Introduzione all'esempio di analisi finanziaria
Esempio di analisi finanziaria è l'indagine sui risultati di business e sui report finanziari con l'obiettivo di comprendere le prestazioni dell'entità. L'analisi copre gli aspetti della redditività, liquidità e solvibilità del business. Ciò, a sua volta, aiuta a prendere decisioni in merito agli investimenti, alla politica o alla determinazione del futuro stato di azione. L'analisi può avvenire nell'ambito della finanza aziendale o dell'investimento. La finanza aziendale si occupa del calcolo NPV, IRR di un potenziale progetto, mentre l'analisi della finanza di investimento si occupa della comprensione del vantaggio competitivo nell'investire in una serie di imprese competitive per un investitore.
L'analisi finanziaria esiste in varie forme e alcune delle forme sono discusse di seguito:
Esempi di analisi finanziaria (con modello Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo dell'analisi finanziaria.
Puoi scaricare questo modello Excel di esempio di analisi finanziaria qui - Modello Excel di esempio di analisi finanziaria# 1 Esempio di analisi finanziaria - Analisi del rapporto di liquidità
È una misura della tempestività con cui un'entità sarebbe in grado di eliminare le sue passività imminenti. Il merito creditizio di un'entità dipende da come il numero di attività liquide che possiede. Un rapporto sfavorevole significherebbe incertezza per quanto riguarda l'adempimento delle passività esterne e quindi sollevare interrogativi sul suo futuro.
Questa analisi del rapporto dovrebbe tuttavia essere considerata il ciclo di pagamento dell'entità e la fluttuazione stagionale. Ad esempio, se il ciclo di pagamento è in corso, la liquidità con l'entità sarebbe ovviamente bassa, senza fornire il quadro corretto della situazione finanziaria. I rapporti potrebbero essere dei seguenti tipi
Rapporto di cassa
- Cash Ratio confronta la quantità di liquidità con le passività immediate a breve termine. Se il business dovesse essere sciolto oggi, la liquidità sarebbe adeguata a coprire le passività a breve termine che ha a quel punto?
Rapporto rapido
- Quick Ratio è la misura della liquidità e della liquidità futura da ricevere (crediti verso debitori) per rimborsare le passività correnti che l'impresa ha. Le attività rapide comprendono attività che possono essere convertite in denaro entro 90 giorni. Questo rapporto fornisce un'indicazione della capacità dell'impresa di coprire i propri obblighi di responsabilità senza ricorrere alle attività a lungo termine. Più è il rapporto, migliore è la capacità dell'impresa di coprirsi da passività prevedibili
Rapporto attuale
- Misura le attività correnti che un'impresa ha a fronte del pagamento delle passività correnti. In questo caso, la corrente significherebbe o convertibile in denaro nel prossimo anno o che sarà rimborsata nel prossimo anno. È uno dei rapporti più importanti per esaminare la capacità di liquidità della preoccupazione.
L'esempio seguente esamina l'Entità A e la determinazione dei rapporti di liquidità per un determinato momento:
# 2 Esempio di analisi finanziaria - Analisi delle tendenze
Questo strumento traccia le prestazioni di una determinata variabile per un certo periodo di tempo per scoprire le varie caratteristiche, prevedere il futuro corso d'azione e intrecciare i metodi attorno ad esso considerando che tale tendenza continuerà nel prossimo futuro.
Ad esempio: se il profitto della preoccupazione diminuisce ogni anno di circa il 5%, vi è motivo di verificare i fattori che influenzano tale movimento. Potrebbe essere dovuto a fattori esterni come il cambiamento delle condizioni del mercato o potrebbe essere guidato da situazioni interne come l'aumento dei costi o la diminuzione delle entrate. Innanzitutto, l'analisi delle tendenze ci dirà la causa e quindi indicherebbe se tale movimento continuerà anche in futuro. Se dopo l'analisi si determina che i fattori interni hanno ben poco a che fare con il movimento e che è al di fuori del controllo dell'azienda, è necessario prendere delle misure per garantire che il movimento sfavorevole sia minimo. Ciò potrebbe comportare spese per determinati nuovi beni e / o modificare i processi esistenti.
Generalmente, l'analisi delle tendenze è rappresentata da grafici a linee che sono un buon mezzo visivo per comprendere i cambiamenti che avvengono nel periodo.
# 3 Esempio di analisi finanziaria - Analisi del tasso di rendimento
Questo è generalmente utilizzato nel caso di un processo decisionale di acquisto di capitale. Il tasso di rendimento è la misura dell'aumento dei rendimenti che la nuova attività fornirà rispetto al costo sostenuto su di essa. Questa analisi potrebbe essere eseguita in due fasi:
Pre-acquisto: indica i rendimenti attesi che un'attività porterebbe per un periodo di tempo. Se i rendimenti sono superiori al costo sostenuto attualizzando a un tasso di rendimento deciso, vale la pena investire nell'attività.
Post-acquisto: dopo che l'attività è stata utilizzata nella produzione, la direzione potrebbe voler fare un'analisi post facto su come sta producendo l'attività e confrontarla con le aspettative che potrebbero inizialmente avere dall'attività. Nel caso, il rendimento non è all'altezza del marchio che la direzione potrebbe decidere di prendere probabilmente una decisione per venderlo al prezzo di mercato corrente e trovare una soluzione alternativa che potrebbe aiutare a creare rendimenti migliori.
Conclusione
L'analisi finanziaria è importante per il processo decisionale, sia per il management che per i potenziali investitori. Aiuta a comprendere lo stato attuale dell'entità e semplifica il confronto tra le entità dello stesso settore. Inoltre, potrebbero essere fatte previsioni future che aiuteranno il management a prendere decisioni.
L'analisi è soggetta al periodo di tempo in cui viene eseguita. Molte volte, un'entità potrebbe attraversare una crisi temporanea. L'analisi a quel punto sarà distorta sfavorevolmente. Inoltre, dato come l'entità si è comportata in passato potrebbe non essere necessariamente la migliore indicazione di come si comporterà in futuro.
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