Formula del rapporto di copertura degli interessi (sommario)
- Formula del rapporto di copertura degli interessi
- Calcolatore del rapporto di copertura degli interessi
- Formula del rapporto di copertura degli interessi in Excel (con modello Excel)
Formula del rapporto di copertura degli interessi
Il rapporto di copertura degli interessi è un rapporto che misura la capacità di una società di pagare gli interessi sul proprio debito in tempo. Calcola semplicemente la capacità di un'azienda di effettuare il pagamento di interessi, non di principio. L'investitore lo utilizza per calcolare un rischio associato a una società e aiuta anche a comprendere la redditività di una società. Un investitore verifica anche se una società può pagare i suoi debiti in tempo senza influire sulla sua attività e redditività. Il prestito può essere a breve o lungo termine.
Il rapporto di copertura degli interessi rappresenta un margine di sicurezza. La formula del rapporto di copertura degli interessi può essere scritta come in riferimento a EBIT, EBITDA. Esistono due tipi di formula. Discutiamo lo stesso.
- Formula del rapporto di copertura degli interessi utilizzando l'EBIT-
La formula del rapporto di copertura degli interessi è l'EBIT per il periodo in base agli interessi totali pagabili in quel determinato periodo. L'EBIT è l'utile prima degli interessi e delle imposte. La formula per lo stesso può essere scritta come: -
- Formula del rapporto di copertura degli interessi utilizzando l'EBITDA-
Qui, all'EBIT si aggiunge anche il reddito non in contanti. Una formula per lo stesso può essere scritta come EBIT per il periodo più le spese non in contanti divise gli interessi totali pagabili nel periodo dato. Qui, l'EBITDA è l'utile prima di interessi, imposte, ammortamenti. Una formula di rapporto di copertura degli interessi può essere scritta come: -
Questa formula del rapporto di copertura degli interessi può essere scritta come: -
Esempi di formula del rapporto di copertura degli interessi
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo del Rapporto di copertura degli interessi.
Puoi scaricare questo modello Excel di formula del rapporto di copertura degli interessi qui - Modello Excel di formula del rapporto di copertura degli interessiFormula del rapporto di copertura degli interessi - Esempio n. 1
Supponiamo, un'azienda R&R Pvt. Ltd ha un EBIT di $ 100.000 per il 2018 e l'interesse totale pagabile per il 2018 è di $ 40.000.
Soluzione:
Ora, calcoliamo il rapporto di copertura degli interessi utilizzando l'EBIT.
- Rapporto di copertura degli interessi = EBIT per il periodo / Interesse totale pagabile in un determinato periodo
- Rapporto di copertura degli interessi = 100.000 / 40.000
- Rapporto di copertura degli interessi = 2, 5
Rapporto di copertura degli interessi per R&R Pvt. Ltd. è 2.5
Formula del rapporto di copertura degli interessi - Esempio n. 2
Una società di consulenza ha un bilancio inferiore al 2017 e al 2018. Una società è nuova sul mercato e in crescita. La società ha un fatturato totale di $ 165.000 nel 2018, $ 150.000 nel 2017 e spese di $ 25.300 nell'anno 2018, $ 18.450 di spesa nell'anno 2017. Attraverso questo e considerando altri ricavi e altre entrate guadagnate al lordo delle imposte e del reddito che vengono calcolati che aiutano a trovare l'utile prima delle imposte e profitto al netto delle imposte e infine si può ottenere un rapporto di copertura degli interessi.
Soluzione:
Supponendo un'imposta sul reddito del 10%.
