con lui. Quanti incarichi e progetti hai svolto nella tua vita scolastica e universitaria? Innumerevoli no? Non riesci nemmeno a ricordare il numero e il tempo trascorso in questo? Ma sono sicuro che ricorderai Google per questo. Ma ora dai una rapida occhiata alla foto. Perché pensi che Jacob (l'ultima persona nell'immagine) sia qualificato per essere in quella foto e abbia la parola "ricerca" associata a lui?

La risposta è che è un analista di ricerca azionaria. Ne hai mai sentito parlare? Cosa fanno? Dove lavorano? E quale ricerca svolgono? Lasciami rispondere uno per uno a tutti i tuoi dubbi.

Devi aver sentito parlare di azioni o azioni e di come alcune persone sono pazze di investire in esse. Ma gli individui non sono i soli che investono in azioni. Anche le grandi organizzazioni fanno lo stesso. Quindi, per clienti così grandi, questi analisti di ricerca escogitano un rapporto di ricerca sull'equità.

Questo rapporto di ricerca azionaria dice ai loro clienti se dovrebbero o non dovrebbero investire in una determinata azienda e ha ragioni per lo stesso.

Jacob è analista di ricerca azionaria in una grande società di intermediazione. I suoi rapporti di ricerca hanno avuto un ruolo importante nell'aiutare Matt. Sì, Matt, un nuovo personaggio nella nostra storia (vedi l'immagine sotto, ragazzo con la maglietta gialla). Impariamo rapidamente perché ci è dentro e diamo una rapida occhiata. Matt è sempre stato interessato al mondo degli investimenti. Era ben istruito e ha fatto i suoi calcoli su come investire. Anche lui stava andando abbastanza bene. Ma il tempo è passato e tutto è cambiato. Sono finiti i giorni in cui ha preparato i propri modelli finanziari e l'analisi delle valutazioni. Si è impegnato con la sua famiglia e il lavoro e non ha avuto il tempo di farlo. Quindi adesso ha avuto un po 'di panico. Come avrebbe saputo quale compagnia investire e quali no? Ha iniziato ad avere delle notti insonni. Quindi uno dei suoi amici venne in suo soccorso. Gli parlò di vari rapporti di ricerca di grandi banche di investimento e case di brokeraggio. Ha iniziato a seguire alcuni buoni rapporti e la sua vita è tornata in pista di nuovo. Quell'amico era il nostro analista di ricerca sull'equità Jacob. Quindi ora puoi capire come questo rapporto di ricerca sull'equità aiuta a prendere decisioni di investimento. Quindi scopriamo di più su cosa sono e come scrivere un rapporto di ricerca sull'equità.

Che cos'è un rapporto di ricerca azionaria?

Un rapporto di ricerca azionaria è un documento preparato da un analista o stratega. Tali analisti fanno parte del gruppo di ricerca sugli investimenti in una società di intermediazione o banca di investimento.

Conoscerlo in termini semplici consente di capirlo. Quando cerchi o indaga su qualcosa, c'è un motto dietro. Il tuo motto è di giungere a una conclusione con l'aiuto dei tuoi risultati. Potresti aver preparato vari progetti durante i tuoi anni accademici. Qual è stata la sua uscita finale? Per arrivare a una conclusione e dare alcune raccomandazioni, giusto? Lo stesso vale per i rapporti sulla ricerca azionaria.

Ci sono vari investitori che investono in vari titoli e società. Il motivo alla base di tale investimento è quello di ottenere buoni rendimenti. Quindi come decidono in quale società investire? Un modo è quello di esaminare i rapporti di ricerca azionaria di grandi società di intermediazione o banche di investimento. Quindi ora capiamo cosa sono i rapporti di ricerca azionaria e come scrivere rapporti di ricerca azionaria.

Un rapporto di ricerca azionaria può concentrarsi su uno specifico settore o settore industriale, valuta, merce o strumento a reddito fisso, o anche su una regione o un paese geografico. I rapporti di ricerca in generale hanno alcune raccomandazioni sul perché acquistare o vendere quel titolo. Tali rapporti sono prodotti da una varietà di fonti, che vanno dalle società di ricerche di mercato ai dipartimenti interni di grandi organizzazioni. Tuttavia, nel settore degli investimenti, il termine si riferisce generalmente alla ricerca "sell side" o alla ricerca sugli investimenti prodotta dalle case di brokeraggio. Tali rapporti di ricerca sono divulgati ai clienti istituzionali e al dettaglio delle case di brokeraggio che lo producono. Gli analisti di ricerca producono rapporti e in genere li pubblicano indicando una particolare raccomandazione: acquistare, trattenere o vendere. È possibile accedere a questi report da diverse fonti e i broker offrono spesso i report gratuitamente ai propri clienti.

Corsi consigliati

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  • Formazione online certificata del pianificatore finanziario

Chi sono i clienti per i rapporti di ricerca azionaria?

