Valutazione aziendale

In poche parole, la valutazione aziendale è un insieme di procedure e processi completi utilizzati per determinare il valore reale di un'azienda. Anche se questo può sembrare abbastanza facile, ottenere il tuo business valorizzato correttamente le richieste di preparazione e riflessione.

Certificazione di valutazione aziendale

La certificazione della valutazione aziendale del processo di valutazione di un'azienda viene effettuata solo al momento della vendita o dell'acquisto dell'azienda. Francamente, la certificazione di valutazione aziendale è uno strumento versatile che ha un grande impatto sull'azione dei manager. Se utilizzato come indicatore delle prestazioni aziendali, una certificazione di valutazione aziendale può dimostrare in quale direzione si sta dirigendo l'azienda. Identifica quale strategia funziona meglio dal punto di vista aziendale. Le società che hanno diverse filiali devono decidere ho w per distribuire le loro risorse. La valutazione è una parte importante del processo di filtrazione. Le unità di certificazione della valutazione aziendale che mostrano il più grande valore di crescita e apportano un contributo maggiore al valore totale dovrebbero idealmente ricevere una fetta maggiore della torta delle risorse.

La certificazione di valutazione aziendale è anche un importante strumento di motivazione gestionale. I bilanci e le dichiarazioni di profitti e perdite possono spesso creare un'immagine errata del vero valore di un'azienda. Molta giocoleria contabile è coinvolta nella preparazione dei bilanci. Includono molti componenti che hanno poco o nessun valore realizzabile. I manager, che fanno affidamento su questi numeri, potrebbero non essere consapevoli di aver causato problemi alla società. La valutazione, qui, è un "meccanismo di controllo" utilizzato in aggiunta ai formati convenzionali. È anche un utile parametro per valutare la posizione del ciclo di vita del settore. Se il valore dell'azienda diminuisce nel tempo, la direzione può verificare se sono necessarie più risorse per mantenere la posizione di mercato. Potrebbe rivelare che la domanda in quel particolare settore sta vacillando.

L'industria potrebbe aver superato e sta per declinare. Un'uscita tempestiva garantirà un prezzo più degno per l'azienda e può anche eliminare le possibilità di gravi perdite. Un costante aumento di valore, d'altra parte, potrebbe segnalare che l'industria è in fase di crescita. Darà fiducia al management alla ricerca di opportunità di penetrazione nel mercato. L'aspetto più importante è utilizzare la valutazione aziendale come indicatore di performance e può essere effettuata dalle aziende indipendentemente dalle loro dimensioni. Ha rilevanza universale e ampia portata.

La valutazione aziendale è un'analisi a livello aziendale che consente di ottenere un quadro generale della posizione di un'azienda in termini di mercato e settore. La versatilità della valutazione aziendale consente di integrare gli strumenti di gestione esistenti e di fungere da processo di filtraggio per la valutazione del progetto.

Ma il metodo utilizzato nella valutazione aziendale è estremamente importante. L'analisi deve essere trasparente e allo stesso tempo considerare le influenze esterne. I processi dovrebbero essere compresi da tutte le parti coinvolte.

Perché la valutazione aziendale?

Esistono molti motivi per eseguire una valutazione aziendale. Ecco qui alcuni di loro.

  • Avvio di una vendita della tua attività
  • Risoluzione delle controversie con le parti interessate
  • Per il futuro processo decisionale e la pianificazione aziendale
  • Risolvere gli obblighi fiscali
  • lite
  • Accesso a fonti di finanziamento esterne

Calcolatore di valutazione aziendale

Preparare una valutazione aziendale è calcolare prima di iniziare a vendere la società è un passo importante per comprendere il valore reale della tua attività. Se eseguito correttamente, rivelerà numeri precisi e il prezzo che ci si può aspettare di raggiungere. È spesso l'inizio di tutti i negoziati futuri. È anche una ricognizione per coloro che non sono in linea con l'attuale situazione del mercato. In tali casi, una valutazione sincera fornisce i mezzi corretti per prendere decisioni, ad esempio procedere con la vendita o migliorare la valutazione aziendale per un calcolo in futuro.

Ci possono essere momenti in cui un azionista potrebbe voler lasciare l'attività. Potrebbe essere una separazione cordiale in cui la persona vuole andare avanti o potrebbe derivare da anni di disaccordo. Una partenza di solito comporta la vendita di una parte della propria partecipazione agli altri azionisti. Determinare un prezzo equo delle azioni per un stakeholder in partenza potrebbe essere difficile. Una valutazione aziendale preparata esternamente è un punto di partenza appropriato in tali casi.

