Introduzione all'esempio del capitale circolante
Il capitale circolante è il capitale necessario per far fronte alle spese operative quotidiane della società. È anche l'investimento in attività a breve termine. L'esempio del capitale circolante è sostanzialmente l'eccedenza tra le attività correnti rispetto alle passività correnti. Viene utilizzato come misura per determinare la liquidità e le prestazioni dell'azienda
Il capitale circolante lordo è l'investimento nelle attività correnti mentre il capitale circolante netto è la differenza tra le attività correnti e le passività correnti. Può essere sia positivo che negativo
Esempi di capitale circolante (con modello Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo del capitale circolante.
Puoi scaricare questo modello di esempio di capitale circolante qui - Modello di esempio di capitale circolanteEsempio di capitale circolante - # 1
Vediamo un semplice esempio che utilizza il bilancio di Wells Fargo per calcolare il capitale circolante
Il capitale circolante è calcolato come
Capitale circolante = Totale attività correnti + Totale passività correnti
- Capitale circolante = $ 1, 45.000 + $ 60.000
- Capitale circolante = $ 85.000
Le attività correnti totali sono $ 1, 45.000 mentre le attività correnti totali sono $ 60.000. Sottraendo entrambi questi ci dà il capitale circolante di $ 85.000. La società ha una buona quantità di denaro dopo aver pagato tutti i suoi obblighi. Ciò significa che la società è in una buona posizione finanziaria
In questo esempio, come possiamo vedere, il capitale circolante è positivo. Ciò significa che la società è in grado di estinguere immediatamente le proprie passività a breve termine. Mentre il capitale circolante negativo indica il contrario.
Abbiamo qui calcolato il capitale circolante per un periodo di un anno, ma è anche possibile calcolare il capitale circolante per un mese o un trimestre
Esempio di capitale circolante - # 2
Vediamo un esempio di capitale circolante negativo. È possibile principalmente nel settore del commercio al dettaglio. Vediamo un esempio di un grande colosso al dettaglio degli Stati Uniti, Walmart. Supponiamo che Walmart acquisti 200.000 DVD e dovrebbe pagare lo studio cinematografico entro i prossimi 30 giorni. Ma è ovvio che Walmart non aspetterà 30 giorni per mettere quei DVD sul suo scaffale. Metterà questi DVD sugli scaffali una volta ricevuta la consegna.
Supponiamo che abbiano venduto tutti i DVD entro il 15 del mese. Hanno venduto tutti i DVD e realizzato un notevole profitto. Hanno fatto tutto prima di pagare lo studio per l'inventario
Ora immagina che se Walmart è in grado di farlo per un prodotto, può farlo per tutti i suoi prodotti. In questo caso, non ha bisogno di denaro a portata di mano per pagare i suoi conti in quanto il nuovo denaro viene costantemente generato a vari livelli per coprire le quote. Ma un punto importante da notare qui è che la tempistica dei flussi di cassa è un fattore molto cruciale. Questo aiuta a massimizzare la sua efficienza
Un modo per determinare se la società sta usando questa strategia è controllare l'inventario con i conti da pagare. Se l'ammontare dei debiti è elevato e il capitale circolante è elevato, potrebbe essere così.
Esempio di capitale circolante - # 3
Di seguito è riportato il bilancio di un'organizzazione con sede negli Stati Uniti. Il bilancio fornito è per il 2019 e il 2018
Totale attività = Totale attività correnti + Totale attività non correnti
Per il 2018
- Totale attività = $ 9.350 + $ 22.050
- Totale attività = $ 31.400
Per il 2019
- Totale attività = $ 10, 800 + $ 22, 800
- Totale attività = $ 33.600
Il totale delle passività e del patrimonio netto è calcolato come
Totale passività e patrimonio netto = Totale passività correnti + Totale passività a lungo termine + Azioni ordinarie + Utili non distribuiti
Per il 2018
- Totale passività e patrimonio netto = $ 7.500 + $ 6.300 + $ 10.500 + $ 7.100
- Totale passività e patrimonio netto = $ 31.400
Per il 2019
- Totale attività = $ 7.750 + $ 7.500 + $ 11000 + $ 7.350
- Totale attività = $ 33.600
Calcoliamo ora il capitale circolante per entrambi gli anni -
Il capitale circolante è calcolato come
Per il 2018 e il 2019
- Capitale circolante 2018 = $ 9350 - $ 7500 = $ 1850
- Capitale circolante 2019 = $ 10, 800 - $ 7750 = $ 3050
Il valore medio del capitale circolante è calcolato come
- Valore medio del capitale circolante = ($ 3050 + $ 1850) / 2
- Valore medio del capitale circolante = $ 2450
La grande differenza nel capitale circolante è dovuta principalmente al significativo aumento delle attività correnti totali. I giorni nei debiti e nei crediti possono essere calcolati utilizzando questi prospetti e capitale circolante
Esempio di capitale circolante - # 4
Di seguito sono elencati alcuni esempi di società con capitale circolante reale
- Amazon
Il motivo principale per cui Amazon sopravvive con questa strategia è che i clienti pagano in anticipo e non hanno difficoltà a raccogliere fondi
- Computer Dell
Questo è anche un classico caso di mantenimento di un inventario minimo e un capitale circolante estremamente basso. I computer Dell richiedono pagamenti anticipati da parte dei clienti. Ciò non solo ha ridotto il capitale circolante, ma ha anche dato un vantaggio rispetto ai suoi concorrenti
- McDonald
È molto comune per qualsiasi attività di ristorazione avere un capitale circolante negativo. Il business di McDonald ha funzionato con un capitale circolante negativo da oltre un decennio dal 1992 al 2000. Aveva un capitale circolante negativo fino a 698, 5 milioni di dollari tra questo periodo
Osservando gli esempi sopra riportati, si può affermare che il capitale circolante negativo è un segno di un'efficace gestione aziendale
Conclusione
Avere un capitale circolante positivo è indice di buona salute finanziaria a breve termine e buona liquidità. Significa che la società ha una quantità sufficiente di fondi da coprire per i suoi obblighi a breve termine. Se il capitale circolante aumenta, potrebbe portare a maggiori prestiti e alla necessità di raccogliere più denaro
D'altra parte, il capitale circolante negativamente può significare che le attività non vengono utilizzate in modo efficace e l'organizzazione potrebbe attraversare una crisi di liquidità. Tuttavia, avere un capitale circolante negativo non è sempre un brutto segno. Enormi aziende come quelle sopra viste come Walmart hanno un capitale circolante negativo a causa del continuo e rapido afflusso di liquidità
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