Formula del tasso di interesse reale (sommario)

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Qual è la formula del tasso di interesse reale?

Il termine "tasso di interesse reale" si riferisce al tasso di interesse che è stato adeguato rimuovendo l'effetto dell'inflazione dal tasso di interesse nominale. In altre parole, è effettivamente il costo effettivo del debito per il mutuatario o il rendimento effettivo per il creditore. La formula per il tasso di interesse reale può essere derivata dividendo uno per il tasso di interesse nominale per uno più il tasso di inflazione durante il periodo. Matematicamente, è rappresentato come,

Real Interest Rate = ((1 + Nominal Interest Rate) / (1 + Inflation Rate)) – 1

D'altra parte, la formula per il tasso di interesse reale può essere approssimata secondo l'equazione di Fisher ed essere espressa come differenza tra il tasso di interesse nominale e il tasso di inflazione durante il periodo. Matematicamente, è rappresentato come,

Real Interest Rate = Nominal Interest Rate – Inflation Rate

Esempi di formula del tasso di interesse reale (con modello Excel)

Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo del tasso di interesse reale.

È possibile scaricare questo modello Excel Formula tasso di interesse reale qui - Modello Excel formula tasso di interesse reale

Formula del tasso di interesse reale - Esempio n. 1

Facciamo l'esempio di David che ha recentemente investito una somma di $ 20.000 in un fondo di deposito a lungo termine. Il mandato del fondo è di 10 anni e il tasso di interesse nominale annualizzato offerto è del 4%. Se si prevede che il tasso di inflazione durante il periodo sia del 2%, quindi calcolare il tasso di interesse reale secondo la formula completa e la formula approssimativa.

Soluzione:

Il tasso di interesse reale viene calcolato utilizzando la formula completa indicata di seguito

Tasso di interesse reale = ((1 + tasso di interesse nominale) / (1 + tasso di inflazione)) - 1

  • Tasso di interesse reale = ((1 + 4%) / (1 + 2%)) - 1
  • Tasso di interesse reale = 1, 96%

Il tasso di interesse reale viene calcolato utilizzando la formula approssimativa riportata di seguito

Tasso di interesse reale = tasso di interesse nominale - tasso di inflazione

  • Tasso di interesse reale = 4% - 2%
  • Tasso di interesse reale = 2%

Pertanto, si prevede che l'interesse reale sia dell'1, 96% e del 2% rispettivamente secondo la formula completa e approssimativa.

Formula del tasso di interesse reale - Esempio n. 2

Facciamo l'esempio di John che è in procinto di prendere una decisione di investimento. La banca gli ha offerto tre piani di tassi di interesse -

  • Tasso di interesse trimestrale dell'1%,
  • Tasso di interesse semestrale del 2% e
  • Tasso di interesse annuale del 4%.

Ora, aiuta John a decidere quale piano gli offrirà il miglior tasso di interesse reale se si prevede che il tasso di inflazione durante il periodo sarà del 2%.

Soluzione:

Il tasso di interesse nominale è calcolato come

Per trimestrale

  • Tasso di interesse nominale = ((1 + 1%) 4 - 1)
  • Tasso di interesse nominale = 4, 06%

Per il semestre

  • Tasso di interesse nominale = ((1 + 2%) 2 - 1)
  • Tasso di interesse nominale = 4, 04%

Per annuale

  • Tasso di interesse nominale = ((1 + 4%) 1 - 1)
  • Tasso di interesse nominale = 4, 00%

Il tasso di interesse reale viene calcolato utilizzando la formula completa indicata di seguito

Tasso di interesse reale = ((1 + tasso di interesse nominale) / (1 + tasso di inflazione)) - 1

Per trimestrale

  • Tasso di interesse reale = ((1 + 4, 06%) / (1 + 2%)) - 1
  • Tasso di interesse reale = 2, 02%

Per il semestre

  • Tasso di interesse reale = ((1 + 4, 04%) / (1 + 2%)) - 1
  • Tasso di interesse reale = 2, 00%

Per annuale

  • Tasso di interesse reale = ((1 + 4, 00%) / (1 + 2%)) - 1
  • Tasso di interesse reale = 1, 96%

Dai risultati di cui sopra, si può chiaramente vedere che la prima opzione con un rendimento trimestrale dell'1% offrirà il miglior tasso di rendimento reale.

Spiegazione

La formula per il tasso di interesse reale può essere derivata utilizzando i seguenti passaggi:

Fase 1: in primo luogo, determinare il tasso di interesse nominale che di solito è un tasso di interesse annuo documentato per ogni dato investimento.

Passaggio 2: Successivamente, determinare il tasso di inflazione durante il periodo. Di solito, il tasso di inflazione è annualizzato e può essere facilmente disponibile da varie banche dati governative, come il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti. In effetti, Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) può essere un buon indicatore del tasso di inflazione negli Stati Uniti.

Passaggio 3: Infine, la formula per il tasso di interesse reale può essere derivata dividendo uno per il tasso di interesse nominale (passaggio 1) per uno più il tasso di inflazione (passaggio 2) durante il periodo, come mostrato di seguito.

Tasso di interesse reale = ((1 + tasso di interesse nominale) / (1 + tasso di inflazione)) - 1

D'altra parte, secondo l'equazione di Fisher, la formula per il tasso di interesse reale può essere derivata deducendo il tasso di inflazione durante il periodo dal tasso di interesse nominale come mostrato di seguito.

Tasso di interesse reale = tasso di interesse nominale - tasso di inflazione

Pertinenza e usi della formula del tasso di interesse reale

Dal punto di vista di un investitore, è importante comprendere il concetto di tasso di interesse reale perché cattura la crescita reale della ricchezza dopo aver regolato il tasso di inflazione. Bisogna essere consapevoli del fatto che l'inflazione erode il valore di ogni flusso di flussi di cassa, sia mainstream come lo stipendio o passivo come l'utile sul capitale investito. Pertanto, è essenziale considerare l'impatto dell'inflazione mentre si prende una decisione su qualsiasi investimento da cui prevediamo un flusso di flussi di cassa in futuro.

Calcolatore della formula del tasso di interesse reale

È possibile utilizzare il seguente calcolatore del tasso di interesse reale

Tasso di interesse nominale
Tasso d'inflazione
Tasso di interesse reale

Tasso di interesse reale =
1 + tasso di interesse nominale - 1
1 + Tasso di inflazione
=
1 + 0 - 1 = 0
1 + 0

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Questa è una guida alla formula del tasso di interesse reale. Qui discutiamo come calcolare il tasso di interesse reale insieme ad esempi pratici. Forniamo anche un calcolatore di tasso di interesse reale con modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -

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