| particolari | 2018 | 2017 |
| Reddito: | ||
| Commissioni di consulenza | $ 75.000, 00 | $ 90.000, 00 |
| Commissioni di consulenza | $ 90.000, 00 | $ 60.000, 00 |
| Entrate totali (A) | $ 165.000, 00 | $ 150.000, 00 |
| Spese: | ||
| Spese dirette | $ 14.500, 00 | $ 12.000, 00 |
| Spese pubblicitarie | $ 3.000, 00 | $ 2.000, 00 |
| Commissione a pagamento | $ 500, 00 | $ 300, 00 |
| Spese varie | $ 300, 00 | $ 150, 00 |
| Ammortamento | $ 7.000, 00 | $ 4.000, 00 |
| Totale spese operative (B) | $ 25.300, 00 | $ 18.450, 00 |
| Reddito operativo (AB) | $ 139.700, 00 | $ 131.550, 00 |
| Altri proventi | $ 8.000, 00 | $ 7.000, 00 |
| Altre spese | $ 700, 00 | $ 500, 00 |
| Guadagni al lordo delle imposte e del reddito | $ 147.000, 00 | $ 138.050, 00 |
| Interesse | $ 9.000, 00 | $ 7.000, 00 |
| Utile prima delle imposte | $ 138.000, 00 | $ 131.050, 00 |
| Imposta (10%) | $ 13.800, 00 | $ 13.105, 00 |
| Utile al netto delle imposte | $ 124.200, 00 | $ 117.945, 00 |
Ora, calcoliamo il rapporto di copertura degli interessi utilizzando l'EBIT per il 2017.
- Rapporto di copertura degli interessi = EBIT per il periodo / Interesse totale pagabile in un determinato periodo
- Rapporto di copertura degli interessi per il 2017 = 138.050 / 7000
- Rapporto di copertura degli interessi per il 2017 = 19, 72
Ora, calcoliamo il rapporto di copertura degli interessi utilizzando l'EBIT per il 2018.
- Rapporto di copertura degli interessi = EBIT per il periodo / Interesse totale pagabile in un determinato periodo
- Rapporto di copertura degli interessi per il 2018 = 147.000 / 9000
- Rapporto di copertura degli interessi per il 2018 = 16, 33
Formula del rapporto di copertura degli interessi - Esempio n. 3
Supponiamo, una società ADC Pvt. Ltd ha un EBIT di $ 100.000 per l'anno 2018, le spese non in contanti sono $ 4.000 e gli interessi totali pagabili per il 2018 sono $ 40.000.
Ora, calcoliamo il rapporto di copertura degli interessi utilizzando l'EBITDA.
Rapporto di copertura degli interessi = (EBIT per il periodo + Spese non in contanti) / Interessi totali da pagare in un determinato periodo
- Rapporto di copertura degli interessi = (100.000 + 4000) / 40.000
- Rapporto di copertura degli interessi = 104.000 / 40.000
- Rapporto di copertura degli interessi = 2.6
Rapporto di copertura degli interessi per ADC Pvt. Ltd. è 2.6
Formula del rapporto di copertura degli interessi - Esempio n. 4
Una società ha sotto il bilancio per l'anno 2018. Attraverso questo calcoliamo il rapporto di copertura degli interessi. La società è applicabile per il 10% di tasse.
| particolari | 2018 |
| Reddito: | |
| Commissioni di consulenza | $ 100.000, 00 |
| Commissioni di consulenza | $ 92.630, 00 |
| Entrate totali (A) | $ 192.630, 00 |
| Spese: | |
| Spese dirette | $ 74.000, 00 |
| Spese pubblicitarie | $ 5.000, 00 |
| Commissione a pagamento | $ 700, 00 |
| Spese varie | $ 500, 00 |
| Ammortamento | $ 6.000, 00 |
| Totale spese operative (B) | $ 86.200, 00 |
| Reddito operativo (AB) | $ 106.430, 00 |
| Altri proventi | $ 5.000, 00 |
| Altre spese | $ 1.000, 00 |
| Guadagni al lordo delle imposte e del reddito | $ 110.430, 00 |
| Interesse | $ 10.000, 00 |
| Utile prima delle imposte | $ 100.430, 00 |
| Imposta (10%) | $ 10.043, 00 |
| Utile al netto delle imposte | $ 90.387, 00 |
Ora, calcoliamo il rapporto di copertura degli interessi utilizzando l'EBITDA.
- Rapporto di copertura degli interessi = (EBIT per il periodo + Spese non in contanti) / Interessi totali da pagare in un determinato periodo
- Rapporto di copertura degli interessi = (110.430 + 6.000) / 10.000
- Rapporto di copertura degli interessi = 116.430 / 10.000
- Rapporto di copertura degli interessi = 11, 64
Spiegazione
Per calcolare una delle formule può essere utilizzato per trovare il rapporto di copertura degli interessi, dipende anche dalla persona che sta calcolando per decidere quale formula deve essere utilizzata.