Corsi consigliati

  • Corso del marchio
  • Promozione delle vendite della formazione online
  • Formazione sulla certificazione online in CBAP

Pianificazione aziendale

Tutti i proprietari devono essere consapevoli del valore di mercato della propria attività per la pianificazione delle spedizioni. Questo è particolarmente importante durante le espansioni, per sapere se sarà del tutto utile. Comprendere l'attuale posizione dell'azienda aiuterà i proprietari a prendere decisioni importanti sul futuro della propria attività.

I risultati dipendono dai tuoi presupposti

Per prima cosa, non esiste un modo per determinare il valore di un'azienda. Questo perché una valutazione aziendale potrebbe significare cose diverse per persone diverse. Mentre il proprietario di un'azienda può credere che la comunità che serve abbia molto valore, può pensare un investitore, il valore di una società è totalmente definito dal reddito storico. Inoltre, le condizioni economiche influiscono spesso sulla fiducia delle persone nel valore di un'azienda. Ad esempio, quando le opportunità di lavoro scarseggiano, un numero maggiore di acquirenti commerciali preferisce entrare nel mercato. Porta a una maggiore concorrenza che a sua volta si traduce in un prezzo di vendita più elevato per le imprese.

Il valore di un'azienda è influenzato anche dalle circostanze di vendita. C'è una grande differenza tra un'azienda proiettata come parte di un meccanismo di branding ben pianificato per attirare gli acquirenti interessati rispetto a una rapida asta di risorse aziendali.

Valore commerciale e prezzo di vendita previsto

Il valore commerciale, in termini reali, è il prezzo atteso che un'azienda otterrebbe durante la vendita. Il prezzo effettivo può variare a seconda di chi fissa il valore. Il prezzo di vendita dipende anche da come viene gestita la vendita stessa. C'è una differenza tra una campagna di marketing ben eseguita e una "vendita flash".

Metodi di valutazione aziendale

Di seguito sono riportati tre metodi di valutazione aziendale:

  1. Approccio patrimoniale

In questi metodi di valutazione del business, il business viene considerato come un insieme di passività e attività, ovvero i mattoni per determinare il valore reale del business. I metodi di valutazione delle imprese si basano sulla cosiddetta logica di sostituzione economica che pone la domanda: quale sarà il costo per creare un'altra impresa simile, come quella valutata, che creerà gli stessi vantaggi economici per i suoi proprietari?

Tutte le attività operative hanno le loro attività e passività. Determinare il loro valore sarebbe il modo più naturale per valutare il business. La differenza tra attività e passività sarà il valore finale, positivo o negativo.

Sebbene possa sembrare abbastanza semplice, la vera sfida è capire quali passività e attività considerare per la valutazione e scegliere uno standard per misurarne il valore. La determinazione effettiva di ogni passività e attività viene dopo.

I bilanci, ad esempio, potrebbero non includere le attività più importanti come i prodotti fabbricati in patria e i metodi proprietari di conduzione degli affari. Se il proprietario non ha pagato per loro, non saranno registrati nel bilancio.

Ma il valore reale di queste attività è spesso maggiore di quello di tutte le attività "registrate" messe insieme. Immagina un'azienda che non ha prodotti o servizi speciali ma che riesce comunque ad attrarre clienti.

  1. Approccio al mercato

Come suggerisce il nome, l'approccio del mercato dipende dai segni del mercato reale per determinare il valore di una valutazione aziendale. Il principio economico della concorrenza è applicabile qui.

Qual è il valore di altre valutazioni aziendali che forniscono gli stessi prodotti e servizi della mia azienda?

Nessuna azienda può operare nel vuoto. Se hai un prodotto o un servizio unico, è probabile che ci saranno concorrenti sul mercato che offrono qualcosa di simile o ampiamente simile. Se vuoi acquistare un'azienda, devi concentrarti sul tipo di attività che ti interessa e quindi fare qualche sondaggio di mercato sul "tasso corrente" per il tipo di attività.

D'altra parte, se vuoi vendere la tua attività, controlla il tasso di mercato per ciò che vendono aziende simili.

È intuitivo credere che il "mercato" si accontenterebbe di un'idea dell'equilibrio tra prezzo e affari, in cui gli acquirenti sono disposti a pagare ciò che i venditori sono pronti ad accettare. Questo è anche noto come il giusto valore di mercato. Qui, entrambe le parti assumono di agire nella piena consapevolezza di tutti i fatti rilevanti. Nessuna delle parti è costretta a chiudere la vendita.

