Costruire un modello finanziario
Il motivo alla base della costruzione di modelli finanziari è di aiutare nella valutazione di un titolo, nella previsione delle esigenze future di materie prime per una società o nella determinazione dei vantaggi di un'acquisizione o di una fusione ostili. E quindi viene utilizzato esclusivamente dagli analisti finanziari. Un software modello finanziario viene utilizzato per calcolare, prevedere o stimare i numeri finanziari. Un modello finanziario per un progetto è semplicemente una rappresentazione quantitativa di informazioni finanziarie di un'azienda, un'organizzazione o un governo.
L'essenza di costruire un modello finanziario
Il modello finanziario per un progetto può quindi variare da semplici formule a complessi programmi per computer che potrebbero richiedere ore per l'esecuzione. Questi sono i modelli matematici in cui le variabili sono collegate tra loro. E lascia che ti dica se vuoi che le tue fotografie vengano scattate di fronte a Wall Street, assicurati di essere eccellente nella creazione di software per modelli finanziari. Inoltre, ricorda sempre questa regola d'oro secondo cui le competenze di Microsoft Excel sono necessarie per creare o aggiornare il software del modello finanziario. Esistono anche alcuni programmi di fascia alta creati per software di modelli finanziari complessi come i modelli Value-at-Risk (VAR), utilizzati nella gestione dei rischi.
Esistono diversi tipi di modelli finanziari utilizzati a Wall Street?
Si assolutamente. È Wall Street, quindi deve avere qualcosa di grande anche nei modelli finanziari per i progetti. La maggior parte dei software per modelli finanziari è focalizzata sulla valutazione. Ma ci sono questi altri modelli finanziari in modelli Excel che hanno lo scopo di quantificare e prevedere il rischio, le prestazioni del portafoglio o le tendenze economiche generali all'interno di un settore o di una regione. Allo stesso tempo, ci sono diversi metodi impiegati per la valutazione nella modellistica finanziaria. I modelli più comuni utilizzati per valutare il valore del titolo sono i modelli di flussi di cassa scontati (modelli DCF) e i modelli di determinazione del prezzo delle attività in conto capitale (CAPM). Tuttavia, la differenza tra i due è quella; il modello di flusso di cassa attualizzato viene utilizzato per stimare il prezzo equo di un titolo rispetto all'identificazione di titoli sottovalutati. D'altro canto, il modello di determinazione del prezzo delle attività in conto capitale si concentra sulla valutazione di un titolo nel contesto della sua volatilità o rischio.
Esistono altri tipi di software per modelli finanziari che è possibile utilizzare secondo le necessità:
- Modello comparativo di analisi aziendale
- Modello di somma delle parti
- Modello con leva d'acquisto (LBO)
- Modello di fusione e acquisizione (M&A)
- Modello finanziario specifico del settore
- Modello di prezzo delle opzioni
- Modelli di finanza aziendale
Questi modelli finanziari per i progetti vengono utilizzati per risolvere diversi problemi relativi al settore. La chiave qui sta nell'identificare il tempo e il tipo per utilizzare il modello finanziario corretto per un progetto. Quindi, per acquisire esperienza nella modellistica finanziaria, dovresti assolutamente conoscere le basi della modellistica finanziaria nei modelli di Excel.
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Dove puoi usare i modelli finanziari?
I modelli finanziari sono utilizzati in:
- Analisi storica di un'azienda
- Investimento bancario
- Ricerca azionaria
- Proiezione della performance finanziaria di un'azienda
- Finanziamento del progetto
- Investimenti immobiliari
- Progetti Oil & Gas
- Banche e istituti finanziari
- Finanze personali
- Organizzazione no profit
- Governo
Utenti di modelli finanziari
Esistono quattro gruppi principali di utenti che si concentrano specificamente sulla costruzione di modelli finanziari. Quelli sono i seguenti:
- Imprenditori e imprenditori
- Professionisti finanziari e contabili
- Modellisti e consulenti finanziari
- Individui per la finanza personale
Vediamo le aree in cui è possibile utilizzare le tue abilità di modellazione finanziaria.
- Previsione delle esigenze future delle materie prime
- Valutazione di un titolo
- Vantaggi di una fusione o di un'acquisizione
- Controlla le dimensioni dell'opportunità di mercato
- Abbozzando la tabella di marcia verso la redditività
- Valutazione del requisito di investimento
- Quantificazione e previsione del rischio
- Valutazione della performance del portafoglio
- Identificazione di titoli sottovalutati
Tieni presente che se sei coinvolto nel processo decisionale finanziario per una grande azienda, allora avresti sicuramente bisogno di software per modelli finanziari giorno dopo giorno. Pertanto, la modellizzazione finanziaria è un'attività obbligatoria per i banchieri di investimento, i finanziatori di progetti, i banchieri, gli addetti alla ricerca azionaria, i PE e i VC.
Le basi della costruzione di modelli finanziari
- Il primo passo nella costruzione di modelli finanziari è la raccolta di dati pertinenti dai bilanci di un'azienda. Questo passaggio della costruzione del modello finanziario è chiamato analisi del rendiconto finanziario.
