Formula del fattore di valore attuale (sommario)

  • Formula del fattore del valore attuale
  • Calcolatore del fattore di valore attuale
  • Formula del fattore valore attuale in Excel (con modello Excel)

Formula del fattore del valore attuale

Formula del fattore valore attuale:

  • r = tasso di rendimento
  • n = Numero di anni / periodi

La formula del fattore del valore attuale viene utilizzata per calcolare un valore attuale di tutto il valore futuro da ricevere. Funziona sul concetto di rapporto qualità-prezzo. Il valore temporale del denaro è il concetto secondo cui un importo ricevuto oggi è più prezioso dello stesso importo ricevuto in una data futura.

Derivazione della formula del fattore di valore attuale

Dove,

  • PV = Valore attuale
  • VF = valore futuro
  • r = tasso di rendimento
  • n = Numero di anni / periodi

Esempio di formula del fattore di valore attuale

La società Z ha venduto merci alla società M per Rs. 5000. La società M ha fatto un'offerta alla società Z che la società M paga Rs. 5000 immediatamente o paga Rs. 5500 dopo due anni. Il tasso di attualizzazione è dell'8%.

Puoi scaricare questo modello di fattore di valore attuale qui - Modello di fattore di valore attuale

Ora, al fine di capire quale delle due operazioni sia migliore, ovvero se la Società Z debba prendere Rs. 5000 oggi o Rs. 5500 dopo due anni, dobbiamo calcolare un valore attuale di Rs. 5500 sul tasso di interesse corrente e quindi confrontarlo con Rs. 5000, se il valore attuale di Rs. 5500 è superiore a Rs. 5000, quindi è meglio per l'azienda Z prendere denaro dopo due anni altrimenti prendere Rs. 5000 oggi.

  • PV = FV * (1 / (1 + r) n )
  • PV = 5500 * (1 / (1 + 8%) 2 )
  • PV = Rs. 4715

Come valore attuale di Rs. 5500 dopo due anni è inferiore a Rs. 5000, per l'azienda Z è meglio prendere Rs. 5000 oggi.

Spiegazione della formula del fattore PV

Valore attuale indica il valore odierno del flusso di cassa da ricevere in un momento futuro e la formula del fattore di valore attuale è uno strumento / formula per calcolare un valore attuale del flusso di cassa futuro. Il concetto di valore attuale è utile per prendere una decisione valutando il valore attuale del flusso di cassa futuro. Data una situazione in cui è necessario decidere se ricevere o pagare qualsiasi importo di somma oggi o in futuro, la valutazione del valore attuale dei flussi di cassa futuri aiuta a prendere decisioni efficaci confrontando il flusso di cassa di oggi con un valore attuale del flusso di cassa futuro.

Il valore attuale del flusso di cassa futuro non è altro che il valore intrinseco del flusso di cassa che dovrebbe essere ricevuto in futuro. È un importo rappresentativo che afferma che invece di attendere i flussi di cassa futuri se si desidera l'importo oggi, quindi quanto si riceverà. Ovviamente, il valore attuale dei flussi di cassa futuri è inferiore ai flussi di cassa futuri in senso assoluto in quanto si basa sul concetto di valore del denaro nel tempo. Secondo il concetto di valore temporale del denaro, il denaro ricevuto oggi avrebbe un valore più elevato rispetto al denaro ricevuto in futuro poiché il denaro ricevuto oggi può essere reinvestito per guadagnare interessi su di esso. Inoltre, il denaro ricevuto oggi riduce qualsiasi rischio di incertezza. In breve, più il tempo a ricevere denaro sarà il suo valore attuale.

Una componente molto importante nel fattore di valore attuale è il tasso di attualizzazione. Il tasso di attualizzazione è il tasso al quale viene determinato il valore del flusso di cassa futuro. Il tasso di sconto dipende dal tasso privo di rischio e dal premio di rischio di un investimento. Inoltre, ogni flusso di flusso di cassa può essere attualizzato a un tasso di sconto diverso, a causa della variazione del tasso di inflazione atteso e del premio per il rischio, ma per motivi di semplicità, generalmente preferiamo utilizzare un unico tasso di attualizzazione. Il tasso di attualizzazione è molto simile al tasso di interesse, vale a dire se si investe in un titolo pubblico, i tassi di interesse sono bassi poiché è considerato privo di rischio, allo stesso modo il tasso di interesse di FD è superiore alla sicurezza del governo a causa di un rischio maggiore rispetto alla sicurezza del governo, e similmente in depositi societari di diverse società con rating creditizio diverso.