Ora, analizziamo il rapporto di copertura degli interessi. Il rapporto di copertura degli interessi viene calcolato per comprendere il rischio associato a una società e aiuta inoltre l'istituto finanziario a verificare la capacità di rimborso di una società. Fondamentalmente viene utilizzato per verificare la solvibilità. Vediamo i valori del rapporto di copertura degli interessi e il loro significato sono i seguenti: -
- Se una società ha un tasso di copertura degli interessi inferiore a 1, ciò significa che una società è rischiosa e non è in grado di pagare né gli interessi né i principi a fronte del proprio debito. Gli istituti finanziari non concedono loro prestiti in quanto vi è un'alta probabilità che il prestito possa diventare NPA, cioè attività deteriorate.
Rapporto di copertura degli interessi <1
- Se una società ha un tasso di copertura degli interessi pari a 1, il che significa che una società è piuttosto rischiosa, è in grado di pagare solo l'importo del tasso di interesse al finanziatore, non il principio. Anche questi tipi di società non ottengono mai alcun prestito dall'istituto finanziario in quanto vi è un rischio in linea di principio.
Rapporto di copertura degli interessi = 1
- Se una società ha un tasso di copertura degli interessi maggiore di 1, ciò significa che una società ha denaro per pagare gli interessi sul proprio debito e anche un importo aggiuntivo da pagare in base al principio.
Rapporto di copertura degli interessi> 1
- Idealmente, il rapporto di copertura degli interessi dovrebbe essere superiore a 1, 5, in questo scenario un istituto finanziario concederà facilmente un prestito. Un rischio associato a una società sarà inoltre basso in quanto una società disporrà di un importo sufficiente per rimborsare interessi e principi a un finanziatore.
Rapporto di copertura degli interessi> = 1, 5
- Se il tasso di copertura degli interessi scende al di sotto di 1, 5, allora è un allarme rosso per una società e con questo rischio associato con una società aumenterà.
Rapporto di copertura degli interessi <1.5
Significato e uso della formula del rapporto di copertura degli interessi
La formula del rapporto di copertura degli usi di interesse è la seguente: -
- Un finanziatore può verificare il rischio e l'affidabilità creditizia di una società attraverso il rapporto di copertura degli interessi.
- Viene utilizzato come dispositivo di misurazione per prendere una decisione da parte di un investitore, delle parti interessate e della direzione delle società.
- Aiuta anche nell'analisi delle tendenze e aiuta a verificare la stabilità di un'azienda.
Ci sono alcune limitazioni del rapporto di copertura degli interessi, come a volte non fornisce un quadro reale delle condizioni finanziarie di una società perché ci sono fattori stagionali che incidono sul rapporto. Non mostra un effetto del pagamento delle tasse. Per ottenere il miglior risultato con questa formula, utilizzare un'altra formula come rapporto rapido, rapporto di cassa, ecc. Che fornirà un quadro chiaro della posizione finanziaria dell'azienda e del rischio ad essa associato.
Calcolatore del rapporto di copertura degli interessi
È possibile utilizzare il seguente calcolatore del rapporto di copertura degli interessi
| EBIT per il periodo | |
| Interesse totale pagabile in un determinato periodo | |
| Formula del rapporto di copertura degli interessi | |
| Formula del rapporto di copertura degli interessi | = |
|
|
Formula del rapporto di copertura degli interessi in Excel (con modello Excel)
Qui faremo lo stesso esempio della formula del rapporto di copertura degli interessi in Excel. È molto facile e semplice È necessario fornire i tre input cioè EBIT, Interest ed EBITDA
È possibile calcolare facilmente il Rapporto di copertura degli interessi utilizzando la Formula nel modello fornito.
Rapporto di copertura degli interessi per R&R Pvt. Ltd è calcolata come:
Il rapporto di copertura degli interessi per il 2017 è calcolato come:
Il rapporto di copertura degli interessi per il 2018 è calcolato come:
Rapporto di copertura degli interessi per ADC Pvt. Ltd. è calcolato come:
Il rapporto di copertura degli interessi utilizzando l'EBITDA è calcolato come:
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Questa è stata una guida per una formula del rapporto di copertura degli interessi. Qui discutiamo i suoi usi insieme ad esempi pratici. Ti forniamo anche il calcolatore del rapporto di copertura degli interessi con modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
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