Dividendi vs guadagni in conto capitale
Gli investimenti differiscono in termini di rendimenti o rendimenti come plusvalenze o dividendi. Entrambi sono strumenti per la creazione di ricchezza, ma è qui che finisce la somiglianza.
Quando gli investitori vendono investimenti per un importo superiore a quello originariamente acquistato, la differenza tra i valori si chiama plusvalenza. Ad esempio, se acquisti un titolo per 2000 USD e lo vendi per 2500 USD, otterrai una plusvalenza di 500 USD.
I pagamenti di interessi periodici da parte della società emittente del titolo durante il periodo di proprietà sono denominati dividendi. Le plusvalenze sono trattate in modo molto diverso dai rendimenti da dividendi.
Mentre gli investimenti aumentano di prezzo attraverso l'apprezzamento del capitale, o le società trasferiscono parte degli utili agli azionisti come dividendi. Quindi, mentre le plusvalenze restituiscono rendimenti, i dividendi portano a rendimenti. Mentre gli azionisti ricevono immediatamente i proventi in caso di dividendi, le plusvalenze derivano dalla vendita dell'investimento e non prima.
Dividendi vs plusvalenze -Differenze
Guadagno : apprezzamento del prezzo / plusvalenze e dividendi sono due facce molto diverse della stessa medaglia; ognuno conta per determinati motivi. Ad esempio, quando si tratta di dichiarazioni dei redditi, le plusvalenze sono tassate in modo molto diverso dai dividendi. In molti paesi come il Canada, le plusvalenze sono tassate a un tasso inferiore, portando le persone a preferire la crescita alle opzioni di dividendo.
Spesa : ma quando si tratta di spesa, emerge uno scenario completamente diverso in cui le persone spendono i proventi degli investimenti (dividendi e interessi) e non toccano il capitale (plusvalenze). Studi condotti da professori della Harvard, della New York University e della Stanford University hanno scoperto che il consumo risponde più fortemente ai rendimenti come dividendi anziché come plusvalenze.
Il concetto di bucketing mentale funziona qui come dividendo e interesse sono visti come fonti di reddito più durature e permanenti che possono essere consumate senza danneggiare la ricchezza mentre le plusvalenze non sono permanenti, quindi il loro ritiro avrà un effetto negativo sulla ricchezza totale. La suddivisione delle due in 2 categorie molto diverse rappresenta una risposta differenziata.
Costruire obbligazioni: titoli ad alto rendimento con rendimenti bassi
Il paradosso dell'investimento in dividendi è che molti investitori scelgono titoli ad alto rendimento pensando di sovraperformare i titoli a basso rendimento. Mentre questo può essere vero a breve termine, non lo è necessariamente a lungo termine.
Diversificare il portafoglio, d'altro canto, massimizzerà i rendimenti e minimizzerà i rischi. Perseguire rendimenti più elevati nel mondo del reddito fisso non comporta rischi minimi! Il compromesso è che il rischio è compensato da rendimenti più elevati per i vari tipi di rischi:
- Rischio di default
- Rischio di tasso di interesse
- Rischio di inflazione
Ma il rovescio della medaglia è che le obbligazioni a rendimento più elevato comportano anche un rischio maggiore. Inseguire titoli ad alto rendimento per sopravvivere agli interessi può portare alla vostra scomparsa finanziaria se il profilo di rischio supera le proporzioni gestibili.
Gli investitori devono anche fare attenzione alla varianza delle imposte. Mentre i dividendi azionari e le plusvalenze sono tassati alla stessa aliquota in molti casi, le obbligazioni sono completamente diverse.
L'aumento del rendimento del portafoglio aumenterà anche la bolletta fiscale. Questo è il motivo per cui scegliere un portafoglio diversificato è molto meglio che mettere le uova in un unico paniere e aspettarsi rendimenti elevati semplicemente perché i titoli sono ad alto rendimento.
