Formula del rapporto di copertura (sommario)
- Formula del rapporto di copertura
- Esempi di formula del rapporto di copertura
- Formula del rapporto di copertura in Excel (con modello Excel)
Formula del rapporto di copertura
Un coefficiente di copertura è un gruppo di misure per scoprire la capacità di una specifica azienda di soddisfare il proprio debito e impegno finanziario come pagamenti di interessi e passività da rimborsare in un determinato momento. Un valore di rapporto elevato indica un'abilità elevata mentre un valore basso indica un'abilità inferiore. Molti fattori sono considerati per esaminarlo come reddito netto, interessi, attività totali, passività non pagate, ecc. Il basso rapporto non significa sempre meno capacità. Altre condizioni finanziarie sono applicabili come liquidità, capacità di solvibilità. Sebbene esistano più tipi di coefficienti di copertura, tre indici sono comunemente utilizzati dagli investitori nel mercato.
# 1 - Rapporto di copertura degli interessi
Questo è anche noto come rapporto degli interessi maturati nel tempo. È la capacità di un'azienda di rimborsare gli interessi entro un determinato periodo di tempo su un debito particolare.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense
# 2 - Rapporto di copertura del servizio di debito
Questa è la capacità di pagare l'intero servizio del debito da una società. Nel calcolare questo, il capitale + gli interessi sono considerati per il prossimo termine anche dal conto economico. Può essere calcolato con la seguente formula.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service
# 3 - Rapporto di copertura patrimoniale
Questa è la capacità di pagare il servizio di debito completo per il debito delle attività di una società. Le attività sono attività materiali come terreni, macchinari, infrastrutture, case, ecc. Che figurano nel bilancio. Può essere calcolato con la seguente formula.
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt
Esempi di formula del rapporto di copertura
È possibile scaricare questo modello di Excel formula rapporto di copertura qui - Modello di Excel formula rapporto di coperturaFormula del rapporto di copertura - Esempio n. 1
ABC è una piccola azienda di prodotti di bellezza. Il suo EBIT è di Rs.400000 e rispettivi pagamenti di interessi di 100000. La stessa società genera un profitto di Rs.200000 trimestrale e il suo pagamento principale trimestrale è 140000. La società ABC ha attività materiali di RS.3600000 e ha pagamenti fiscali per un valore di 600000 e l'indebitamento totale della società è pari a 2000000. Calcola il coefficiente di copertura utilizzando le seguenti informazioni.
Soluzione:
Il rapporto di copertura degli interessi viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interessi passivi
- Rapporto di copertura degli interessi = 400000/100000
- Rapporto di copertura degli interessi = 4
Che mostra una buona capacità di copertura del debito da parte di ABC.
Il servizio di debito totale è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Totale debito = spesa per interessi + pagamento principale
- Servizio di debito totale = 100000 + 140000
- Servizio di debito totale = 240000
Il rapporto di copertura del servizio di debito è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Rapporto di copertura del servizio di debito (DSCR) = reddito operativo netto / servizio di debito totale
- Rapporto di copertura del servizio di debito = 200000/240000
- Rapporto di copertura del servizio di debito = 0, 833
Che mostra meno capacità di copertura del debito da parte di ABC.
Il Rapporto di copertura patrimoniale viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Totale attività materiali - Passività a breve termine) / Totale debito residuo
- Rapporto di copertura patrimoniale = (3600000 - 600000) / 2000000
- Rapporto di copertura patrimoniale = 1, 5
Che mostra la capacità ottimale della copertura patrimoniale da parte di ABC.
Formula del rapporto di copertura - Esempio n. 2
Supponiamo che la Dyeing Company Camex realizzi un profitto di RS.5000000 semestralmente e il suo EBIT sia di Rs.8000000. Ha un totale di attività materiali di 6700000 e rispettivi pagamenti di interessi di 6000000 e attività immateriali come logo, marchio del valore di RS.200000 e passività correnti di Rs.300000, responsabilità a breve termine di Rs.100000. Il suo pagamento principale trimestrale è 1400000. Debito totale È uguale a 9000000. Calcola il rapporto di copertura utilizzando le seguenti informazioni.
Soluzione:
Il rapporto di copertura degli interessi viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interessi passivi
- Rapporto di copertura degli interessi = 8000000/6000000
- Rapporto di copertura degli interessi = 1.333
Il servizio di debito totale è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Totale debito = spesa per interessi + pagamento principale
- Servizio di debito totale = 6000000 + 1400000
- Servizio di debito totale = 7400000
Il rapporto di copertura del servizio di debito è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Rapporto di copertura del servizio di debito (DSCR) = reddito operativo netto / servizio di debito totale
- Rapporto di copertura del servizio di debito = 5000000/7400000
- Rapporto di copertura del servizio di debito = 0, 676
Il Rapporto di copertura patrimoniale viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Totale attività materiali - Passività a breve termine) / Totale debito residuo
- Rapporto di copertura patrimoniale = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
- Rapporto di copertura patrimoniale = 0, 678
Spiegazione
Ecco l'approccio passo per passo per il calcolo di tutti e 3 i rapporti di copertura.
