Differenza tra leasing finanziario e leasing operativo
Un leasing finanziario è un leasing in cui i premi e il rischio associati all'attività locata vengono trasferiti al locatario con un trasferimento dell'attività mentre si trova nel rischio operativo, il rischio e il rendimento rimangono a carico del locatore. Qui il locatore si riferisce al proprietario del bene originale mentre il locatario si riferisce alla parte che utilizza il bene al posto dei pagamenti del leasing. Un leasing operativo non soddisfa nessuna delle condizioni di cui sopra. mentre un contratto di locazione di capitale è come acquistare un immobile attraverso un contratto di prestito con pagamento effettuato tramite rate. non è altro che un leasing operativo.
Analizziamo molto di più su Leasing finanziario vs Leasing operativo in dettaglio:
Affinché un contratto di locazione sia classificato come contratto di locazione in conto capitale, è necessario soddisfare una delle quattro condizioni:
- Trasferimento di proprietà di un bene al locatario entro la fine del periodo di leasing
- Un'opzione è data al locatario di acquistare l'attività a un tasso scontato rispetto al suo valore equo alla fine del periodo di leasing. Questa opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi è di solito determinata all'inizio del contratto di locazione
- La durata del leasing è superiore al 75% della vita utile dell'attività
- Il valore attuale netto dei pagamenti del leasing è pari almeno al 90% del giusto valore di mercato del bene locato
Tuttavia, per un contratto di locazione di terreni, solo il trasferimento di proprietà o l'esistenza di un'opzione di acquisto di affare (condizioni 1 o 2) qualificherebbe il contratto di locazione come un contratto di locazione di capitale.
Se hai noleggiato un'attività attraverso un leasing operativo, non hai alcuna possibilità di acquistare l'attività al termine del suo periodo di vita, utilizzi l'attività per meno del 75% della sua vita effettiva e, allo stesso modo, il valore attuale dei pagamenti del leasing sarà inferiore al 90% del valore di mercato dell'attività. Il trattamento contabile del leasing operativo sarà diverso da quello di un leasing capitale con l'attività locata che rimane fuori dallo stato patrimoniale e i pagamenti del leasing vengono trattati come spese operative nel Conto economico. In effetti è come se tu avessi preso in affitto un immobile quando stipulassi un contratto di leasing operativo, mentre un contratto di leasing capitale è come acquistare un immobile attraverso un contratto di prestito con pagamento effettuato tramite rate.
Leasing finanziario vs infografica del leasing operativo
Di seguito è la differenza 7 principale tra leasing finanziario vs leasing operativo 
Differenza chiave tra leasing finanziario e leasing operativo
La differenza principale tra leasing finanziario e leasing operativo è discussa di seguito:
- Un leasing finanziario è fondamentalmente un contratto di prestito in cui il locatore trasferisce il rischio e i benefici della sua attività al locatario in cambio di pagamenti periodici. Il leasing operativo è fondamentalmente un contratto di locazione in cui il locatore dà al locatario solo il diritto di utilizzare l'attività senza trasferire rischi e benefici o la proprietà dell'attività.