Corsi consigliati
- Corso di formazione su fusioni e acquisizioni
- Formazione contabile avanzata
- Finanza per la formazione online non finanziaria
- Corso di certificazione di gestione finanziaria
Azioni ordinarie, dividendi non comuni
Attualmente, le società non sono legalmente obbligate a pagare dividendi su azioni ordinarie anche se redditizie. Quando c'è una crescita degli utili netti, tuttavia, la società deve aumentare il dividendo.
Le azioni ordinarie e quelle privilegiate generano dividendi. La maggior parte delle società paga i dividendi su base trimestrale. I dividendi che sono abbastanza generosi sono pagati da alcuni titoli chiamati titoli di reddito perché garantiscono rendimenti stabili. Una ciliegina sulla torta sono i rendimenti aggiuntivi sotto forma di plusvalenze.
Guadagni in conto capitale: guadagno sull'apprezzamento del capitale
Durante l'acquisto di un titolo, gli investitori possono sperare che il valore percepito dell'azienda aumenti. Ciò porterà a plusvalenze solo se le azioni verranno vendute successivamente a un prezzo più elevato.
L'acquisto basso e la vendita alta a breve termine si chiama trading a breve termine. Al contrario, la crescita nel tempo avviene attraverso titoli di crescita. Sono considerati un'opzione migliore in quanto molti titoli di reddito pagano dividendi molto bassi / zero a volte.
La linea di fondo è che le azioni vengono acquistate per investimento. Alla fine, bilanciare reddito e crescita è il modo per ottenere il meglio da entrambi i mondi. Il mercato azionario crea ricchezza attraverso l'apprezzamento del capitale (crescita) o i pagamenti (dividendi).
Ma è importante ricordare che i dividendi sono un eroe sconosciuto nella saga del mercato azionario a causa della loro affidabilità.
Investire attraverso i dividendi è un modo migliore per aumentare il tuo gruzzolo? L'ambiente economico è importante quanto la diversificazione del portafoglio.
Contare i polli prima che si schiudano può avere conseguenze disastrose sui mercati finanziari. Le incertezze globali rendono i dividendi una proposta interessante.
Concentrarsi su società con dividendi sani e una crescita malsana potrebbe rovinare il tuo benessere finanziario. Le plusvalenze (a breve o lungo termine) sono ugualmente importanti. Considerare anche le implicazioni fiscali delle plusvalenze e dei dividendi durante la pianificazione della strategia di investimento.
Stile di investimento: la chiave del successo finanziario
Lo stile di investimento è un fattore determinante per decidere se puntare a dividendi o plusvalenze da parte delle azioni. I titoli a pagamento di dividendi offrono un reddito annuo minimo che offre il massimo rendimento rispetto ai conti del mercato monetario, ai conti di risparmio o alle obbligazioni.
Ma se cavalcare le oscillazioni del prezzo delle azioni è una proposta valida per gli investitori con un orizzonte di lungo periodo, le plusvalenze o le opzioni di crescita sono una scelta molto migliore.
L'opzione di crescita indica i profitti che uno ottiene per rimanere reinvestito. I profitti insieme al capitale sono investiti in azioni che guadagnano denaro. Il NAV delle opzioni di crescita e di dividendo non è lo stesso.
Per quanto riguarda l'opzione di reinvestimento dei dividendi, gli utili sono distribuiti come unità al NAV prevalente anziché in contanti. Il reinvestimento del dividendo equivale quindi alla crescita del capitale per i fondi azionari.
Quindi, quale opzione è migliore - crescita o dividendo? Il fabbisogno di denaro, i tempi e l'efficienza fiscale sono la chiave di tale risposta.
L'efficienza fiscale è spesso il criterio decisivo. I fondi azionari sono più adatti a lungo termine, soprattutto perché le plusvalenze a lungo termine sono esenti da imposte. Anche la tolleranza al rischio è un fattore cruciale. Se sei avverso al rischio, i pagamenti sono la strada per i profitti.
