Formula del rapporto di leva finanziaria (sommario)
- Formula del rapporto di leva
- Esempi di formula del coefficiente di leva finanziaria (con modello Excel)
- Calcolatrice formula rapporto leva
Formula del rapporto di leva
Il coefficiente di leva finanziaria può essere definito come il rapporto tra il debito totale e il patrimonio netto totale di qualsiasi impresa per comprendere il livello di debito sostenuto da qualsiasi impresa o entità.
Una formula del coefficiente di leva finanziaria può essere espressa come: -
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Esempi di formula del coefficiente di leva finanziaria (con modello Excel)
Ora, vediamo un esempio per comprendere meglio la formula del coefficiente di leva finanziaria.
Puoi scaricare questo modello di leva finanziaria con rapporto di leva finanziaria - Modello di formula Excel con rapporto di leva finanziariaFormula del rapporto di leva finanziaria - Esempio n. 1
Facciamo un esempio di una società X il cui debito totale è di $ 200000 e Total Equity è di $ 300000. Calcola il coefficiente di leva finanziaria di un'azienda.
Soluzione:
Possiamo calcolare il coefficiente di leva finanziaria usando la formula seguente
Rapporto di leva finanziaria = debito totale / patrimonio netto totale
- Rapporto di leva finanziaria = $ 2.000.000 / $ 3.000.000
- Rapporto di leva finanziaria = 0, 67
Formula del rapporto di leva finanziaria - Esempio n. 2
Facciamo un esempio di società Reliance il cui patrimonio netto totale è Rs 3.14.632 Cr, il debito a lungo termine è Rs 81.596 Cr e il debito a breve termine è Rs 15.239 Cr. Calcola il coefficiente di leva finanziaria di una società Reliance.
Soluzione:
Quindi non abbiamo il debito totale, quindi prima scopriremo il debito totale
Possiamo calcolare il debito totale utilizzando la formula seguente
Debito totale = lungo termine + breve termine
- Debito totale = Rs 81.596 Cr + Rs 15.239 Cr
- Debito totale = Rs 96.835 Cr
Quindi ora scoprirà il Leverage Ratio
Possiamo calcolare il coefficiente di leva finanziaria usando la formula seguente
Rapporto di leva finanziaria = debito totale / patrimonio netto totale
- Rapporto di leva finanziaria = Rs 96.835 Cr / Rs 3, 14.632 Cr
- Rapporto di leva finanziaria = 0, 31
Formula del rapporto di leva finanziaria - Esempio n. 3
Facciamo un esempio della società Tata Steel il cui patrimonio netto totale è Rs 61.514 Cr, il debito a lungo termine è Rs 24.568 Cr e il debito a breve termine è Rs 670 Cr. Calcola il coefficiente di leva finanziaria di un'azienda Tata Steel.
Soluzione:
Quindi non abbiamo il debito totale, quindi prima scopriremo il debito totale.
Possiamo calcolare il debito totale utilizzando la formula seguente
Debito totale = lungo termine + breve termine
- Debito totale = Rs 24.568 Cr + Rs 670 Cr
- Debito totale = Rs 25.238 Cr
Quindi ora scoprirà il Leverage Ratio.
Possiamo calcolare il coefficiente di leva finanziaria usando la formula seguente
Rapporto di leva finanziaria = debito totale / patrimonio netto totale
- Rapporto di leva finanziaria = Rs 25.238 Cr / Rs 61.514 Cr
- Rapporto di leva finanziaria = 0, 41
Quindi il coefficiente di leva finanziaria è 0, 41
Spiegazione della formula del coefficiente di leva finanziaria
Il coefficiente di leva finanziaria può essere definito come il rapporto tra il debito totale e il patrimonio netto totale di qualsiasi impresa per comprendere il livello di debito sostenuto da qualsiasi impresa o entità. Il debito è una componente essenziale per qualsiasi impresa in quanto è significativamente più economico di altre forme di denaro e quindi amplifica i profitti. D'altra parte, un'azienda con leva finanziaria più elevata può affrontare problemi se si verifica un declino nel business dell'azienda. Quindi la leva finanziaria può trarre benefici se usata bene o creare rischi per un'azienda se non utilizzata correttamente.
