Formula dell'indice dei prezzi (sommario)

  • Formula dell'indice dei prezzi
  • Esempi di formula dell'indice dei prezzi (con modello Excel)
  • Calcolatore delle formule dell'indice dei prezzi

Formula dell'indice dei prezzi

Un indice dei prezzi, noto anche come indicizzato ponderato per il prezzo è un indice in cui le imprese, che fanno parte dell'indice, sono ponderate secondo il prezzo in base al prezzo per azione ad esse associato. Ogni azione influenzerà il prezzo dell'indice secondo il suo prezzo.

Matematicamente, la formula dell'indice dei prezzi può essere espressa come:

Price Index = Sum of all the prices of Stocks which are part of Index / Number of Stocks in the Index

In altre parole, possiamo semplicemente dire che l'indice ponderato per il prezzo è la media aritmetica di tutte le azioni associate all'indice. A causa della formula media aritmetica, si può vedere che le azioni con prezzi più alti domineranno e avranno più influenza sull'indice rispetto alle azioni con prezzi più bassi. Il noto indice del mercato azionario si basa sulla formula dell'indice dei prezzi. Dow Jones e Nikkie 225, che sono i due indici azionari più famosi, sono alcuni esempi di indici ponderati per il prezzo.

Esempi di formula dell'indice dei prezzi (con modello Excel)

Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo della formula dell'indice dei prezzi.

È possibile scaricare questo modello Excel Formula indice dei prezzi qui - Modello Excel formula indici dei prezzi

Formula indice dei prezzi - Esempio n. 1

Supponiamo di avere 5 titoli che fanno parte dell'indice:

Ora per calcolare l'indice ponderato per il prezzo, è necessario seguire i seguenti passaggi:

Innanzitutto, calcola la somma di tutte le azioni

  • Somma di tutti gli stock = $ 5 + $ 50 + $ 20 + $ 12 + $ 8
  • Somma di tutti gli stock = $ 95

Quindi, scopri il numero di azioni

Numero di scorte = 5

quindi, calcolare l'indice dei prezzi utilizzando la formula indicata di seguito

Indice dei prezzi = Somma di tutti i prezzi delle Azioni che fanno parte dell'Indice / Numero di Azioni nell'Indice

  • Indice dei prezzi = $ 95/5
  • Indice dei prezzi = $ 19

Formula indice dei prezzi - Esempio n. 2

Vediamo alcuni esempi pratici e prendiamo alcuni titoli ben noti dal mercato. Prendiamo tre titoli popolari: Microsoft, Intel e Apple:

Ora per calcolare l'indice ponderato per il prezzo, è necessario seguire i seguenti passaggi:

Innanzitutto, calcola la somma di tutte le azioni

  • Somma di tutti gli stock = $ 105, 08 + $ 46, 71 + $ 156, 30
  • Somma di tutti gli stock = $ 308, 09

Quindi, scopri il numero di azioni

Numero di scorte = 3

quindi, calcolare l'indice dei prezzi utilizzando la formula indicata di seguito

Indice dei prezzi = Somma di tutti i prezzi delle Azioni che fanno parte dell'Indice / Numero di Azioni nell'Indice

Indice dei prezzi = $ 308, 09 / 3

Indice dei prezzi = $ 102, 70

Supponiamo ora che Apple sveli alcune grandi novità oggi e grazie alle quali, un prezzo delle azioni di Apple salta del 15% a $ 179, 75. Per questo motivo, l'indice dei prezzi si sposterà a $ 110, 51 (aumento del 7, 6% in un indice)

Ora se invece di Apple, le azioni Intel aumentano del 15% a causa di risultati positivi, il prezzo delle azioni si sposterà a $ 53, 72 e l'indice si sposterà a $ 105, 03 (con un aumento del 2, 28%)

Quindi, se vedi, un aumento del 15% delle azioni a prezzo più elevato sposterà l'indice del 7, 6% mentre lo stesso aumento% delle azioni a prezzo più basso ha un impatto minore sul prezzo dell'indice.