L'approccio del mercato alla valutazione di una valutazione aziendale è uno dei migliori per determinare il valore equo di mercato, che è un valore monetario, che può essere scambiato a una transazione a distanza, con il venditore e l'acquirente che agiscono nel loro interesse. I dati di mercato sono molto utili per supportare la tua offerta o il prezzo richiesto. Se il "tasso corrente" è così tanto, perché dovresti accettare di meno o offrire di più?

  1. Approccio al reddito

Questo approccio prende in esame il motivo chiave per la gestione di un'azienda, ovvero la generazione di entrate. Se investi il ​​tuo denaro, tempo ed energia nel possesso dell'azienda, quali benefici economici ne trarrai? Il beneficio economico atteso dall'acquisto o dalla vendita è importante. Dato che i soldi devono ancora arrivare in banca, c'è un certo rischio, di non ricevere una parte quando te lo aspetti. Per determinare il tipo di denaro che l'acquisto / vendita può portare, il metodo di valutazione del reddito tiene conto di questo rischio. Poiché la valutazione dell'impresa deve essere presa nel tempo presente, il rischio e il reddito attesi devono essere tradotti nel tempo corrente. L'approccio del reddito utilizza la capitalizzazione e l'attualizzazione come due metodi a questo proposito.

Il metodo di capitalizzazione, nella sua forma più semplice, divide i guadagni attesi dall'azienda per il cosiddetto tasso di capitalizzazione. La logica di fondo è che il valore commerciale è definito dagli utili e il tasso di capitalizzazione è usato per correlare i due.

Ad esempio, se il tasso di capitalizzazione è del 20%, l'attività viene valutata cinque volte i suoi guadagni annuali. Il fattore di capitalizzazione è l'altro modo utilizzato per moltiplicare il reddito. Ad ogni modo, il risultato è ciò che l'azienda è valutata oggi.

Il metodo di attualizzazione funziona in modo diverso. In primo luogo, si proietta il flusso di reddito della propria attività per un periodo di tempo futuro, che di solito viene misurato in anni. Successivamente, determinare il tasso di sconto che riflette il rischio di generare il reddito in tempo.

Infine, capire il valore del business alla fine del periodo di proiezione. Questo è anche noto come il valore terminale o residuo di un'azienda. Il calcolo dell'attualizzazione rivela quanto vale oggi l'azienda.

Valutazione e rischio aziendale

Entrambi i metodi di valutazione del reddito fanno la stessa cosa e puoi aspettarti risultati identici. In effetti, i tassi di sconto e di capitalizzazione sono correlati.

CR = DR-K

Qui CR è il tasso di capitalizzazione, DR è il tasso di sconto e K rappresenta la crescita media attesa del reddito. Ad esempio, se il tasso di sconto è del 25% e gli utili previsti sono un 5% fisso ogni anno, il tasso di capitalizzazione è del 25-5 = 20%. L'input di reddito utilizzato è forse la più grande differenza tra il metodo di attualizzazione e capitalizzazione. La capitalizzazione considera una singola misura di reddito come i guadagni medi degli ultimi anni. L'attualizzazione viene effettuata sui valori del reddito, uno per ogni anno nel periodo di proiezione.

Se la tua azienda guadagna profitti costanti per anni, l'approccio di capitalizzazione potrebbe essere una buona scelta. Le aziende in crescita che assistono a profitti meno prevedibili, l'approccio di attualizzazione fornirà risultati più accurati.

In che modo i risultati differiscono in base ai metodi di valutazione aziendale?

Diversi metodi di valutazione aziendale possono rivelare risultati diversi? Si assolutamente. Considera due potenziali acquirenti che realizzano proiezioni di reddito per valutare il rischio di possedere una determinata attività. Ogni acquirente avrà una prospettiva diversa sui rischi connessi. I loro tassi di sconto e capitalizzazione potrebbero differire. Inoltre, i due acquirenti avranno i rispettivi piani per l'azienda che influenzeranno la proiezione del flusso di reddito.

Anche se i due acquirenti utilizzano metodi di valutazione simili, il risultato potrebbe essere diverso l'uno dall'altro. In altre parole, lo standard del valore dell'investimento determina il valore di un'azienda. Gli acquirenti misurerebbero il valore commerciale in modo diverso, a seconda dei loro obiettivi di investimento e proprietà.

La flessibilità nel misurare il valore degli affari per adeguare i propri obiettivi è senza dubbio la più grande forza dell'approccio alla valutazione del reddito.

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