Formula del tasso di capitalizzazione (sommario)
- Formula del tasso di capitalizzazione
- Esempi di formula del tasso di capitalizzazione (con modello Excel)
- Calcolo della formula del tasso di capitalizzazione
Formula del tasso di capitalizzazione
Il tasso di capitalizzazione può essere definito come il tasso di rendimento per un investitore, investendo denaro in proprietà immobiliari in base al reddito operativo netto che la proprietà genera.
Capitalization Rate = Net Operating Income / Current Market Value of the Property
Esempi di formula del tasso di capitalizzazione (con modello Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo della formula del tasso di capitalizzazione.
È possibile scaricare questo modello Excel Formula tasso di capitalizzazione qui - Modello Excel formula tasso di capitalizzazioneFormula del tasso di capitalizzazione - Esempio n. 1
Facciamo un esempio di proprietà di un ufficio commerciale A in cui il reddito operativo netto per un anno è $ 10000 e l'attuale valore di mercato della proprietà è $ 100000.
Soluzione:
Il tasso di capitalizzazione viene calcolato utilizzando la formula seguente.
Tasso di capitalizzazione = reddito operativo netto / valore di mercato corrente della proprietà
- Tasso di capitalizzazione = $ 10000 / $ 100000
- Tasso di capitalizzazione = 10%
Formula del tasso di capitalizzazione - Esempio n. 2
Facciamo un esempio di proprietà commerciale Ambience Mall a Delhi, il cui reddito operativo netto è di Rs 50 lakh e l'attuale valore di mercato della proprietà è Rs 10 Crore.
Soluzione:
Il tasso di capitalizzazione viene calcolato utilizzando la formula seguente
Tasso di capitalizzazione = reddito operativo netto / valore di mercato corrente della proprietà
- Tasso di capitalizzazione = Rs 50 lakh / Rs 10 Crore
- Tasso di capitalizzazione = 5%
Formula del tasso di capitalizzazione - Esempio n. 3
Facciamo un esempio in cui un investitore deve decidere in quale proprietà su 3 deve investire.
Soluzione:
Il tasso di capitalizzazione per la proprietà A viene calcolato utilizzando la formula seguente.
Tasso di capitalizzazione per la proprietà A = reddito operativo netto / valore di mercato corrente della proprietà
- Tasso di capitalizzazione per la proprietà A = $ 50000 / $ 1500000
- Tasso di capitalizzazione per la proprietà A = 3, 33%
Il tasso di capitalizzazione per la proprietà B viene calcolato utilizzando la formula seguente
Tasso di capitalizzazione per la proprietà B = reddito operativo netto / valore di mercato corrente della proprietà
- Tasso di capitalizzazione per la proprietà B = $ 30000 / $ 750000
- Tasso di capitalizzazione per la proprietà B = 4%
Il tasso di capitalizzazione per la proprietà C viene calcolato utilizzando la formula seguente
Tasso di capitalizzazione per gli immobili C = Utile operativo netto / Valore attuale di mercato degli immobili
- Tasso di capitalizzazione per la proprietà C = $ 20000 / $ 450000
- Tasso di capitalizzazione per la proprietà C = 4, 44%
Poiché il tasso di capitalizzazione per la proprietà C è il più alto, quindi l'investitore dovrebbe investire nella proprietà C per ottenere il massimo rendimento dalle 3 proprietà in cui è possibile investire.
Spiegazione della formula del tasso di capitalizzazione
Il tasso di capitalizzazione può essere definito come il tasso di rendimento per un investitore, investendo denaro in proprietà immobiliari, in base al reddito operativo netto che la proprietà genera.
Tasso di capitalizzazione = reddito operativo netto / valore di mercato corrente della proprietà
Il reddito operativo netto può essere definito come il reddito locativo totale generato dalla proprietà e quindi le spese vengono detratte dal reddito per arrivare al reddito operativo netto. L'attuale valore di mercato della proprietà come suggerisce il nome è il prezzo nel mercato attuale che chiunque pagherebbe per acquistare la proprietà.
Reddito operativo netto = Reddito locativo + Altre entrate - Perdite per vacanza e incasso - Costi di gestione della proprietà
Il tasso di capitalizzazione mostra all'investitore quale sarebbe il suo tasso di rendimento dell'investimento. Maggiore è il tasso di capitalizzazione, vale la pena investire di più per l'investitore. Mentre il calcolo del reddito operativo netto, l'ammortamento non è incluso poiché vengono detratte solo le spese operative.
Rilevanza e usi della formula del tasso di capitalizzazione
Il tasso di capitalizzazione è utile per gli investitori per confrontare le proprietà. Se tutte le cose sono uguali e due proprietà hanno tassi di capitalizzazione del 10% e 5%, l'investitore dovrebbe scegliere il rendimento del 10% offerto dalla proprietà. Va tenuto presente che il tasso di capitalizzazione da solo non dovrebbe essere un fattore determinante per stabilire se vale la pena investire o meno. Un tasso di capitalizzazione elevato significa rendimenti più elevati ma indica anche un rischio più elevato. Pertanto, gli investitori dovrebbero investire in immobili in base alle loro preferenze di rischio.
Ad esempio, se ci sono due proprietà in cui tutti i fattori sono uguali, tranne la loro posizione geografica. Uno si trova vicino alla parte centrale della città e l'altro si trova nei sobborghi. Quindi, la prima proprietà situata vicino al centro della città avrebbe raccolto più redditi da locazione. Ma questo reddito da locazione verrebbe quindi compensato con costi come maggiori tasse sulla proprietà e costi di manutenzione. Dal momento che si trova vicino al centro città, l'attuale valore di mercato della proprietà sarà superiore alla proprietà nei sobborghi. Quindi, la proprietà nel centro della città avrà un tasso di capitalizzazione più basso rispetto alla proprietà nei sobborghi. Indica che si realizza una valutazione migliore con un tasso di capitalizzazione più basso. Ciò indica che una proprietà con un tasso di capitalizzazione inferiore produce rendimenti migliori con un livello di rischio inferiore. Ma gli scenari del mondo reale non sono così semplici. Non si può considerare solo il tasso di capitalizzazione come il fattore decisivo nella scelta di un immobile.
Calcolo della formula del tasso di capitalizzazione
È possibile utilizzare il seguente calcolatore del tasso di capitalizzazione.
| Utile operativo netto | |
| Valore di mercato attuale della proprietà | |
| Formula del tasso di capitalizzazione | |
| Formula del tasso di capitalizzazione | = |
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Conclusione
Il tasso di capitalizzazione può essere definito come il tasso di rendimento ricercato da un investitore mentre investe in proprietà immobiliari. Il calcolo del tasso di capitalizzazione viene effettuato dividendo il reddito operativo netto per il valore di mercato corrente della proprietà. Il reddito operativo netto viene calcolato sottraendo le spese operative dal reddito locativo generato dalla proprietà. Le spese operative non comprendono l'ammortamento. Il tasso di capitalizzazione non dovrebbe essere un singolo fattore per stimare se vale la pena investire in un immobile.
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Questa è stata una guida alla formula del tasso di capitalizzazione. Qui discutiamo come calcolare il tasso di capitalizzazione insieme ad esempi pratici. Forniamo anche un calcolatore del tasso di capitalizzazione con modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
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