Formula del rapporto di pagamento dei dividendi (sommario)
- Formula del rapporto di pagamento dei dividendi
- Dividend Payout Ratio Calculator
- Formula del rapporto di pagamento dei dividendi in Excel (con modello Excel)
Formula del rapporto di pagamento dei dividendi
Dividend Payout Ratio Formula 1
Dividend Payout Ratio Formula 2
Dividend Payout Ratio Formula 3
Il rapporto di pagamento dei dividendi misura la percentuale di reddito netto che viene distribuita agli azionisti sotto forma di dividendi durante un determinato periodo (trimestrale, semestrale o annuale). In altre parole, questo rapporto mostra la parte degli utili che la società decide di mantenere le operazioni di finanziamento e la parte degli utili che viene data ai suoi azionisti sotto forma di dividendi.
Esempio di formula del rapporto di pagamento dei dividendi
Comprendiamo il calcolo del Rapporto di pagamento dei dividendi con un semplice esempio.
È possibile scaricare questo modello di rapporto di pagamento dei dividendi qui - Modello di rapporto di pagamento dei dividendiEsempio 1
Qui discuteremo la formula 1
L'esercizio chiuso al 31 marzo 2018, la società ABC ha distribuito un pagamento di dividendo annuale di INR 10, 00 per azione. Nello stesso periodo, ABC ha registrato utili netti di INR 100, 00 per azione.
- Dividendo per azione: INR 10 per azione
- Utile per azione: INR 100 per azione
Utilizzando la formula 1, il rapporto di pagamento dei dividendi di ABC Company è:
- Dividend Payout Ratio = (Dividendi per azione * 100) / Utile per azione (EPS)
- Rapporto di pagamento del dividendo = (INR 10 * 100) / INR100
- Rapporto di pagamento del dividendo = 10%
Possiamo affermare che ABC Company ha trattenuto il 90% del proprio profitto per il business e il 10% del suo utile netto come dividendi per i suoi azionisti nell'anno chiuso al 31 marzo 2018.
Qui discuteremo la formula 2
L'anno conclusosi il 31 marzo 2018, la società XYZ ha distribuito un pagamento dividendo annuale di INR 20, 00 Crore. Nello stesso periodo, XYZ ha registrato un utile netto di INR 100, 00 Crore.
- Il dividendo totale pagato: INR 20, 00 Crore
- Utile netto: INR 100, 00 Crore
Utilizzando la formula 2, il rapporto di pagamento dei dividendi di XYZ Company è:
- Rapporto di pagamento del dividendo = (dividendi totali / utile netto) * 100
- Rapporto di pagamento del dividendo = (INR 20 / INR100) * 100
- Rapporto di pagamento del dividendo = 20%
Possiamo affermare che la società XYZ ha trattenuto l' 80% dei suoi profitti per l'azienda e il 20% dei suoi profitti netti come dividendi ai suoi azionisti nell'anno conclusosi il 31 marzo 2018.
Qui discuteremo la formula 3
ABC e XYZ detengono rispettivamente il 90% e l'80% di utili per l'anno conclusosi il 31 marzo 2018.
Ora, possiamo calcolare il rapporto di pagamento dei dividendi utilizzando la formula 3:
| Rapporto di pagamento dei dividendi della società ABC | Rapporto di pagamento del dividendo della società XYZ |
| Riserva di profitto = 90%
Formula: Rapporto di pagamento del dividendo = 1- Rapporto di mantenimento = 1-90% | Riserva di profitto = 80%
Formula: Rapporto di pagamento del dividendo = 1- Rapporto di mantenimento = 1-80% |
| Rapporto di pagamento del dividendo = 10% | Rapporto di pagamento del dividendo = 20% |
Esempio n. 2
Discutiamo sullo scenario pratico del settore sul rapporto di pagamento del dividendo per capire meglio.
Abbiamo calcolato i dati finanziari di India Oil Corporation Ltd da FY2015 a FY2018 per calcolare il rapporto di pagamento annuale dei dividendi:
| Particolari (in INR Crs) | FY2018 | FY2017 | FY2016 | FY2015 |
| Profitto netto | 21, 346.12 | 19, 106.40 | 11, 242.23 | 5, 273.03 |
| Dividendi | 9, 478.96 | 10, 545.42 | 2, 867.53 | 1, 602.45 |
| Rapporto di pagamento dei dividendi | 44.41% | 55.19% | 25.51% | 30.39% |
La società ha distribuito circa il 44% dell'utile netto sotto forma di dividendi ai suoi azionisti e ha mantenuto circa il 66% nel business. Esiste una volatilità nel pagamento dei dividendi per la società dal periodo FY2015 al FY2018. In generale, i requisiti di liquidità elevati influiscono sul rapporto di pagamento dei dividendi per l'azienda e i suoi investitori.