- Poiché il leasing finanziario considera un trasferimento di proprietà, il locatario deve mostrare l'attività in bilancio e, di conseguenza, l'ammortamento dell'attività può essere trattato come un costo operativo. I pagamenti del leasing sono trattati come interessi passivi simili a un contratto di prestito. Il leasing operativo, essendo simile a un contratto di prestito, i pagamenti del leasing sono indicati dal locatario come spese operative mentre il locatore mostra l'attività e l'ammortamento nei suoi conti. Pertanto, il locatario, in un leasing operativo, può mantenere il suo bilancio "leggero" attraverso l'accordo
- Nel caso di un leasing finanziario, il locatario ottiene il diritto di utilizzare l'attività per oltre il 75% della vita economica stimata delle attività, mentre nel leasing operativo l'attività viene utilizzata per un periodo molto più breve
- Il leasing finanziario offre una detrazione fiscale per gli ammortamenti e i pagamenti del leasing come oneri finanziari per il locatario mentre il leasing operativo offre una detrazione fiscale per i pagamenti del leasing solo al locatario
- Con un leasing finanziario, il locatario ha la possibilità di acquistare l'attività a un prezzo scontato alla fine del periodo contrattuale, mentre nel leasing operativo tale opzione non è fornita al locatario
- Il leasing finanziario non può essere annullato dal locatario durante il periodo primario del leasing mentre il leasing operativo può essere annullato dal locatario durante il periodo primario
Confronto diretto tra leasing finanziario e leasing operativo
Di seguito è riportato il confronto più importante tra Leasing finanziario e Leasing operativo
| Base di confronto tra leasing finanziario e leasing operativo | Leasing operativo | Leasing finanziario |
| Senso | Contratto di locazione / contratto in cui rischi e benefici rimangono con il locatore | Accordo / contratto di prestito in cui i rischi e i benefici sono trasferiti al locatario |
| Proprietà | La proprietà rimane con il locatore | Proprietà trasferita al locatario |
| Trattamento contabile | Il locatario deve mostrare il pagamento del leasing come spesa operativa. Il bene locato è un elemento fuori bilancio per il locatario | Il locatario può mostrare l'ammortamento dell'attività mentre i pagamenti del leasing possono essere trattati come interessi. Il bene locato è indicato nello stato patrimoniale |
| Durata del contratto di locazione | Contratto a breve termine | Contratto a lungo termine |
| Spese e costi di gestione | Il locatario paga solo i pagamenti del leasing. | Il locatario sostiene tutte le spese, comprese le assicurazioni, la manutenzione, le tasse e altre spese amministrative associate al bene locato |
| Rischio di obsolescenza | Giace con il locatore | Giace con il locatario |
| Esempio | Proiettore, computer, laptop sono in genere noleggiati tramite contratti di leasing operativo a breve termine | Impianti e macchinari, terreni, fabbricati sono generalmente affittati attraverso contratti di locazione finanziaria a più lungo termine |
Leasing finanziario vs leasing operativo - Considerazioni finali
I leasing operativi offrono maggiore flessibilità alle aziende in quanto possono sostituire o aggiornare le apparecchiature noleggiate più frequentemente. Inoltre, nessun trasferimento di proprietà non comporta alcun rischio di obsolescenza. I trattamenti contabili sono anche più semplici in un leasing operativo mentre i problemi di amministrazione e manutenzione sono molto meno.
Capital Lease, d'altra parte, offre maggiori benefici fiscali al locatario attraverso l'ammortamento e l'inclusione degli interessi passivi nei loro libri. Le imprese con una fascia fiscale più elevata hanno maggiori probabilità di stipulare contratti di leasing di capitale piuttosto che contratti di leasing operativo. Lo svantaggio di un leasing di capitale rispetto a un leasing operativo sono i maggiori costi amministrativi e di manutenzione. Anche il rischio di rivendita implicato in un leasing di capitale è più elevato poiché il locatario deve assicurarsi che il pagamento in mongolfiera per l'acquisto del bene sia disponibile al termine del periodo di leasing. I contratti di locazione finanziaria sono generalmente più diffusi in caso di beni più grandi come impianti e macchinari, edifici e terreni. Pertanto, a seconda del requisito e della situazione fiscale, una società può scegliere tra leasing finanziario e leasing operativo.
Articoli consigliati
Questa è stata una guida alla differenza principale tra leasing finanziario e leasing operativo. Qui discutiamo anche le differenze chiave tra leasing finanziario e leasing operativo con infografica e tabella comparativa. Puoi anche dare un'occhiata ai seguenti articoli -
- Entrate vs vendite: quale è utile
- Leasing vs Buy
- Attività vs passività
- Politica monetaria vs politica fiscale
- Entrate vs entrate
- Entrate vs profitto: conoscere i confronti