Pertanto, il tasso di attualizzazione di un investimento rischioso sarà più elevato, in quanto indica che l'investitore prevede un rendimento più elevato dell'investimento rischioso.

Significato e uso della formula del fattore di valore attuale

Il concetto di valore attuale è molto utile per prendere decisioni basate su tecniche di capital budgeting o per arrivare a una corretta valutazione di un investimento. Pertanto, è importante per coloro che sono coinvolti nel processo decisionale basato sul budget del capitale, sul calcolo delle valutazioni degli investimenti, delle società, ecc.

La formula del fattore del valore attuale funge anche da base per altre formule complesse per processi decisionali più complessi come tasso di rendimento interno, rimborso attualizzato, valore attuale netto, ecc. È utile anche nella vita quotidiana di una persona, ad esempio, per comprendere il valore attuale di un mutuo per la casa EMI o il valore attuale dell'investimento a rendimento fisso ecc.

Calcolatore del fattore di valore attuale

È possibile utilizzare il seguente calcolatore del fattore di valore attuale

r
n
Formula del fattore PV

Formula del fattore PV=
1
(1 + r) n
=
1 = 0
(1 + 0) 0

Formula del fattore valore attuale in Excel (con modello Excel)

In questo esempio, abbiamo cercato di calcolare un valore attuale dell'IME sul prestito immobiliare utilizzando la formula del fattore PV. Come illustrato b, abbiamo ipotizzato un tasso di interesse annuo del 10% e la rata EMI mensile per 30 anni. L'importo della rata ipotizzato è Rs. 50.000.

Per calcolare il valore attuale, utilizzando la formula del fattore PV in Excel, è necessario comprendere i componenti della formula. Di seguito sono riportati i componenti della formula PV:

Tasso - Il tasso è il tasso di interesse o tasso scontato utilizzato per attualizzare il flusso di cassa futuro. Come affermato in precedenza, può esistere un tasso diverso per il flusso di cassa in diversi periodi di tempo in base all'inflazione e al premio per il rischio, ma a fini di semplicità, utilizzeremo un tasso unico per attualizzare i flussi di cassa a diversi intervalli di tempo.

Si prega di notare che il tasso utilizzato deve essere per un periodo, nel nostro esempio, abbiamo ipotizzato un tasso di interesse del 10% annuo, tuttavia, il deflusso di cassa sotto forma di EMI avverrà su base mensile, quindi abbiamo diviso il 10% di 12 per arrivare ad un tasso mensile, cioè tasso per periodo.

NPER - NPER è il numero totale di pagamenti. Nel nostro esempio, abbiamo moltiplicato 30 anni per 12 mesi ogni anno per arrivare al numero totale di pagamenti.

PMT - PMT sta per pagamento per periodo. Nel nostro esempio, Rs. 50.000 EMI devono essere pagati su base mensile, che viene pagato per periodo.

FV - FV è l'acronimo di Future Value of Annuity. Significa valore da ricevere alla fine del periodo. È facoltativo fornire input per "FV" e se lasciato in bianco viene considerato 0.

Tipo: il tipo consente di determinare se il pagamento inizierà all'inizio o alla fine del periodo. Se si digita "0", il pagamento verrà considerato alla fine del periodo, mentre per "1" si considera che i pagamenti vengano effettuati all'inizio del periodo. È anche facoltativo fornire input per 'tipo' e se lasciato in bianco è considerato 0.

Ora, per calcolare il valore attuale in Excel, usa la formula del fattore PV, ovvero PV (rate, nper, pmt, fv, type)

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Questa è stata una guida per una formula del fattore valore attuale. Qui discutiamo i suoi usi insieme ad esempi pratici. Ti forniamo anche il calcolatore del fattore di valore attuale con un modello scaricabile di Excel. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -

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