Esempio n. 3
Abbiamo calcolato i dati finanziari di Godrej Consumer Products Limited da FY2015 a FY2018 per calcolare il rapporto di pagamento annuale dei dividendi
| Particolari (in INR Crs) | FY2018 | FY2017 | FY2016 | FY2015 |
| Profitto netto | 999, 87 | 847, 72 | 739, 72 | 654, 45 |
| Dividendi | 613, 12 | 195.78 | 195, 81 | 187, 24 |
| Rapporto di pagamento dei dividendi | 61.32% | 23.09% | 26.47% | 28.61% |
La società ha distribuito circa il 61% dell'utile netto sotto forma di dividendi ai suoi azionisti e ha trattenuto circa il 39% nel business. Esiste una volatilità nel pagamento dei dividendi per la società dal periodo FY2015 al FY2018.
Spiegazione
Una società paga un dividendo ai suoi azionisti / investitori per distribuire i suoi profitti nel periodo a fronte dei loro investimenti. Quando una società guadagna un profitto per il periodo, la società è in grado di mantenere una quota o pieno del proprio profitto nel business e paga una parte del profitto sotto forma di dividendo ai suoi azionisti. La distribuzione dei dividendi agli azionisti può essere in contanti o, la società ha un piano di crescita tramite reinvestimento dei dividendi, può essere pagata con l'emissione di azioni aggiuntive o il riacquisto di azioni a un prezzo più elevato.
Molte società pubbliche di solito pagano un dividendo su un programma fisso (trimestrale, semestrale annuale), ma possono dichiarare un dividendo in qualsiasi momento, a volte chiamato un dividendo speciale (dividendo intermedio) per distinguerlo dal programma fisso delle dichiarazioni di dividendi . In molti casi, una società non paga un dividendo agli azionisti a causa del suo piano di espansione o crescita della società.
Utile netto = Utili non distribuiti + Dividendi totali pagati
Dai conti delle entrate e delle spese della società, possiamo ottenere le entrate nette dell'esercizio e in uno stato patrimoniale verrebbero rilevati gli utili non distribuiti. Possiamo controllare le note a piè di pagina della società per conoscere i dividendi pagati dalla società per il particolare anno e il bilancio per conoscere gli orecchini trattenuti.
Significato e utilizzo della formula del rapporto di pagamento dei dividendi
- Il dividendo e il prezzo di mercato di un titolo sono correlati tra loro perché gli investitori desiderano un dividendo attuale più che una plusvalenza o dividendi futuri.
- In generale, gli investitori preferiscono titoli con dividendi più elevati rispetto a titoli con dividendi bassi.
- Aiuta a comprendere l'investitore in merito ai piani futuri della società a breve o lungo termine.
- Il pagamento equilibrato dei dividendi contribuirà a sostenere il settore per un periodo più lungo grazie al mantenimento dei profitti nella gradazione elevata di macchinari, ricerca e sviluppo, ecc.
- Gli utili non distribuiti e il pagamento dei dividendi sono correlati e gli utili non distribuiti aiutano la società a rafforzare il proprio patrimonio netto e portano a una struttura di capitale confortevole.
Dividend Payout Ratio Calculator
È possibile utilizzare il seguente calcolatore del rapporto di pagamento dei dividendi
| Dividendi per azione | |
| Utile per azione | |
| Rapporto di pagamento del dividendo | |
| Rapporto di pagamento del dividendo = |
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Formula del rapporto di pagamento dei dividendi in Excel (con modello Excel)
Qui faremo lo stesso esempio della formula del rapporto di pagamento dei dividendi in Excel. È molto facile e semplice È necessario fornire i due input, ovvero i dividendi totali e l' utile netto
È possibile calcolare facilmente il Rapporto di pagamento del dividendo utilizzando la Formula nel modello fornito.
Il rapporto di pagamento dei dividendi di India Oil Corporation Limited è calcolato come:
Il rapporto di pagamento dei dividendi dell'India Godrej Consumer Products Limited è calcolato come:
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Questa è stata una guida per una formula del rapporto di pagamento dei dividendi. Qui discutiamo i suoi usi insieme ad esempi pratici. Ti forniamo anche un calcolatore del rapporto di pagamento dei dividendi con modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
- Guida alla formula ROE
- Modello di formula di dividendo preferito
- Formula ROA
- Calcolatore di formula di capitale impiegato
- Formula degli utili per azione | Modello di Excel