Differenza tra fondi comuni e fondi negoziati in borsa
Un fondo comune di investimento è un veicolo di investimento gestito professionalmente creato riunendo denaro da diversi investitori allo scopo di investire in una vasta gamma di titoli come azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altre attività. Tramite questo veicolo, i piccoli o singoli investitori sono in grado di accedere ai mercati dei titoli o delle attività riducendo al contempo il rischio attraverso una diversificazione più economica e più rapida, economie di scala e competenze dei gestori di fondi professionali. ora discuteremo del fondo comune rispetto al fondo negoziato in borsa.
Per comprendere i vantaggi della diversificazione, supponiamo che uno dei titoli del portafoglio di fondi comuni di investimento stia andando male mentre un altro titolo sta andando molto bene. Il rischio è mitigato poiché le perdite di un titolo possono essere annullate / ridotte da utili in un altro titolo. Pertanto, sarà meglio investire in un fondo comune anziché investire in uno o più titoli del portafoglio del fondo.
Un fondo comune di investimento detiene centinaia di titoli, quindi gli investitori ottengono benefici dalle plusvalenze di diversi titoli attraverso la loro quota proporzionale che non sarebbe possibile in caso di investimento individuale in ciascuno di questi titoli a causa di vincoli di finanziamento. Le quote di fondi comuni di investimento vengono acquistate attraverso la società di gestione del fondo che vende i fondi comuni di investimento.
I fondi negoziati in borsa (ETF) sono un'estensione dei fondi comuni di investimento che sono negoziati in borsa proprio come le azioni della società, offrendo agli investitori la flessibilità di vendere allo scoperto o acquistare a margine durante le ore di negoziazione in un giorno. Le azioni dell'ETF possono essere acquistate tramite una mediazione.
Fondo comune contro infografica scambiate sul fondo di scambio
Di seguito sono riportate le 5 principali differenze tra il fondo comune e il fondo negoziato in borsa 
Differenza chiave tra fondi comuni e fondi negoziati in borsa
Sia il fondo comune sia il fondo negoziato in borsa sono scelte popolari sul mercato; parliamo di alcune delle principali differenze tra fondi comuni e fondi negoziati in borsa:
- A differenza dei fondi comuni, gli ETF sono negoziati in una borsa pubblica. Pertanto, come le azioni di società pubbliche, le azioni dell'ETF possono essere trasferite, acquistate o vendute tra gli investitori
- Le quote di fondi comuni di investimento sono acquistate direttamente dai fondi ad un singolo valore di NAV fissato durante le ore di negoziazione del giorno. È possibile acquistare e vendere azioni ETF in qualsiasi momento durante l'orario di negoziazione e il mercato decide il prezzo in base alla dinamica della domanda e dell'offerta in qualsiasi momento. Pertanto, il prezzo delle quote dell'ETF continua a cambiare durante le ore di negoziazione, fornendo così prezzi in tempo reale e un maggiore controllo del prezzo della tua negoziazione
- A causa delle loro modalità di creazione e rimborso, gli ETF sono soggetti a imposte sulle plusvalenze solo quando l'investitore vende il fondo. Al contrario, i fondi comuni di investimento sono soggetti all'imposta sulle plusvalenze ogni volta che negoziano le azioni. Pertanto, la responsabilità fiscale è più elevata per il fondo comune rispetto all'ETF
- Il costo di transazione per l'acquisto o la vendita di quote di fondi comuni di investimento è pari a zero. Tuttavia, gli ETF comportano un costo di transazione sotto forma di spread bid-ask proprio come altre azioni negoziate in borsa
- La maggior parte dei fondi comuni ha un periodo di lock-in di investimento di almeno 90 giorni e impone una sanzione nel caso in cui l'investitore desideri liquidare le sue partecipazioni prima del periodo di lock-in. Poiché gli ETF sono negoziati in borsa, durante le ore di negoziazione è possibile negoziare la propria unità con altri investitori al prezzo di mercato prevalente. Non esiste un periodo di detenzione minimo
- Come le azioni di società pubbliche, le quote dell'ETF possono essere vendute allo scoperto o acquistate a margine. Gli ETF possono quindi essere utilizzati per la copertura, l'equalizzazione di liquidità o arbitraggio
- A differenza degli ETF, i fondi comuni di investimento ti offrono l'opportunità di preimpostare investimenti e prelievi automatici secondo le tue preferenze
