Introduzione alla dichiarazione degli utili non distribuiti

Gli utili non distribuiti sono porzioni di profitto che non sono distribuite agli azionisti ma sono piuttosto reinvestite nell'attività o sono riservate come riserva per uno scopo particolare. Una dichiarazione degli utili non distribuiti è una rappresentazione del movimento degli utili non distribuiti in un determinato periodo. Descrive i guadagni che erano presenti all'inizio dell'anno, la parte che è stata trasferita dai profitti dell'anno in corso e che quindi ha prodotto i guadagni alla fine dell'anno. Di seguito sono descritti alcuni degli esempi che descrivono il prospetto degli utili non distribuiti e i calcoli coinvolti:

Esempi di rendiconto degli utili non distribuiti (con modello Excel)

Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo della Dichiarazione dei guadagni non distribuiti.

È possibile scaricare qui il modello Excel Esempio di dichiarazione degli utili non distribuiti - Modello Excel esempio di dichiarazione degli utili non distribuiti

Dichiarazione degli utili non distribuiti - 1

FRY ltd aveva un saldo degli utili trattenuti di apertura di $ 14.000 riportati dall'anno 2017. Nel 2018, ha guadagnato altri $ 54.000 dopo che tutte le spese sono state pagate. Fu quindi deciso che $ 30.000 dovessero essere pagati agli azionisti come dividendi. Di seguito è riportato il calcolo coinvolto per verificare gli utili non distribuiti alla fine dell'anno 2018:

FRY Ltd

La preoccupazione mostra una buona propensione a conservare la maggior parte degli utili nell'anno in corso. I guadagni aiutano a rafforzare l'equità del proprietario. Inoltre, dato che i fondi sono ottenuti all'interno dell'organizzazione, non vi è alcuna diluizione nella proprietà e il processo decisionale degli azionisti non sarà influenzato. Inoltre, non è previsto alcun costo per l'approvvigionamento dei fondi attraverso questo mezzo. Un altro vantaggio di guadagni mantenuti sani è che non vi è alcun coinvolgimento di agenzie esterne per reperire i fondi dall'esterno. A meno che non si verifichi un'eccezione, dovrebbe continuare a trattenere gli utili come principale forma di approvvigionamento dei fondi.

Dichiarazione degli utili non distribuiti - 2

Chan Ltd ha iniziato il 2015 con un saldo degli utili non distribuiti di $ 2.340. Ha guadagnato un reddito netto di $ 14.890 durante l'anno e ha pagato un dividendo agli azionisti preferiti pari a $ 4.210 e agli azionisti del valore di $ 3.640. C'era anche un adeguamento del periodo precedente di $ 2.400. Gli utili non distribuiti alla fine dell'anno 2015 saranno calcolati come di seguito:

L'entità non considera il mantenimento degli utili come un importante approvvigionamento di fondi. Dal profitto conseguito nel corso di un anno, aveva un duplice obbligo sia per gli azionisti privilegiati che per quelli azionari che ha ridotto l'importo che avrebbe potuto essere trattenuto. Inoltre, le rettifiche del periodo precedente hanno un ruolo nella conservazione finale. Le rettifiche del periodo precedente sono tutte le voci che sono state erroneamente approvate nell'anno precedente e devono essere rettificate nell'anno in corso. Potrebbero ridurre o aumentare il profitto nell'anno in corso.

Dichiarazione degli utili non distribuiti - 3

Per un prospetto degli utili non distribuiti, oltre ad arrivare al saldo degli utili di chiusura attraverso l'apertura degli utili e degli utili dell'esercizio, è anche utile calcolare il costo degli utili non distribuiti. Per quanto sorprendente possa sembrare, esiste un costo opportunità associato alla conservazione degli utili anziché alla loro distribuzione agli azionisti sotto forma di dividendi. Inoltre, se un'entità conserva gli utili invece di distribuirli agli azionisti, corre il rischio di disprezzarli. Pertanto, è indispensabile che si ottenga un buon rendimento utilizzando i guadagni.

In generale, se non vengono menzionati altri fattori e variabili specifici, il costo degli utili non distribuiti è pari al costo del patrimonio netto moltiplicato per una riduzione dell'aliquota fiscale personale dell'azionista. Ciò presuppone che non vi siano costi di galleggiamento

Costo degli utili non distribuiti = Costo del patrimonio netto * (Aliquota fiscale personale per 1 azionista)

Questo costo degli utili non distribuiti dovrebbe essere confrontato con il costo di raccolta del debito dal mercato e la decisione di limitare la percentuale di mantenimento dovrebbe essere presa di conseguenza. Nel caso in cui il costo per aumentare il debito sia inferiore, i fondi siano facilmente disponibili e, diversamente dagli utili non distribuiti, fornisce il beneficio fiscale all'entità, quindi il metodo preferito per ottenere fondi dovrebbe essere da fonti esterne.

Conclusione

La dichiarazione degli utili non distribuiti è un buon indicatore della salute dell'azienda e della capacità di essere indipendente per il futuro. La crescita organica utilizzando i fondi generati da sé è sempre una forma di crescita preferita rispetto all'utilizzo di fondi esterni. Ma anche il quanto dei guadagni non può essere una conclusione definitiva. Alcuni settori ad alta intensità di capitale dipendono molto di più dalla parte degli utili trattenuti rispetto ai fondi esterni.

La conservazione è anche un fattore diretto della politica dell'entità. Molte volte, anche con utili adeguati, gli utili trattenuti sono limitati poiché la maggior parte dei fondi viene distribuita tra gli azionisti come dividendi. Ancora una volta, le condizioni di mercato orientano gli utili non distribuiti. Se l'indebitamento diventa costoso, vi sarebbe una maggiore enfasi sugli utili non distribuiti anche con utili limitati.

Generalmente i seguenti diventano determinanti nella politica di utili non distribuiti

  • Il costo del debito associato alla raccolta di fondi da fonti esterne
  • La politica dei dividendi deve essere adottata nel prossimo futuro. Se la politica è un populista che si occupa di grandi dividendi, l'entità deve ridurre la quota di mantenimento.
  • Per molte preoccupazioni il governo o le politiche regolatorie che regolano l'entità diventano una fonte primaria di controllo per vedere se gli utili non distribuiti sono nei limiti.
  • Infine, la natura del settore a cui appartiene l'entità e il metodo tradizionale per ottenere i fondi gioca un ruolo importante nel prendere la decisione in merito alla conservazione.

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Questa è stata una guida all'esempio di dichiarazione degli utili non distribuiti. Qui discutiamo l'introduzione e i primi 3 esempi di dichiarazione di utili non distribuiti insieme a spiegazione dettagliata e modello scaricabile di Excel. Puoi anche consultare i nostri altri articoli suggeriti per saperne di più -

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