Formula di analisi costi-benefici (Sommario)
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Che cos'è la formula di analisi costi-benefici?
Il termine "analisi costi-benefici" si riferisce alla tecnica analitica che confronta i benefici di un progetto con i costi associati. In altre parole, tutti i benefici attesi di un progetto sono collocati su un lato della bilancia e i costi che devono essere sostenuti sono collocati sull'altro lato. L'analisi costi-benefici può essere eseguita utilizzando "rapporto costi-benefici" o "valore attuale netto".
La formula per un rapporto costi-benefici può essere derivata dividendo l'aggregato del valore attuale di tutti i benefici attesi per un aggregato del valore attuale di tutti i costi associati, che è rappresentato come,
Formula di analisi costi-benefici,
Benefit-Cost Ratio = ∑PV of all the Expected Benefits / ∑PV of all the Associated Costs
La formula per il valore attuale netto può essere derivata deducendo la somma del valore attuale di tutti i costi associati dalla somma del valore attuale di tutti i benefici attesi, che è rappresentato come,
Net Present Value = ∑PV of all the Expected Benefits – ∑PV of all the Associated Costs
Esempio di formula di analisi costi-benefici (con modello Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo dell'analisi costi-benefici.
Puoi scaricare questo modello Excel di analisi costi-benefici qui - Modello Excel di analisi costi-beneficiFormula di analisi costi-benefici - Esempio n. 1
Facciamo l'esempio di una start-up di tecnologia finanziaria che prevede di assumere due nuovi programmatori. Il promotore si aspetta che i programmatori aumentino le entrate del 25%, sostenendo un costo aggiuntivo di $ 45.000 nel prossimo anno. Il promotore di aiuto decide se procedere con il reclutamento in base all'analisi costi-benefici se le entrate dell'azienda nell'anno in corso sono di $ 220.000 e il tasso di sconto pertinente è del 5%.
Soluzione:
PV of Benefit è calcolato come:
- PV del vantaggio = $ 55.000 / (1 + 5%)
- PV del vantaggio = $ 52.380, 95
Il PV del costo è calcolato come:
- PV del costo = $ 35.000 / (1 + 5%)
- PV del costo = $ 33.333, 33
Il rapporto costi-benefici è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Rapporto costi-benefici = ∑PV di tutti i benefici attesi / ∑PV di tutti i costi associati s
- Rapporto costi-benefici = $ 52.380, 95 / $ 33.333, 33
- Rapporto costi-benefici = 1, 57x
Il valore attuale netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Valore attuale netto = ∑PV di tutti i benefici attesi - ∑PV di tutti i costi associati
- Valore attuale netto = $ 52.380, 95 - $ 33.333, 33
- Valore attuale netto = $ 19.047, 62
Pertanto, entrambi i metodi di analisi costi-benefici suggeriscono che il promotore dovrebbe procedere con l'assunzione.
Formula di analisi costi-benefici - Esempio n. 2
Facciamo l'esempio di due progetti per illustrare l'uso dell'analisi costi-benefici. La somma del valore attuale dei benefici attesi dal Progetto 1 è di $ 50 milioni con la somma del valore attuale dei costi associati di $ 30 milioni. D'altra parte, la somma del valore attuale dei benefici attesi dal Progetto 2 è di $ 10 milioni con la somma del valore attuale dei costi associati di $ 5 milioni. Discutere su quale progetto si basa meglio sull'analisi costi-benefici .
Soluzione:
Il rapporto costi-benefici è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Rapporto costi-benefici = ∑PV di tutti i benefici attesi / ∑PV di tutti i costi associati
Per il progetto 1
- Rapporto costi-benefici = $ 50.000.000 / $ 30.000.000
- Rapporto costi-benefici = 1, 67x
Per il progetto 2
- Rapporto costi-benefici = $ 10.000.000 / $ 5.000.000
- Rapporto costi-benefici = 2, 00x
Il valore attuale netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Valore attuale netto = ∑PV di tutti i benefici attesi - ∑PV di tutti i costi associati
Per il progetto 1
- Valore attuale netto = $ 50.000.000 - $ 30.000.000
- Valore attuale netto = $ 20.000.000
Per il progetto 2
- Valore attuale netto = $ 10.000.000 - $ 5.000.000
- Valore attuale netto = $ 5.000.000
Pertanto, secondo il rapporto costi-benefici, il progetto 2 è migliore, mentre il valore attuale netto suggerisce che il progetto 1 è migliore. Sebbene questa sia una situazione di stallo della situazione, il valore attuale intrinsecamente netto ottiene la preferenza. Pertanto, il progetto 1 sarà considerato migliore.
Spiegazione
La formula per l'analisi costi-benefici può essere calcolata utilizzando i seguenti passaggi:
Passaggio 1: in primo luogo, calcolare tutti gli afflussi di cassa dal progetto in oggetto, ovvero la generazione di entrate o i risparmi dovuti all'efficienza operativa.
Passaggio 2: Successivamente, calcolare tutti i deflussi di cassa nel progetto, che sono i costi sostenuti per mantenere e mantenere il progetto attivo e funzionante.
Passaggio 3: Successivamente, calcolare il fattore di attualizzazione in base al prezzo corrente delle attività con un profilo di rischio simile.
Passaggio 4: Successivamente, in base al fattore di attualizzazione, calcolare il valore attuale di tutti i flussi in entrata e in uscita. Quindi, sommare il valore attuale di tutto l'afflusso di cassa come ∑PV di tutti i benefici previsti e deflusso come ∑PV di tutti i costi associati.
Passaggio 5: Ora, la formula per un rapporto costi-benefici può essere derivata dividendo l'aggregato del valore attuale di tutti i benefici attesi (passaggio 4) per l'aggregato del valore attuale di tutti i costi associati (passaggio 4) come mostrato di seguito .
Rapporto costi-benefici = ∑PV di tutti i benefici attesi / ∑PV di tutti i costi associati
Passaggio 6: Ora, la formula per il valore attuale netto può essere derivata deducendo la somma del valore attuale di tutti i costi associati (passaggio 4) dalla somma del valore attuale di tutti i benefici attesi (passaggio 4) come mostrato di seguito .
Valore attuale netto = ∑PV di tutti i benefici attesi - ∑PV di tutti i costi associati
Rilevanza e utilizzo della formula di analisi costi-benefici
L'importanza dell'analisi costi-benefici sta nel fatto che viene utilizzata per valutare la fattibilità di un'opportunità, confrontare i progetti, valutare i costi delle opportunità e costruire test di sensibilità basati sullo scenario di vita reale. In questo modo, questa tecnica aiuta ad accertare l'accuratezza di una decisione di investimento e fornisce una piattaforma per il suo confronto con proposte simili.
Calcolatore formula analisi costi-benefici
È possibile utilizzare il seguente calcolatore di formule di analisi costi-benefici
| ∑PV di tutti i benefici previsti | |
| ∑PV di tutti i costi associati | |
| Rapporto costi-benefici | |
| Rapporto costi-benefici | = |
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Questa è una guida alla formula di analisi costi-benefici. Qui discutiamo come calcolare la formula di analisi costi-benefici insieme ad esempi pratici. Forniamo inoltre un calcolatore di analisi costi-benefici con un modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
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