Che cos'è il rapporto azionario?
Il termine "equity ratio" si riferisce al rapporto finanziario che aiuta a valutare la quantità di attività della società finanziata dal capitale conferito dall'azionista. In altre parole, il rapporto azionario aiuta il confronto tra il capitale conferito dagli azionisti e il capitale conferito dai creditori nell'accumulazione delle attività.
In effetti, un valore inferiore del rapporto significa che la società ha utilizzato più debito per pagare le proprie attività. D'altro canto, l'alto valore del rapporto indica che una quota maggiore della gestione nel business può essere di conforto per altri investitori perché intrinsecamente si ritiene che una percentuale più elevata del fondo del proprietario abbassi il grado di rischio nel business. Tuttavia, un rapporto azionario più elevato significa anche che la società non sta sfruttando la leva finanziaria per far crescere il proprio business utilizzando una quantità maggiore di debito.
Formula
La formula per il coefficiente azionario può essere derivata dividendo il patrimonio netto totale o il patrimonio netto per il patrimonio totale della società. Matematicamente, è rappresentato come,
Equity Ratio = Totale patrimonio netto / Totale attività
Il patrimonio netto in genere comprende azioni ordinarie, utili non distribuiti, azioni proprie e altri proventi complessivi, mentre le attività totali sono la somma totale di tutte le attività correnti e non correnti come contanti, impianti e macchinari, crediti, ecc.
Esempi di equity ratio (con modello Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo della formula di Equity Ratio.
Puoi scaricare questo modello di Excel Ratio Equity qui - Modello di Excel Equity RatioEsempio 1
Facciamo l'esempio di una società di nome TDF Inc. che ha pubblicato il suo risultato annuale il mese scorso per l'anno 2018. Secondo la relazione annuale, sono disponibili le seguenti informazioni, Calcola il rapporto azionario di TDF Inc. sulla base delle informazioni fornite .
Soluzione:
Il patrimonio netto totale è calcolato come
Patrimonio netto = Patrimonio netto + Utili portati a nuovo
- Patrimonio totale = $ 5.000 + $ 50.000
- Patrimonio totale = $ 55.000
Il totale delle attività è calcolato come
Totale attivo = Cassa e disponibilità liquide + Contabilità clienti + Spese prepagate + Impianti e macchinari
- Totale attivo = $ 20.000 + $ 35.000 + $ 5.000 + $ 85.000
- Totale attivo = $ 145.000
Equity Ratio viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Equity Ratio = Totale patrimonio netto / Totale attività
- ER = $ 55.000 / $ 145.000
- ER = 37, 9%
Pertanto, il rapporto azionario di TDF Inc. è stato del 37, 9% nel 2018.
Esempio - # 2
Facciamo l'esempio della vita reale di Apple Inc. per calcolare il coefficiente patrimoniale per l'anno 2018. Per l'anno sono disponibili le seguenti informazioni finanziarie:
Soluzione:
Il totale delle attività correnti è calcolato come
Totale attività correnti = Disponibilità liquide e mezzi equivalenti + Titoli negoziabili (correnti) + Crediti, netto + Rimanenze + Crediti non commerciali del venditore + Altre attività correnti
- Totale attività correnti = $ 25.913 milioni + $ 40.388 milioni + $ 23.186 milioni + $ 3.956 milioni + $ 25.809 milioni + $ 12.087 milioni
- Totale attività correnti = $ 131.339 Mn
Il totale delle attività non correnti è calcolato come
Totale attività non correnti = Titoli negoziabili (non correnti) + Immobili, impianti e macchinari, Netto + Altre attività non correnti
- Totale attività non correnti = $ 170.799 milioni + $ 41.304 milioni + $ 22.283 milioni
- Totale attività non correnti = $ 234.386 Mn
Il totale delle attività è calcolato come
Totale attività = Totale attività correnti + Totale attività non correnti
- Totale attivo = $ 131.339 milioni + $ 234.386 milioni
- Totale attivo = $ 365.725 milioni
Il patrimonio netto totale è calcolato come
Patrimonio netto totale = azioni ordinarie e capitale versato aggiuntivo + utili non distribuiti + altre entrate complessive accumulate
- Patrimonio netto = $ 40.201 Mn + $ 70.400 Mn + ($ 3.454 Mn)
- Patrimonio netto = $ 107.147 Mn
Equity Ratio viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Equity Ratio = Totale patrimonio netto / Totale attività
- ER = $ 107.147 Mn / $ 365.725 Mn
- ER = 29, 3%
Pertanto, il rapporto azionario di Apple Inc. si è attestato al 29, 3% per l'anno 2018.
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Vantaggi e svantaggi dell'equity ratio
Alcuni dei vantaggi e degli svantaggi dell'equity ratio sono i seguenti:
vantaggi
- Il rapporto offre una buona idea della struttura del capitale della società, ovvero quale parte del business è finanziata dai promotori.
- Al momento questo rapporto può anche essere un riflesso dell'intento del management. Qualsiasi calo significativo del rapporto può essere motivo di preoccupazione e dovrebbe essere contrassegnato in rosso per gli investitori.
svantaggi
Il rapporto può essere manipolato dalla contabilità delle entrate per competenza che determina un aumento degli utili non distribuiti e dei crediti verso clienti. Alla fine, migliorerà il rapporto azionario sebbene il business in sé non sia migliorato.
Conclusione
Pertanto, il rapporto azionario è un altro rapporto finanziario che aiuta nella valutazione della struttura del capitale di una società che indica la quantità di attività della società finanziata da un contributo degli azionisti o dei promotori. Tuttavia, è sempre consigliabile utilizzare questo rapporto insieme ad altri rapporti di liquidità e solvibilità al fine di acquisire il quadro reale della posizione finanziaria della società.
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