Le case di brokeraggio presentano i rapporti di ricerca azionaria. Ma chi sono i clienti per tali rapporti? Qualsiasi idea, è semplice come sembra.

Di seguito sono riportati gli elenchi dei clienti interessati al rapporto sulla ricerca azionaria.

  • Gestori di fondi pensione e fondi comuni di investimento
  • Addetti alle vendite istituzionali
  • banchieri
  • Specialisti in gestione patrimoniale
  • Broker al dettaglio al servizio di singoli clienti
  • Hedge funds

Tutti i possibili elenchi di investitori indicati di seguito sono i clienti per tali rapporti di ricerca azionaria. Di seguito è riportato l'elenco delle case di brokeraggio che redigono rapporti di ricerca azionaria per i seguenti clienti.

Anatomy of a Equity Research report

Un rapporto di ricerca sull'equità è costituito dai seguenti punti importanti

  • Prezzo indicativo e raccomandazione

  • Titolo interessante

  • Grafico azioni vs. indice

  • Riepilogo del rapporto investimenti

Il Riepilogo degli investimenti include una breve descrizione della società, sviluppi recenti significativi, una previsione degli utili, un riepilogo delle valutazioni e l'azione di investimento consigliata. Se viene consigliato l'acquisto o la vendita di un titolo, dovrebbe esserci una spiegazione chiara e ragionevole del motivo per cui si ritiene che il titolo abbia un prezzo errato.

  • Dati di borsa

  • Descrizione dell'attività

La descrizione dell'attività include informazioni dettagliate sulla società e sui suoi prodotti e servizi. Dovrebbe inoltre fornire una chiara comprensione dei principali fattori chiave di entrate e spese. Tutte le informazioni necessarie per lo stesso possono essere ottenute dalla società stessa o tramite limatura normativa e pubblicazioni di settore.

  • Panoramica del settore e posizionamento competitivo

Questa sezione generalmente include una panoramica del settore. Include un'analisi competitiva del settore. Un gruppo di società tra pari dovrebbe essere sviluppato per un'analisi competitiva.

  • Valutazione

Questa sezione dovrebbe includere un'analisi di valutazione approfondita della società utilizzando metriche e formule di valutazione convenzionali. Le discussioni basate sulla valutazione relativa o sulle valutazioni DCF possono essere menzionate qui.

  • Analisi finanziaria

La sezione Analisi finanziaria comprende l'analisi delle performance finanziarie storiche dell'azienda e una previsione delle performance future. La modellistica finanziaria aiuta i lettori a capire come la società si esibirà in futuro e quindi a prendere decisioni di investimento. Il punto importante da considerare qui è che il modello finanziario non dovrebbe essere distorto in alcun modo possibile.

  • Rischi d'investimento

La sezione sui rischi di investimento dovrebbe includere potenziali sviluppi negativi del settore e delle società che potrebbero costituire un rischio per la tesi di investimento. I rischi possono essere operativi o finanziari o correlati a questioni normative o procedimenti legali.

Tipi di rapporti di ricerca azionaria

  • Rapporti di iniziazione

Questi sono i rapporti di ricerca scritti dalle case di brokeraggio con i dettagli sulla società. Si tratta di rapporti molto dettagliati e la lunghezza può variare anche da 20-50 pagine.

  • Rapporti settoriali

Potresti già indovinare dal nome stesso di cosa tratta il rapporto. Sì, fornisce informazioni dettagliate su un settore specifico. Tutte le notizie e gli eventi specifici del settore si riflettono in tali rapporti.

  • Rapporti di economia

Il motivo per scrivere rapporti di ricerca azionaria di questo tipo è aiutare i gestori di portafoglio a prendere decisioni sui flussi di fondi specifici per Paese. Tali relazioni contengono informazioni cruciali sulle condizioni macroeconomiche generali.

  • Rapporto di aggiornamento dei risultati trimestrali / annuali

Questi rapporti evidenziano gli aggiornamenti dei risultati chiave e sono generalmente di 2-3 pagine. I rapporti non sono approfonditi ed evidenziano solo gli aggiornamenti dei risultati chiave.

Punti da ricordare prima di scrivere il Rapporto sulla ricerca azionaria

  • Attraverso il tuo rapporto stai informando i clienti e aiutandoli nelle decisioni di investimento. Quindi semplicemente dire ai tuoi clienti cosa è successo, senza offrire opinioni o opinioni sul futuro, è inutile. Possono anche ottenere le intestazioni attraverso i giornali, quindi perché il tuo rapporto?
  • Allo stesso tempo, ricorda che NON stai scrivendo lo studio finale sull'argomento o sulla società. Lascialo agli storici.
  • Assicurati inoltre di non essere di parte e di non promuovere o pubblicizzare in alcun modo l'azienda. Lascialo alla sua società di PR.