Esistono vari tipi di coefficienti di leva finanziaria. Alcuni sono debito / patrimonio netto, debito / EBIDTA, debito / attività o debito sul capitale totale. Il debito / equità è una misura comune utilizzata dagli investitori. Esistono vari modi in cui viene creata la leva finanziaria per un'azienda: -
- Una società potrebbe assumersi debiti per acquistare beni come immobili, impianti o macchinari.
- Una società prende in prestito debito per i suoi requisiti a breve termine come inventario, liquidità ecc.
- Una società potrebbe prendere in prestito per finanziare un'acquisizione di un'altra società.
- L'acquisizione con leva viene effettuata da una società di private equity.
- Una persona può prendere in prestito per finanziare il suo acquisto di una casa.
- Gli investitori nei mercati azionari possono prendere in prestito per aggiungere azioni al proprio portafoglio.
L'aumento della leva finanziaria ha il potenziale per moltiplicare i guadagni per un individuo o un'azienda. Ma arriva anche con l'avvertimento di ulteriori rischi. Se i flussi di cassa non supportano, esiste la possibilità che la società o i singoli inadempienti sui loro pagamenti. Quindi il livello di leva finanziaria dovrebbe essere definito saggiamente.
Rilevanza e usi della formula del coefficiente di leva finanziaria
L'indice di leva finanziaria è un indicatore del rischio intrinseco di un'azienda. Quando il rapporto debito / PIL è molto elevato rispetto ai suoi pari, ciò indica che l'impresa sta assumendo un onere significativo poiché i pagamenti di capitale e interessi bloccherebbero i flussi di cassa dell'azienda. Questi flussi di cassa avrebbero potuto essere utilizzati per una spesa in conto capitale o altri modi importanti per far crescere l'azienda. Inoltre, ci sono possibili circostanze se i flussi di cassa non sono abbastanza grandi da supportare i pagamenti del debito, quindi la società potrebbe dover essere inadempiente. Al contrario, se il livello del debito è basso in qualsiasi società, significa che i pagamenti del debito non equivalgono a una grande porzione dei flussi di cassa della società, quindi non sono sensibili a una circostanza esterna come i cambiamenti del business. Ma indica anche che la società ha la capacità di aumentare il suo livello di debito perché il debito è più economico di altre forme di denaro. Ogni azienda deve trovare il livello ottimale di debito che può supportare.
Ma non esiste un livello ottimale di debito per una determinata azienda. Gli indici di leva finanziaria dovrebbero essere confrontati con le società che operano nel settore simile. Ad esempio, le società siderurgiche hanno generalmente un livello di indebitamento più elevato rispetto ad altre industrie. Quindi, quando si guarda al livello di debito di qualsiasi azienda siderurgica, dovrebbe essere confrontato solo con i suoi pari. Se il livello del debito è superiore rispetto alle sue società concorrenti, potrebbe esserci motivo di preoccupazione. Sia gli investitori che i finanziatori di una determinata impresa preferiscono livelli di leva più bassi poiché garantiscono che i loro interessi siano tutelati in caso di un declino degli affari della società o anche durante il default o la liquidazione. Questo è uno dei motivi per cui indici di leva finanziaria più elevati possono impedire a qualsiasi impresa o azienda di attrarre capitale aggiuntivo.
Calcolatrice formula rapporto leva
È possibile utilizzare il seguente calcolatore di formula del coefficiente di leva finanziaria
| Debito totale | |
| Equità totale | |
| Formula del rapporto di leva | |
| Formula del rapporto di leva | = |
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|
Conclusione
L'indice di leva finanziaria è il rapporto tra debito totale e patrimonio netto totale per qualsiasi impresa o società. La leva finanziaria ha i vantaggi di moltiplicare i guadagni, ma significa anche che la società sta assumendo rischi aggiuntivi e se i flussi di cassa non supportano, la società potrebbe essere inadempiente sui suoi pagamenti. La leva di qualsiasi azienda deve essere confrontata con i livelli di leva dei suoi pari per scoprire se il livello è superiore o inferiore. Non può essere paragonato a società che operano in altri settori.
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