Fondi comuni di investimento: crescita contro dividendo
I NAV delle opzioni sui dividendi sono inferiori all'opzione di crescita. Quindi, per lo stesso insieme di azioni e obbligazioni, la natura della distribuzione degli utili è diversa. Comportamento, obiettivo, gestore del fondo e performance possono essere in comune, ma le modalità di consegna dei rendimenti sono molto diverse. Quindi da cosa dipendono i resi?
Opzione di crescita : con questa opzione, non si riceveranno rendimenti nell'intermedio. I pagamenti non saranno ottenuti sotto forma di interessi, guadagni, bonus o dividendi. Il ritorno è semplicemente la differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita, proprio come l'oro.
Nelle opzioni di crescita, i benefici d'oro sono possibili attraverso la differenza tra il prezzo di costo (NAV alla data di investimento) e il prezzo di vendita (NAV della data di vendita).
Ad esempio, se hai acquistato 100 unità di uno schema MF a NAV di INR 50 e lo hai venduto quando il NAV è aumentato di INR 70 per ottenere rendimenti di INR 7000.
Non ci sarà alcun pagamento in mezzo. Se si desidera ottenere rendimenti a intervalli periodici, utilizzare l'opzione di dividendo. In generale, è l'obiettivo delle considerazioni sugli investimenti e le tasse che guidano la natura delle pratiche di investimento.
La ricchezza può essere creata solo se gli permetti di crescere. Se si prevede di investire per un breve periodo di tempo, i fondi comuni di debito sono la strada da percorrere. Il composto funziona per te qui.
Per gli investimenti per meno di un anno comportano investimenti in fondi di debito, si può passare attraverso l'opzione di dividendo o l'opzione di reinvestimento del dividendo, principalmente per quanto riguarda le considerazioni fiscali.
I dividendi che vengono pagati quando si acquistano fondi comuni di investimento sono chiamati distribuzioni. Esistono due tipi di distribuzioni: dividendo e plusvalenza. Questi sono i due principali tipi di distribuzione o di rimborso in contanti come proprietario dei portafogli titoli.
Tempi fiscali? Ecco un po 'di sollievo!
I dividendi e le plusvalenze sono abbastanza distinti tra loro. La più grande differenza tra questi due tipi di distribuzioni è che entrambi sono tassati in modo abbastanza diverso. La plusvalenza si riferisce al profitto realizzato dopo la vendita di un titolo. Se uno possiede azioni individuali
La differenza tra una plusvalenza e un dividendo è piuttosto semplice. Un dividendo è un pagamento pianificato che viene generalmente creato quando i singoli titoli del portafoglio pagano dividendi.
Il gestore del fondo comune di investimento passerà quindi questi dividendi ai singoli investitori secondo un programma pianificato. Una plusvalenza viene creata nel punto vendita. La più grande differenza tra i due è il modo in cui sono tassati.
La plusvalenza si riferisce al profitto realizzato dopo la vendita del titolo. Se uno possiede singoli titoli venduti, dovrà essere pagata l'imposta sulle plusvalenze. Il reddito da dividendi è tassato a aliquote diverse, generalmente l'aliquota normale di imposta sul reddito.
Il piano fiscale per le plusvalenze differisce anche dal reddito da dividendi. Se ci si trova in periodi di tassazione, la diversificazione è un buon modo per ridurre la responsabilità fiscale.
Guarda la ripartizione della distribuzione totale per vedere quale parte proviene dai dividendi e quali dalle plusvalenze. Trova un equilibrio tra i due.
Alcuni MF pagano in contanti come dividendi entro il trimestre o l'anno. Altri pagano le plusvalenze in un'unica soluzione alla fine dell'anno. Potrebbero inoltre verificarsi distribuzioni di guadagno in conto capitale non pianificate.