Concentrati sulle seguenti aree

  • Conosci bene la compagnia.
  • Conoscere la sua contabilità, i suoi prodotti e servizi, la sua gestione, le sue pratiche di vendita, la sua capacità di gestire la propria attività.
  • Comprendere le sue relazioni con clienti e fornitori, è capacità di ricerca e sviluppo.
  • Conosci il settore.
  • Scopri quali sono le opinioni del governo sull'azienda e sul settore.
  • Scopri cosa pensa il mercato dell'azienda e del settore.
  • Scopri cosa cercano i tuoi clienti in termini di idee di investimento.

Cosa stanno cercando i lettori?

I lettori sono principalmente alla ricerca di idee per dirigere i propri soldi. È un dato di fatto che tutti i professionisti degli investimenti fanno le proprie ricerche prima di impegnare qualsiasi fondo. Allora come può aiutarli un rapporto di ricerca azionaria? Il rapporto di ricerca dovrebbe essere tale da cercare di identificare le tendenze o identificare eventuali fattori che aggiungono valore o distruggono. I lettori dovrebbero trarne un valore e dovrebbero tornarci la prossima volta.

  • Operare sempre secondo il principio KISS (mantenendolo semplice e sciocco).
  • Il tuo rapporto non è un romanzo, in cui il climax arriva nell'ultimo. Qui la tua conclusione dovrebbe essere l'intestazione principale della prima pagina stessa.
  • Il tempo del tuo lettore è premium. Quindi il lettore deve leggere il tuo rapporto anziché i tuoi concorrenti.
  • Avere sempre qualcosa di buono e ragionevole da dire.
  • Emettere sempre il rapporto in modo tempestivo.
  • Ricorda sempre che il tuo lettore è anche un professionista.

10 regole d'oro per scrivere un rapporto di ricerca sull'equità

1. Visione chiara dell'azienda

È necessario avere una visione chiara dell'azienda in termini di motivazione degli investimenti, valutazione del rischio, fattori chiave di crescita, fattori di costo e fattori di reddito.

2. Raccomandazione / valutazione

Il nome della società dovrebbe essere in cima al rapporto e con una menzione adeguata della raccomandazione: comprare, vendere o tenere. Possono anche essere incluse parole come sovraperformato, sottoperformato, neutro. Se sei confuso riguardo alla struttura durante le fasi iniziali, puoi scaricare alcuni modelli per cominciare. Scorrere i modelli ti aiuterà a farti un'idea di come dovrebbe essere il tuo rapporto.

3. Prezzo indicativo

Il prezzo indicativo e la raccomandazione devono essere opportunamente menzionati.

4. Motivazione degli investimenti

Il semplice significato della logica di investimento è questo il motivo per cui la raccomandazione particolare e le ragioni per lo stesso. La logica di investimento dovrebbe essere chiara e chiara. Menzionare i motivi appropriati per cui pensi che il prezzo delle azioni salirà o scenderà?

5. Grafico dei prezzi delle azioni

Ciò include un grafico dei prezzi del titolo che mostrerà il movimento dei corsi azionari degli ultimi 1 anni.

6. Modello aziendale

Puoi menzionare l'analisi del modello di business dell'azienda e come si comporterà nei prossimi 2-3 anni.

7. Analisi del rapporto chiave

Le cose importanti da includere qui sono:

  • Analisi del rapporto dell'azienda
  • Quotazione azionaria high-low di 52 settimane in borsa.
  • Capitalizzazione di mercato, Valore d'impresa, Utile ante imposte sugli interessi e ammortamento (EBITDA), EV / EBITDA e rendimento da dividendi (%)

8. Ragionamento per la raccomandazione

La raccomandazione dovrebbe venire con un ragionamento adeguato. Se stai dando qualche consiglio, assicurati che i motivi siano abbastanza forti da supportarli.

9. Questioni legali

Se la società si trova in un caso legale, scrivi quali potrebbero essere i suoi effetti sul prezzo delle azioni.

10. Coprendo tutte le aree del rapporto sulla ricerca azionaria

Assicurarsi che il rapporto includa informazioni precise su prodotto, dati finanziari, gestione, mercato, piani futuri dell'azienda, stime di crescita e fattori di rischio dell'azienda.

Formato standard per la redazione di un rapporto di ricerca azionaria

1. Rapporto

  • Mantieni il rapporto breve e usa titoli e commenti ove possibile
  • Il rapporto non dovrebbe essere disordinato, non ti darà assolutamente più lettori la prossima volta
  • Discutere i fattori di rischio
  • Riassumi le tue scoperte con un titolo appropriato, proprio come nel giornale

2. Stile

  • Rendi libero il gergo del rapporto
  • Usa parole come Acquista anziché Acquistare
  • Utilizza la voce attiva

3. Grafici e grafici

  • Un'immagine parla mille volte di una parola. Utilizza grafici e diagrammi ove possibile
  • Utilizzare la tabella per la rappresentazione dei dati

Utile sito Web finanziario per redigere un rapporto di ricerca azionaria

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

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