Spiegazione della formula dell'indice dei prezzi

La formula dell'indice dei prezzi, come abbiamo osservato sopra, è davvero semplice e facile da capire. Chiunque, anche con una conoscenza limitata della finanza, può facilmente calcolare l'indice ponderato per il prezzo. Questa semplicità è il suo principale vantaggio. D'altra parte, uno svantaggio è che l'indice ponderato per il prezzo non sarà molto efficace in caso di scissione, spin-off, ecc. In tal caso, non possiamo semplicemente prendere il divisore e dividere la somma. Dobbiamo adattare il divisore di conseguenza. Continuiamo il nostro esempio sopra e vediamo:

Formula indice dei prezzi - Esempio n. 3

Supponiamo che Microsoft abbia diviso le sue azioni nel rapporto di 2 per 1. Pertanto, il nuovo prezzo per la quota Microsoft sarà di $ 105, 08 / 2 = $ 52, 54.

Quando inizialmente abbiamo calcolato l'indice ponderato per il prezzo, il divisore era semplicemente il numero di azioni, vale a dire 3. Ma in caso di frazionamento azionario, non possiamo accettarlo. Per mantenere l'indice ponderato per il prezzo allo stesso livello, dobbiamo adattare il divisore e trovare quello nuovo. Il nuovo divisore sarà:

Un divisore viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

Divisore = Somma del prezzo delle azioni dopo l'indice ponderato diviso / vecchio prezzo

Divisore = ($ 52, 54 + $ 46, 71 + $ 156, 30) / $ 102, 69

Divisore = 2.488

Quindi dopo la divisione, il divisore non sarà 3 ma 2.488

Rilevanza e usi

Modo semplice ponderato per l'indice dei prezzi per calcolare un prezzo dell'indice. Basta semplicemente aggiungere tutti i prezzi delle azioni e dividerlo per un numero di azioni e il gioco è fatto. Ma nel metodo dell'indice ponderato per il prezzo, le azioni che hanno un prezzo più elevato avranno una maggiore influenza sul prezzo dell'indice. Il prezzo dell'indice sarà distorto rispetto alle azioni pesanti e il suo prezzo sarà vicino a tali azioni. Quindi un grande cambiamento nei prezzi piccoli non sposterà molto l'indice, il che ci darà informazioni fuorvianti.

Allo stesso modo, quando un'azienda richiede una scissione o una scissione, questo metodo non sarà così semplice come sembra e necessita di aggiustamenti. Questo può diventare molto complicato se abbiamo un gran numero di titoli nell'indice e abbiamo bisogno di molti aggiustamenti.

Il fatto che gli esperti del settore finanziario e delle istituzioni finanziarie scelgano S&P 500 come parametro di riferimento anziché Dow Jones, che è un indice ponderato per il prezzo, dimostra che non hanno molta fiducia nel metodo ponderato per il prezzo. Questo metodo, sebbene sia semplice e di facile comprensione, non ha molta rilevanza pratica a causa delle sue limitazioni.

Calcolatore delle formule dell'indice dei prezzi

È possibile utilizzare il seguente calcolatore dell'indice dei prezzi.

Somma di tutti i prezzi delle azioni che fanno parte dell'Indice
Numero di azioni nell'indice
Indice dei prezzi

Indice dei prezzi =
Somma di tutti i prezzi delle azioni che fanno parte dell'Indice =
Numero di azioni nell'indice
0 = 0
0

Articoli consigliati

Questa è stata una guida alla formula dell'indice dei prezzi. Qui discutiamo come calcolare l'indice dei prezzi insieme ad esempi pratici. Forniamo anche un calcolatore dell'indice dei prezzi con un modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -

  1. Formula per le entrate
  2. Formula per il costo del capitale
  3. Formula del rapporto tra attività e vendite
  4. Esempi di formula del reddito netto

Categoria:

Sviluppo dell'imprenditorialità