Formula del valore azionario (sommario)
- Formula del valore azionario
- Esempi di formula del valore azionario (con modello Excel)
- Calcolatore della formula del valore azionario
Formula del valore azionario
Devo calcolare il valore del patrimonio netto per un'azienda. Aspetta cosa?
Il valore del capitale proprio è semplicemente il valore che è attribuibile agli azionisti di una società in quanto hanno fornito il capitale proprio. Il valore del patrimonio netto viene calcolato moltiplicando le azioni totali in circolazione per il prezzo corrente del titolo.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
O
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Il valore Enterprise di una società è il valore totale dell'azienda che include altre metriche, come debito, quote di minoranza, disponibilità liquide e azioni privilegiate.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Esempi di formula del valore azionario (con modello Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo della formula del valore azionario.
È possibile scaricare questo modello Excel Formula valore azionario qui - Modello Excel Formula valore azionarioFormula del valore azionario - Esempio n. 1
Supponiamo che ci siano due società A e B. Dobbiamo scoprire quale delle due ha un elevato valore azionario.
Il valore del patrimonio netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Valore azionario = Totale azioni in circolazione * Prezzo corrente delle azioni
Valore azionario della società A
- Valore azionario = +1.000.000 * 50
- Valore azionario = 50.000.000
Valore azionario della società B
- Valore azionario = +100.000 * 5.000
- Valore azionario = 500.000.000
Nell'esempio precedente, osserviamo che il valore del patrimonio netto (calcolato moltiplicando le azioni in circolazione per il prezzo dell'azione) per la società B è superiore alla società A. Nonostante il numero inferiore di azioni, il valore del patrimonio netto per la società B è maggiore.
Formula del valore azionario - Esempio n. 2
Facciamo un esempio di una società Maruti Suzuki per calcolare il valore azionario.
Il valore del patrimonio netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Valore azionario = Totale azioni in circolazione * Prezzo corrente delle azioni
- Valore del patrimonio netto = +302.080.060, 00 * 7.058, 95 / 10 7
- Valore del patrimonio netto = 213.236, 80
Come possiamo vedere nella precedente panoramica di Excel, il valore di mercato o il valore azionario di Maruti Suzuki India si aggirano intorno a due centinaia di migliaia.
- Il prezzo delle azioni è l'ultimo prezzo.
- Il numero di azioni indica il totale delle azioni in circolazione (in circolazione).
Nota - Il valore azionario è stato convertito in crores dividendo per 10 7
Formula del valore azionario - Esempio n. 3
Facciamo un esempio di una società di motori Eicher per calcolare il valore azionario.
Il valore del patrimonio netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Valore azionario = Totale azioni in circolazione * Prezzo corrente delle azioni
- Valore del patrimonio netto = +27.268.603, 00 * 21.500, 15 / 10 7
- Valore del patrimonio netto = 58.627, 91
Come possiamo vedere nella precedente panoramica di Excel, possiamo osservare che il valore del patrimonio netto per questa società è di circa cinquantamila crores.
- Il prezzo delle azioni è l'ultimo prezzo.
- Il numero di azioni indica il totale delle azioni in circolazione (in circolazione).
Nota - Il valore azionario è stato convertito in crores dividendo per 10 7
Spiegazione della formula del valore azionario
Ad esempio, se dovessi acquistare un business e la persona sul lato della vendita mi ha detto che il business vale 1 crore INR MA c'è un prestito che deve ancora essere pagato che ammonta a 15 Lakhs INR. Quindi direi che comprerò l'attività solo quando il debito di 15 Lakhs INR sarà pagato. Questo è essenzialmente il valore azionario. Quando viene presa anche la componente del debito, allora abbiamo a che fare con il valore dell'impresa o il valore totale dell'impresa rispetto al solo capitale proprio.
La formula del valore azionario è uno strumento molto importante per gli investitori in quanto fornisce informazioni sull'importo che otterranno se dovessero vendere l'attività. Questa formula mostra essenzialmente il valore di mercato delle azioni della società. Si prega di notare che qui viene calcolato il valore delle azioni e quindi la parte azionaria della società viene valutata. Se devo valutare l'intera azienda, in tal caso, dovrò anche valutare il debito assunto dalla società.
