Enterprise Value Formula (Sommario)
- Formula del valore aziendale
- Esempi di Formula valore aziendale (con modello Excel)
- Enterprise Value Formula Calculator
Formula del valore aziendale
Il valore aziendale è la misurazione del valore totale di un'azienda. È uno dei parametri importanti per la valutazione della capitalizzazione di mercato del valore delle azioni dell'azienda. Il valore aziendale assume il prezzo di un'azienda, il che significa che ci parla del patrimonio netto dell'azienda. Include tutti gli interessi di proprietà, un'attività da debito e attività da capitale. Valore aziendale in modo semplice detto come somma della capitalizzazione di mercato, un valore di mercato del debito che sottrae liquidità ed equivalenti.
Una formula per il valore aziendale può essere espressa come: -
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Il valore dell'impresa può essere scritto come una somma di azioni ordinarie, azioni privilegiate, un valore di mercato del debito, interessi di minoranza che sottrae liquidità ed equivalenti,
Una formula per il valore aziendale può essere espressa come: -
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Dove,
- Capitalizzazione di mercato = valore delle azioni ordinarie della società.
- Quota comune = Quota disponibile con la società.
- Azioni privilegiate = Se le azioni sono rimborsabili, vengono trattate come debito.
- Valore di mercato del debito = valore di tutto il debito della società.
- Cash and Equivalent = Cassa e investimenti di una società.
Esempi di Formula valore aziendale (con modello Excel)
Vediamo ora un esempio per comprendere meglio la formula del valore aziendale.
È possibile scaricare questo modello Excel Formula valore aziendale qui - Modello Excel formula valore aziendaleFormula del valore aziendale - Esempio n. 1
Una società di software di nome Firefox Pvt. Ltd vuole conoscere il suo valore aziendale. Capitalizzazione di mercato $ 50.000.000, il valore di mercato del debito è $ 1.000.000 e liquidità e valore equivalente è $ 3.000.000. Ora il valore aziendale è il seguente: -
Possiamo calcolare il valore aziendale utilizzando la formula seguente
Valore d'impresa = capitalizzazione di mercato + valore di mercato del debito - contanti ed equivalenti
- Valore aziendale = $ 50.000.000 + $ 1.000.000 - $ 3.000.000
- Valore aziendale = $ 48.000.000
Il valore di Firefox Pvt. Ltd è di $ 48.000.000 .
Formula del valore aziendale - Esempio n. 2
Una società di nome Oracle Pvt. Ltd ha sotto componente in una relazione annuale.
Possiamo calcolare il valore di mercato delle azioni ordinarie usando la formula seguente
Valore di mercato dell'azione comune = Valore dell'azione * Numero di azione
- Valore di mercato delle azioni ordinarie = 5000 * $ 5
- Valore di mercato delle azioni ordinarie = $ 25.000
Possiamo calcolare il debito totale utilizzando la formula seguente
Debito totale = prestito a breve termine + prestito a lungo termine
- Debito totale = 5000 + 0
- Debito totale = $ 5.000
Possiamo calcolare il valore Enterprise utilizzando la formula di seguito
Valore aziendale = Azioni ordinarie + Azioni privilegiate + Valore di mercato del debito - Disponibilità liquide ed equivalenti
- Valore equivalente = 25.000 + 0 + 5.000 - 100
- Valore equivalente = $ 29.900
Le componenti del valore dell'impresa sono il valore del patrimonio netto, il debito totale, le azioni privilegiate, gli interessi di minoranza, la liquidità e le disponibilità liquide equivalenti. Il valore di un'azienda può essere misurato dal proprio patrimonio. In base alle attività, è possibile conoscere sia le passività che il patrimonio netto in quanto la fonte del fondo può essere rappresentata da capitale proprio o finanziario. La capitalizzazione di mercato è il prodotto del prezzo delle azioni e di alcune azioni. Il valore aziendale è la somma di capitale, debito che viene utilizzato per la creazione di attività e da questo denaro viene detratto in quanto la società acquirente otterrà la liquidità post-acquisizione.
Ora, vediamo un altro esempio.
Formula del valore aziendale - Esempio n. 3
Di seguito è riportato un rendiconto finanziario della prima fonte di dati Pvt. Ltd dell'anno 2018. Ora, calcoleremo il valore aziendale poiché TRD Ltd intende acquisire la prima fonte di dati Pvt. Ltd quindi vuole calcolare il valore aziendale.