Consultare il procuratore fiscale o CA per determinare l'aliquota fiscale individuale. L'imposta sulle plusvalenze è generalmente inferiore all'aliquota fiscale personale complessiva. Le plusvalenze ottenute da conti esenti da imposte non sono tassate.
Per evitare di pagare le imposte sulle plusvalenze e sui dividendi, è indispensabile guadagnare entrate passive. Sii proattivo nel tuo approccio se vuoi ridurre il debito fiscale.
Reinvestimento dei dividendi rispetto ai dividendi:
La politica fiscale dovrebbe dettare la scelta dell'opzione di reinvestimento dei dividendi e nessun altro criterio conta altrettanto. Quando si tratta del NAV, non vi è alcuna differenza tra l'opzione di dividendo e l'opzione di reinvestimento del dividendo.
Il NAV dell'opzione dividendo di prima si applica anche all'opzione Dividend Reinvestment. Sotto l'opzione di reinvestimento, invece di ricevere fisicamente il dividendo in banca, MF lo restituisce alla fonte attraverso l'assegnazione di ulteriori unità nello schema all'investitore.
Il fondo comune investe alla fonte attraverso l'assegnazione di quote aggiuntive all'interno del sistema all'investitore. Lo stesso avrebbe potuto essere realizzato anche dopo aver ricevuto il dividendo.
L'assegno deve essere tagliato per investire l'importo del dividendo nel sistema: questa è l'unica differenza in termini di risparmio di tempo.
Gli investitori dei fondi comuni devono porre alcune domande per assicurarsi che siano sulla strada giusta per la crescita.
Q.1: questa imposta sugli investimenti è efficiente?
Q.2: l'investimento riduce la responsabilità fiscale?
Q.3: Questo investimento crescerà in valore?
Q.4: Fornisce resi regolari?
Q.5: C'è apprezzamento nel valore investito?
Esistono compromessi di diverso tipo. Maggiore è il rischio, più i rendimenti. Se gli investimenti forniscono entrate regolari, non vi è alcun apprezzamento nel valore investito.
Se un investimento, se scelto per fornire un potenziale di apprezzamento, mancherà di reddito regolare sotto forma di dividendi. Scegli tra fondi azionari e opzione di dividendo per ottenere entrate regolari.
Per ottenere l'apprezzamento del capitale nel portafoglio titoli, gli investitori possono acquistare un fondo di debito e optare per un'opzione di crescita. Se l'obiettivo è il reddito regolare, gli investitori possono acquistare fondi azionari e selezionare l'opzione di dividendo.
Se desideri i vantaggi delle plusvalenze e dei dividendi, le MF sono la scelta giusta. Scegli tra dividendo e opzioni di crescita in base alle implicazioni fiscali.
Conclusione
Dividendo o crescita? Guadagni in conto capitale o distribuzione di dividendi? Apprezzamento del capitale o rendimenti costanti? Come ogni altra scelta nella vita, la scelta tra dividendo e opzioni di crescita ha il suo insieme di vantaggi e insidie per ogni decisione presa.
Scegli saggiamente in modo che gli investimenti siano una fonte di prosperità e un percorso di crescita. Ci sono molti veicoli di investimento per guidare la crescita, ma le MF offrono crescita e dividendi, stabilità e diversificazione e rendimenti oltre all'apprezzamento del capitale solo se si fa la scelta giusta.
Articoli consigliati
Ecco alcuni articoli che ti aiuteranno a ottenere maggiori dettagli attraverso il link.
- Tutto quello che volevi sapere sulla gestione patrimoniale in India
- Fondo comune di investimento e fondo di scambio
- 10 cose da sapere sui fondi comuni
- Stock vs Opzioni: quali sono i vantaggi
- Vantaggio di diversi tipi di fondi comuni (Guida sui futures)
- Stock di crescita vs valore: quali sono le differenze
- Capital Gain FormulaCalculator (Esempi con modello Excel)