Se devo calcolare il valore dell'impresa (ovvero il valore del capitale proprio + debito), allora devo aggiungere al valore del capitale proprio il debito ed escludere la componente in contanti.
Quando si utilizza la formula del valore azionario, vediamo che la formula dipende da due parametri, uno dei quali sono le azioni in circolazione e l'altro il prezzo delle azioni. Potresti aver osservato che ci sono alcune società che hanno un numero inferiore di azioni ma hanno un enorme valore azionario. Aziende come i motori Eicher hanno un valore azionario molto elevato, quindi il valore azionario aumenta.
Questo deve essere considerato un avvertimento prima di investire in aziende. Alcune società possono avere un elevato valore azionario solo per un po 'di tempo (alcune aziende con un cattivo guadagno commerciale a causa della frenesia del mercato) che potrebbero non essere stabili.
L'altra peculiarità della formula del valore azionario è che non sono coinvolti soldi reali ma si tratta del prezzo delle azioni. Molte grandi società blue chip hanno perso letteralmente miliardi di dollari di valore azionario a causa di alcune cattive notizie temporanee. È tutto su come gli investitori percepiscono la crescita dell'azienda e il management guida l'azienda. Ad esempio, il prezzo delle azioni di Eicher Motors è un enorme 19000 INR. Il grasso successo di questa azienda ha un grande contributo alle spalle e questo è il Royal Enfield. Le persone vanno pazze per quella macchina e questo si converte nell'enorme valore azionario dell'azienda.
Rilevanza e usi della formula del valore azionario
La formula azionaria è più comunemente usata nel rapporto Prezzo / utili o nel rapporto P / E. Sebbene questo rapporto dia il valore dell'equità solo come multipli. L'altro rapporto chiamato rapporto EV / EBITDA fornisce il valore dell'impresa in contrapposizione al valore azionario. Il rapporto prezzo / utili o il rapporto P / E è definito come il prezzo per azione diviso per l'utile per azione.
P / E = Prezzo per azione / Utile per azione
Questo rapporto fornisce anche un'indicazione di quanto sia costoso o economico un titolo rispetto agli altri titoli dello stesso settore. Il rapporto P / E dovrebbe essere confrontato tra le aziende dello stesso settore.
La formula azionaria ci fornisce una stima del valore di un'azienda in un determinato momento. Il valore al quale il capitale azionario può essere venduto. Se il valore della formula azionaria continua a salire, significa che anche il sentimento degli investitori verso un determinato titolo si sta rafforzando. Ma alcune aziende con cattive attività aumentano anche a causa della frenesia del mercato. Ma gli investitori devono stare attenti a tali rialzi temporanei.
C'è un detto: "Più sono grandi, più diventano difficili"
Ciò vale anche per le scorte.
Calcolatore della formula del valore azionario
È possibile utilizzare il seguente calcolatore del valore azionario
| Totale azioni in circolazione | |
| Prezzo corrente delle azioni | |
| Formula del valore azionario | |
| Formula del valore azionario = | Totale azioni in circolazione x Prezzo corrente delle azioni |
| = | 0 x 0 = 0 |
Conclusione
La formula del valore azionario fornisce il valore che è una combinazione del totale delle azioni in circolazione e del prezzo di mercato del titolo in un determinato momento. Continua a cambiare secondo le prestazioni dell'azienda e la percezione degli investitori nei confronti di un'azienda. Questa formula non include alcuna parte del debito. Quindi per calcolare il valore totale di una società dobbiamo includere il debito al valore azionario ed escludere le disponibilità liquide.
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Questa è stata una guida alla formula del valore azionario. Qui discutiamo come calcolare il valore azionario insieme ad esempi pratici. Forniamo inoltre un calcolatore del valore azionario con un modello scaricabile di Excel. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
- Formula per l'equità del proprietario
- Come calcolare il costo del capitale?
- Calcolo del moltiplicatore azionario
- Formula ROE