Possiamo calcolare il valore Enterprise utilizzando la formula seguente.
Valore d'impresa = capitalizzazione di mercato + valore di mercato del debito - contanti ed equivalenti
- Valore equivalente = 20.000 + 7.000 - 1.000
- Valore equivalente = $ 26.000
Pertanto, il valore aziendale per la prima fonte di dati è di $ 26.000 .
Ora, TRD Ltd può utilizzare $ 1, 000 per pagare un debito di First Data Source Pvt. Ltd. Quindi sarà il debito della società.
- = Debito totale - Contanti ed equivalenti
- = 7.000 - 1.000
- = $ 6.000
Pertanto la società deve pagare al di sotto dell'importo per l'acquisizione: -
- = Debito in essere + valore di mercato dell'azienda
- = 6.000 + 20.000
- = $ 26.000
Quindi, TRD deve pagare $ 26.000 per l'acquisizione di First Data Source.
Importanza della formula del valore aziendale
Il valore aziendale utilizzato per trovare una componente diversa dell'analisi finanziaria di un'azienda. La formula per lo stesso è la seguente: -
- EV / EBITDA
Viene utilizzato per calcolare il valore di un'azienda e aiuta anche a confrontare la struttura del capitale di un'altra società.
EBITDA = Utili ricorrenti da Operazioni + Interessi + Imposte + Ammortamenti + Ammortamenti
EV = valore delle imprese
- EV / Sales
Questo rapporto aiuta a calcolare il suo conto per la componente di debito da rimborsare.
Abbassare il sottovalutazione EV / Vendite è e viceversa.
Ora, vediamo l'applicazione del valore Enterprise.
Enterprise Value Formula - Esempio - # 4
Supponiamo che una società di nome Alexa Pvt. Ltd acquisisce un'altra società ZEN Pvt. Ltd nell'anno 2018, Alexa Pvt. Ltd ha iniziato ad analizzare i suoi valori finanziari e al di sotto dei diversi elementi finanziari utilizzando il concetto DCF-
Il valore aziendale viene calcolato come:
- Valore aziendale = (30.000 * 20) + 0 - 17.916
- Valore aziendale = $ 582.084
Il valore del patrimonio netto è calcolato come:
- Valore del patrimonio netto = 582.084 + 68.746 - 21.453
- Valore azionario = $ 629.377
Il valore azionario / azione è calcolato come:
- Valore / azione azionaria = 629.377 / 30.000
- Valore azionario / Condividi = $ 21
Pertanto, un costo per azienda per azione sarà di $ 21 e il valore dell'impresa è di $ 582.084.
Rilevanza e usi della formula del valore aziendale
Esistono molteplici usi della formula del valore aziendale che sono i seguenti: -
- Per trovare il valore di acquisizione dell'azienda.
- Aiuta a confrontare un'azienda con un diverso grado di leva finanziaria.
- EV aiuta anche a confrontare la struttura del capitale di due società.
- Aiuta a misurare il valore di un'azienda.
Enterprise Value Formula Calculator
È possibile utilizzare il seguente calcolatore di formula del valore aziendale
| Capitalizzazione di mercato | |
| Valore di mercato del debito | |
| Contanti ed equivalenti | |
| Formula del valore aziendale | |
| Formula valore aziendale = | Capitalizzazione di mercato + valore di mercato del debito - contanti ed equivalenti | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Conclusione
Il valore d'impresa di un'azienda aiuta a misurare il valore dell'azienda, è molto utile per un investitore prendere una decisione sugli investimenti dell'azienda. Come sappiamo, viene anche utilizzato per confrontare la struttura del capitale di due società che aiuta un investitore a investire nella società giusta. Ma il valore di una società tratto dalla formula non è sempre corretto in quanto dipende dalle condizioni del mercato. Viene anche utilizzato per calcolare altri indici finanziari.
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Questa è stata una guida alla formula del valore aziendale. Qui discutiamo di come calcolare il valore aziendale insieme ad esempi pratici. Ti forniamo anche Enterprise Value Calculator con un modello scaricabile di Excel. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
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- Esempi di diffusione bid-ask
- Guida alla formula del periodo di rimborso
- Formula del rapporto debito / reddito