Formula di rendimento del portafoglio (sommario)

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Che cos'è la formula di rendimento del portafoglio?

Il rendimento del portafoglio è il rendimento ottenuto dall'utile o dalla perdita realizzato dal portafoglio di investimento che è un composto di diversi tipi di investimenti. L'obiettivo dei portafogli è fornire un rendimento sulla base di una strategia d'investimento prespecificata per conseguire l'obiettivo di investimento, nonché la tolleranza al rischio del tipo di investitori targetizzato dal portafoglio.

Rendimento atteso del portafoglio:

Il rendimento atteso del portafoglio è la somma di ciascun prodotto del rendimento atteso della singola attività con il relativo peso associato.

R p = ∑ (W i * R i )

Dove i = 1, 2, 3, …… .n

  • W i : definisce il peso associato all'asset i
  • R i : è il rendimento dell'attività

Il peso attaccato a un'attività = Valore di mercato di un'attività / Valore di mercato del portafoglio

Varianza del portafoglio:

La varianza del rendimento di un Comparto dipende dalle singole attività e dalla covarianza tra ciascuna di esse. Se abbiamo due risorse, A e B,

Portfolio Variance = W A 2 *σ 2 *R A + W B 2 *σ 2 *R B + 2*W A *W B *Cov(R A, R B )

La varianza del portafoglio è una misura del rischio, più varianza, più rischi implicano in esso. Di solito, un investitore cerca di ridurre il rischio selezionando attività di covarianza negative come azioni e obbligazioni.

Deviazione degli standard di portafoglio:

È semplicemente la radice quadrata della varianza del portafoglio.

SD = √ (W A 2 * σ 2 * R A + W B 2 * σ 2 * R B + 2 * W A * W B * Cov(R A, R B ))

Ed è una misura della rischiosità di un portafoglio.

Esempi di formula di rendimento del portafoglio (con modello di Excel)

Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo del rendimento del portafoglio.

È possibile scaricare questo modello di Excel Formula di rendimento del portafoglio qui - Modello di Excel formula di ritorno del portafoglio

Formula di rendimento del portafoglio - Esempio n. 1

Se facciamo un esempio, investi $ 60.000 nell'attività 1 che ha prodotto rendimenti del 20% e $ 40.000 investi nell'attività 2 che generano il 12% dei rendimenti. E il loro rispettivo peso delle distribuzioni è del 60% e 40%. Calcola il rendimento del portafoglio.

Soluzione:

Il rendimento del portafoglio viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

R p = ∑ (w i * r i )

  • Portfolio Return = (60% * 20%) + (40% * 12%)
  • Rendimento del portafoglio = 16, 8%

Formula di rendimento del portafoglio - Esempio n. 2

Si consideri che un investitore abbia intenzione di investire in tre titoli che sono Stock A e il suo rendimento atteso del 18% e il valore dell'importo investito è di $ 20.000 ed è anche interessata al proprio Stock B $ 25.000, che ha un rendimento atteso del 12%. Mentre il rendimento atteso dello stock C è di $ 30.000 al tasso del 10%. Ora, è interessata a calcolare il rendimento complessivo che otterrebbe sul suo portafoglio?

Soluzione:

Il peso di ciascun investimento è calcolato come

  • W Stock A = $ 20.000 / ($ 20.000 + $ 25.000 + $ 30.000) = 0, 267
  • W Stock B = $ 25.000 / ($ 20.000 + $ 25.000 + $ 30.000) = 0, 333
  • W Stock C = $ 30.000 / ($ 20.000 + $ 25.000 + $ 30.000) = 0, 400

Il rendimento del portafoglio viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

R p = ∑ (w i * r i )

  • Portfolio Return = (0, 267 * 18%) + (0, 333 * 12%) + (0, 400 * 10%)
  • Rendimento del portafoglio = 12, 8%

Pertanto, il risultato complessivo del rendimento atteso è del 12, 8%

Formula di rendimento del portafoglio - Esempio n. 3

Se investi $ 600 in IBM e $ 400 in Merck per un mese. E, se hai realizzato che il rendimento è del 2, 5% su IBM e dell'1, 5% su Merck nel corso del mese, calcola il rendimento del portafoglio?

Soluzione:

Il peso di ciascun investimento è calcolato come

  • W IBM = $ 600 / ($ 600 + $ 400) = 0, 6
  • W Merck = $ 400 / ($ 600 + $ 400) = 0, 4

Il rendimento del portafoglio viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

R p = ∑ (w i * r i )

  • Portfolio Return = (0, 6 * 2, 5%) + (0, 4 * 1, 5%)
  • Rendimento del portafoglio = 2, 1%

Spiegazione

Il rendimento del portafoglio è una misura dei rendimenti delle sue singole attività. Tuttavia, il rendimento del portafoglio è la media ponderata dei rendimenti delle sue attività componenti.

Ecco un certo insieme predefinito di procedure per calcolare la formula di rendimento atteso per un portafoglio.

Step 1: Inizialmente, la nostra intuizione è determinare il rendimento ottenuto da ciascuno degli investimenti del portafoglio che è indicato come r.

Step 2 : Il prossimo è determinare il peso di ciascuna attività nel portafoglio sulla base del prezzo corrente di negoziazione del mercato. che è indicato da w.

Step 3 : Infine, il rendimento atteso del portafoglio viene calcolato dalla somma del prodotto del peso di ciascun investimento nel portafoglio e i rendimenti stanno ottenendo da ciascuno dei rispettivi investimenti come segue:

Rendimento atteso del portafoglio = ∑ (w i * r i )

Pertinenza e usi della formula di rendimento del portafoglio

Il concetto di equazione del rendimento atteso del portafoglio è obbligatorio per capire quale aiuta a prevedere l'utile o la perdita dell'investitore su un investimento. La formula del rendimento atteso è una formula che un investitore può decidere se può ulteriormente investire in un'attività per ottenere i probabili rendimenti dati.

E un investitore deve considerare molto di più il peso di un'attività in un portafoglio e le eventuali modifiche necessarie.

Un investitore classifica l'attività in base alla formula del rendimento atteso, include nel portafoglio ed esegue investimenti in esso. Maggiore è il rendimento atteso migliore sarà l'attività.

Il motivo della formazione di un portafoglio è quello di ridurre il rischio e la volatilità complessivi dell'investimento e cercare continuamente di ottenere il miglior tasso di rendimento positivo. Analista e ricercatore analizzano i dati storici e cercano di prevedere quali titoli includere in un portafoglio. La covarianza negativa delle attività incluse riduce la volatilità complessiva del portafoglio e aumenta i rendimenti. E una covarianza positiva indica che due attività si muovono in sequenza mentre in una covarianza negativa due attività si muovono in direzioni opposte. Il rischio diversificabile non può essere minimizzato dopo aver aggiunto 25 titoli diversi in un portafoglio. Il coefficiente di correlazione viene utilizzato principalmente per determinare la relazione tra due attività e misurarne la forza.

Calcolatore delle formule di ritorno del portafoglio

È possibile utilizzare il seguente calcolatore di restituzione del portafoglio

w 1
r 1
w 2
r 2
R p

R p = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

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Questa è una guida alla formula di rendimento del portafoglio. Qui discutiamo come calcolare il rendimento del portafoglio insieme ad esempi pratici. Forniamo anche un calcolatore di restituzione del portafoglio con modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -

  1. Che cos'è la formula del reddito residuo?
  2. Formula per la restituzione del periodo di detenzione
  3. Esempi di formula di analisi della varianza
  4. Come calcolare il coefficiente di determinazione?

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Sviluppo dell'imprenditorialità