- Rapporto di copertura degli interessi:
Passaggio 1: viene notato il valore EBIT. L'EBIT è il risultato prima degli interessi e delle imposte.
Passaggio 2: viene annotato il valore degli interessi passivi. Questi sono i pagamenti di interessi regolari da parte di un'azienda.
Passaggio 3: I valori vengono applicati di seguito per calcolare i rapporti di copertura degli interessi.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interessi passivi
Il rapporto di copertura degli interessi 2 o superiore è generalmente considerato per una buona capacità. Può essere calcolato utilizzando la formula seguente.
- Rapporto di copertura del servizio di debito:
Passaggio 1: viene rilevato il valore del reddito operativo netto. Come dice il nome della variabile, è il reddito netto quando una società è operativa.
Passaggio 2: viene annotato il valore del servizio di debito totale. Questo è il valore del debito che un'azienda deve.
Passaggio 3: i valori vengono applicati nella formula seguente per calcolare i rapporti di copertura del servizio di debito.
Rapporto di copertura del servizio di debito (DSCR) = reddito operativo netto / servizio di debito totale
1 o superiore il valore del rapporto indica che una società ha buoni guadagni per remunerare tutti i suoi debiti
- Rapporto di copertura patrimoniale:
Passaggio 1: viene annotato il valore totale delle attività materiali. Ciò include beni materiali come edifici, veicoli, macchinari, terreni, case, ecc.
Fase 2: viene annotato il valore totale delle passività a breve termine. Ciò include come debiti per dividendi, debiti per imposte, depositi da clienti, ecc.
Passaggio 3: viene annotato il valore totale del debito residuo. Si tratta dell'importo totale del debito residuo non pagato, inclusi i pagamenti a breve termine.
Passaggio 4: i valori vengono applicati nella formula seguente per calcolare i rapporti di copertura delle attività.
Asset Coverage Ratio (DSCR) = (Totale attività materiali - Passività a breve termine) / Totale debito residuo
1.5 è considerato un buon valore in condizioni normali, mentre per aziende come le industrie 2 è considerato soddisfacente.
Rilevanza e utilizzo della formula del rapporto di copertura
Il Coverage Ratio aiuta a identificare la capacità di un'azienda quando si trova in situazioni finanziarie potenzialmente problematiche. Può aiutare in 2 situazioni. Per la situazione aziendale nel tempo, possiamo tenere traccia delle modifiche. Abbiamo bisogno della storia del debito in questo caso. Questa è la chiave ideale per trovare il rapporto tra un'azienda e i suoi concorrenti. Ma ogni campo ha diversi fattori chiave da confrontare ed è anche più rischioso. Quindi il confronto e la valutazione delle attività in diversi settori non sono così facili. Quindi usando ICR, DSCR e ACR si può facilmente confrontare tra aziende nello stesso campo in quanto fornisce approfondimenti.
Formula del rapporto di copertura in Excel (con modello Excel)
Qui faremo l'esempio della formula del rapporto di copertura. È molto facile e semplice
Ora prendiamo l'esempio della vita reale di seguito per calcolare i rapporti di copertura con 2 serie di valori diversi di società diverse.
Il rapporto di copertura degli interessi viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interessi passivi
Per MomCorp
- Rapporto di copertura degli interessi = 8500000/8000000
- Rapporto di copertura degli interessi = 1.063
Per Bioherb
- Rapporto di copertura degli interessi = 5000000/300000
- Rapporto di copertura degli interessi = 16.667
Il servizio di debito totale è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Totale debito = spesa per interessi + pagamento principale
Per MomCorp
- Servizio di debito totale = 8000000 + 6000000
- Servizio di debito totale = 14000000
Per Bioherb
- Servizio di debito totale = 300000 + 500000
- Servizio di debito totale = 800000
Il rapporto di copertura del servizio di debito è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Rapporto di copertura del servizio di debito (DSCR) = reddito operativo netto / servizio di debito totale
Per MomCorp
- Rapporto di copertura del servizio di debito = 9000000/14000000
- Rapporto di copertura del servizio di debito = 0, 643
Per Bioherb
- Rapporto di copertura del servizio di debito = 9000000/800000
- Rapporto di copertura del servizio di debito = 11, 25
Il Rapporto di copertura patrimoniale viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Totale attività materiali - Passività a breve termine - Responsabilità corrente) / Debito totale in essere
Per MomCorp
- Rapporto di copertura patrimoniale = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
- Rapporto di copertura patrimoniale = 0, 05
Per Bioherb
- Rapporto di copertura patrimoniale = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
- Rapporto di copertura patrimoniale = 33
Qui se prendi Bioherb, ha rapporti di copertura migliori in tutti gli aspetti rispetto a MomCorp. Ma come si dice prima, non possiamo confrontare le aziende che si trovano in diversi settori.
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Questa è stata una guida alla formula del rapporto di copertura. Qui discutiamo come calcolare il Coverage Ratio insieme ad esempi pratici e template Excel scaricabili. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
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- Come calcolare il rapporto di adeguatezza patrimoniale?
- Esempi di formula rapporto debito / attivo
- Formula per la propensione marginale al consumo