- La maggior parte dei gestori di fondi comuni ha l'indipendenza di scegliere i propri investimenti e gestire attivamente il proprio portafoglio per battere l'indice che seguono. La maggior parte degli ETF sono fondi indicizzati e gestiti passivamente dai professionisti in cui cercano di abbinare i movimenti e i rendimenti dell'indice monitorato mantenendo un portafoglio simile come quello dell'indice
Tabella di confronto testa a testa tra fondi comuni e fondi negoziati in borsa
Di seguito è riportata la tabella di confronto tra fondi comuni e fondi negoziati in borsa
| La base del confronto tra fondi comuni e fondi negoziati in borsa | Fondo comune | Exchange Traded Funds |
| Efficacia dei costi | Comparativamente più elevati poiché sono gestiti attivamente con elevate attività commerciali e volume di transazioni, che richiedono commissioni e commissioni operative maggiori | Comparativamente più bassi poiché di solito sono fondi indicizzati gestiti passivamente |
| Efficienza fiscale | Comparativamente più passività fiscali | Offrire vantaggi fiscali sulle plusvalenze a causa delle modalità di creazione e rimborso |
| Investimento minimo | La maggior parte dei fondi comuni di investimento ha un limite di investimento minimo specificato nelle loro condizioni. Questo importo è superiore al valore patrimoniale netto (NAV) di un'unità del fondo | Gli ETF non sono vincolati da alcun investimento minimo. Puoi essere un investitore dell'ETF acquistando solo un'unità del fondo |
| Liquidità | I fondi comuni hanno liquidità comparativamente inferiore | Gli ETF hanno una liquidità più elevata e la sua liquidità è collegata alla liquidità delle azioni incluse nell'indice |
| Conto di intermediazione | Non è necessario che gli investitori aprano un conto di intermediazione per investire in un fondo comune | È necessario un conto di intermediazione per scambiare quote di ETF in borsa |
Pensieri finali-
Mutual Fund vs Exchange Traded Fund offre opportunità di investimento simili ai piccoli investitori che sono vincolati da fondi e competenze dall'investimento individuale in un ampio portafoglio diversificato di attività tra cui azioni, obbligazioni, materie prime, ecc. Sia il fondo comune sia il fondo scambiato offerti dai veicoli di investimento elevati vantaggi di diversificazione sotto forma di rendimenti migliori a un costo inferiore. Sia il Mutual Fund che il Exchange Traded Fund offrono una vasta gamma di opzioni di investimento e in base alle tue preferenze puoi investire ampiamente come in un fondo di mercato o come in un fondo di settore. Inoltre, entrambi questi veicoli di investimento sono gestiti da gestori di portafoglio professionisti che ti offriranno la loro esperienza e ti faranno risparmiare tempo e fatica.
Tuttavia, gli ETF offrono numerosi vantaggi rispetto ai fondi comuni di investimento, come un investimento minimo inferiore, un maggiore controllo sui prezzi, un vantaggio fiscale sulle plusvalenze più basse, semplicità di negoziazione, un coinvolgimento delle commissioni e delle commissioni di gestione inferiori e opzioni di trasferibilità più pulite passando da un'impresa di investimento all'altra. Inoltre, gli ETF offrono una maggiore flessibilità di investimento in quanto presentano numerose innovazioni nella loro strategia di trading come ETF di stile, ETF inversi, ETF di paesi, ecc. Che offrono una maggiore opportunità di raggiungere i propri obiettivi finanziari specifici.
Tuttavia, rimane la domanda se gli ETF siano migliori dei fondi comuni o viceversa. Ciò dipende in gran parte dalle preferenze dell'investitore. Se l'investitore preferisce un investimento minimo inferiore, opterà per un ETF. Se desidera ripetute transazioni automatiche, dovrebbe ricorrere a fondi comuni di investimento. Se vuole il controllo sui prezzi, dovrebbe scegliere un ETF. Se non desidera problemi di apertura e gestione di un conto di intermediazione, dovrebbe optare per un fondo comune. Se sta cercando un fondo indicizzato con un rischio inferiore, un ETF potrebbe essere un investimento più adatto.
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Questa è stata una guida alla differenza principale tra il fondo comune e il fondo negoziato in borsa. Qui discutiamo anche le differenze chiave tra fondi comuni e fondi scambiati con infografica e tabella comparativa. Puoi anche dare un'occhiata ai seguenti articoli -
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