Differenza tra indebitamento e finanziamento azionario
L'articolo seguente Il finanziamento del debito rispetto al finanziamento azionario fornisce una descrizione delle principali differenze tra finanziamento del debito e del capitale proprio. Ogni azienda richiede capitale per avviare la propria attività, ma soprattutto, potrebbe essere necessario un capitale aggiuntivo per espandere la propria attività o implementare nuove idee. Quindi ci sono principalmente due modi per soddisfare la necessità di capitale, prendendo un prestito (finanziamento del debito) o finanziamento del capitale proprio (alla ricerca di un investitore). Il debito attirerà gli interessi passivi che devono essere pagati dalla società e con capitale proprio; il costo sarà richiesto sugli utili nella misura della proprietà degli azionisti. Alcuni tipi di società richiedono finanziamenti per il debito in base alle loro attività commerciali, requisiti e tipo di settore, mentre altri scelgono finanziamenti azionari.
Che cos'è il finanziamento del debito?
In parole povere, il finanziamento del debito significa quando un mutuatario prende in prestito denaro da un prestatore e in cambio i creditori addebitano interessi sul debito, quando un'entità emette uno strumento di debito per il finanziatore per raccogliere denaro. (Ad esempio, la società ABC Ltd ha bisogno di $ 200.000 di finanziamento per estendere l'attività, quindi emettono obbligazioni per stipulare un prestito bancario di $ 200.000 al 10, 75% all'anno). Ci sono vari vantaggi del finanziamento del debito come il prestatore non avrà alcuna interferenza nell'attività commerciale, gli interessi passivi saranno addebitati a conto economico in quanto deducibili dalle tasse. Con tutti i vantaggi, ha anche alcuni svantaggi in quanto la tua attività non funziona bene e fallisce nelle sue idee, ma il debito è una responsabilità e la società è tenuta a pagare debiti e interessi in qualsiasi situazione.
Cos'è il finanziamento azionario?
Il finanziamento azionario è una comoda fonte di finanziamento, in cui la società raccoglie capitali emettendo azioni azionarie per gli investitori. Il vantaggio principale del finanziamento azionario è che non vi è alcun obbligo in tal senso di rimborsare l'importo a un investitore o qualsiasi tipo di pagamenti programmati come gli interessi in caso di debito. Quando l'azienda guadagna buoni profitti cresce e porta ad un aumento del prezzo delle azioni. Ciò avvantaggia direttamente gli azionisti, gli azionisti vendono anche le azioni a terzi e possono convertirle in denaro. Qualsiasi famiglia e amici o qualsiasi venture capitalist possono investire nella tua idea imprenditoriale. Gli azionisti godono dei diritti di voto, che è molto importante per partecipare all'attività aziendale; il potere di voto sarà nella misura delle azioni detenute dagli azionisti. Il finanziamento azionario è importante in settori e aziende specifici come le startup tecnologiche. (Ad esempio, la società ABC Ltd ha bisogno di $ 200.000 di finanziamento per estendere l'attività, quindi emettono 20000 azioni azionarie da $ 10 ciascuna per raccogliere $ 200.000 a un investitore Mr. Y che vuole investire nel business.)
Confronto testa a testa tra debito e finanziamento azionario (infografica)
Di seguito sono riportate le 8 principali differenze tra finanziamento del debito e del capitale proprio 
Differenze chiave tra indebitamento e finanziamento azionario
Discutiamo alcune delle principali differenze chiave tra finanziamento del debito e del capitale proprio
- Debito significa dove raccogliere il capitale dal prestatore emettendo una sorta di strumenti di debito a un tasso di interesse fisso, mentre il finanziamento azionario è una fonte in cui la società raccoglie il capitale vendendo azioni azionarie agli investitori.
- Il debito è una fonte di finanziamento economica rispetto al finanziamento azionario. Le spese di debito vengono addebitate come spese, quindi aiuta nel risparmio fiscale. Considerando che non esiste un caso simile nel finanziamento azionario in quanto costituisce una comoda fonte di finanziamento.
- In caso di scioglimento della società, i creditori riceveranno per primi il loro importo e gli azionisti saranno gli ultimi a ottenere l'importo.
- Gli azionisti azionari hanno la proprietà della società nella misura delle azioni possedute. I creditori non hanno alcun tipo di proprietà dell'entità.
- I creditori ricevono gli interessi passivi, che sono fissi o predefiniti, mentre in caso di finanziamento con capitale proprio la società paga un dividendo agli investitori come dichiarato dalla società.
- Gli azionisti hanno diritto di voto; quindi possono esprimere il loro voto per l'attività commerciale svolta dall'azienda. In caso di diritti di voto di debito non sono disponibili.
- In caso di debito, la società ha l'obbligo di pagare gli interessi passivi indipendentemente dagli utili o dalle perdite generati dalla società. In caso di finanziamento azionario, gli azionisti ricevono il dividendo (dichiarato dalla società).
Tabella di confronto tra debito e finanziamento azionario
Discutiamo il miglior confronto tra finanziamento del debito e del capitale proprio
| Base di confronto tra finanziamento del debito e del capitale proprio | Finanziamento del debito | Finanziamento azionario |
| Senso | Finanziamento del debito significa quando il prestatore fornisce prestiti al mutuatario e addebita interessi sull'importo sanzionato. | Il finanziamento azionario è una fonte di raccolta di capitali attraverso la vendita di azioni. |
| Capitale del costo | In base a questo interesse viene addebitato l'importo e il tasso è fisso o predefinito. | Nessun costo fisso programmato è coinvolto nella quota azionaria. |
| Pagamento dei dividendi | Non è necessario pagare dividendi. | La società paga un dividendo, come deciso dalla società. |
| Diritti di voto | I finanziatori non hanno diritto di voto nella società, in quanto sono i creditori della società. | Gli azionisti godono dei diritti di voto in quanto proprietari. |
| Partecipazione | I finanziatori non partecipano alle attività commerciali, in quanto non vi è alcuna proprietà. | L'azionista azionario è coinvolto nell'entità, in quanto detiene la proprietà dell'entità nella misura in cui detiene la partecipazione. |
| insediamento | I creditori devono essere pagati per primi. | Sono gli ultimi a ricevere il pagamento. |
| Partecipazione agli utili | La società non condivide i profitti con i creditori | La società condivide i profitti attraverso i dividendi. |
| Rimborso | I creditori devono essere pagati indipendentemente dalla generazione di profitti o perdite da parte della società | La società ha bisogno di realizzare un profitto per pagare gli azionisti o gli azionisti possono anche vendere le azioni. |
Conclusione - Debito vs finanziamento azionario
Dato che abbiamo esaminato sia i tipi di finanziamento sia le principali differenze tra loro, l'entità può scegliere la fonte di finanziamento che desidera in base alle sue necessità; entrambe le fonti di finanziamento hanno i suoi meriti e demeriti. Se non vogliono l'obbligo di pagare le spese per interessi regolari, possono rivolgersi agli investitori per essere investiti nella tua idea. Dipende anche dal settore. Ma ogni azienda dovrebbe assicurarsi che solo per sfruttare i vantaggi della leva finanziaria, non si paghi l'alto costo del capitale. Ogni azienda può stabilire la quantità di capitale che desidera raccogliere emettendo azioni azionarie (finanziamento azionario) e la quantità di capitale derivante da prestiti garantiti o non garantiti (finanziamento del debito).
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