- Inoltre, devi sapere che un modello finanziario nei modelli di Excel potrebbe richiedere informazioni aggiuntive, come i dati comparativi dei bilanci di altre società. Ciò è particolarmente vero nel caso in cui venga condotta un'analisi comparativa dell'azienda.
- Un modello finanziario per un progetto può comportare ulteriore raffinatezza. Ciò può comprendere l'incorporazione dell'analisi della sensibilità del modello finanziario, che consente a un modello di tracciare potenziali scenari in futuro.
- Alcuni esempi di software di modelli finanziari altamente sofisticati utilizzati a Wall Street sono il modello di acquisizione di leva finanziaria (LBO) e il modello di fusione e acquisizione (modello di fusione e acquisizione). Entrambi questi modelli sono comunemente impiegati nell'investment banking e in settori strettamente correlati, come il private equity e il capitale di rischio.
- I modelli finanziari sono generalmente realizzati con l'asse X che funge da cornice temporale. L'intervallo di tempo può includere trimestri o anni interi. D'altra parte, l'asse y suddivide il risultato per elemento pubblicitario (ovvero entrate, costo delle merci vendute, EBIT, PAT ecc.)
- La costruzione di modelli finanziari è relativamente semplice. È necessario formulare ipotesi e stime per determinati elementi come entrate, COGS, SG&A ecc. Il presupposto del modello finanziario deve essere compreso tra il limite appropriato e non deve essere estremo.
- Allo stesso tempo, assicurati che le formule matematiche siano corrette. Da questa semplice base, è anche possibile costruire modelli sofisticati e interconnessi per conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario.
- Puoi anche creare macro che consentano agli investitori di creare scenari di "toro / orso / base" che possono essere modificati con un semplice clic o due.
Passaggi nella costruzione di modelli finanziari
Ora arriviamo al punto principale della costruzione di modelli finanziari. Qui andremo a comprendere i passaggi cruciali coinvolti nella costruzione di modelli finanziari.
# 1 Raccolta dati e analisi del settore
Il primo passo per la costruzione del modello finanziario è la raccolta dei dati e l'analisi del settore, in cui si concentrerà il vero lavoro reale. Devi leggere il rapporto annuale della rispettiva compagnia e leggerlo fino a quando i tuoi occhi sono rossi o il numero di occhiali aumenta almeno di 0, 5! La raccolta dei dati è un passaggio importante che ti aiuterà a eseguire le tue analisi storiche. E questa è la base per le tue proiezioni. L'analisi storica ti darà alcuni valori di tendenza per iniziare con le tue proiezioni e ipotesi future.
Insieme al tuo lavoro di raccolta dei dati potresti anche voler concentrarti sulla parte dell'analisi del settore. Conoscere il proprio settore è piuttosto importante. Scopri le tendenze delle prestazioni del settore negli ultimi cinque anni. Puoi eseguire le cinque forze di Porter o l'analisi PESTLE o l'analisi SWOT per lo stesso. Individua i rischi associati al tuo settore e prova a valutare quanto l'industria ha contribuito al PIL della nazione.
# 2 Decidere su un layout
Il secondo passo per la creazione di un modello finanziario è la scelta di un layout. È indispensabile identificare un layout adeguato per il software del modello finanziario. Il layout deve essere preparato in Excel e deve essere semplice e presentabile. Ricordi come abbiamo parlato di scappare immediatamente per riprendere fiato? Non vogliamo soffocarci, vero? Ponetevi le seguenti domande che vi aiuteranno a trovare un layout adeguato.
- Quante informazioni avrebbe il modello?
Se la parte relativa a informazioni e dati sarà ampia, non la includeremo sicuramente una dopo l'altra. In questo caso, avrà senso suddividere il modello in più fogli.
- Che tipo di ipotesi includerebbe il modello?
Per una migliore leggibilità, proveremmo a creare ciascuno dei programmi in diverse schede e quindi collegare i valori da essi al bilancio.
Alcuni importanti suggerimenti che potresti rivelarti utili durante la costruzione di modelli finanziari sono:
- La tua leggibilità del modello può essere migliorata utilizzando diversi tipi di carattere o opzioni di formattazione.
- Crea moduli logici per il tuo modello
- Tieni separati il conto economico, lo stato patrimoniale, il rendiconto finanziario e altri programmi
- Assicurarsi che le voci di allineamento nel rendiconto finanziario siano posizionate correttamente.
# 3 Proiezione dei valori futuri
Il terzo passo nella costruzione del modello finanziario è la proiezione dei valori futuri, questa è la crosta principale dell'intero modello finanziario. Quindi tutti gli scenari e le condizioni corrispondenti devono essere considerati prima di fare qualsiasi ipotesi. Esegui le tue previsioni per ogni programma separatamente. Collegare correttamente i valori previsti al conto economico, al bilancio e ai flussi di cassa. Assicurati di utilizzare le formule Excel migliori per semplificare il tuo lavoro. Utilizzare una codifica a colori adeguata per formule, costanti e collegamenti.
1. Concentrarsi sulle spese
2. Descrivere come il prodotto o servizio è costruito, commercializzato, venduto o consegnato
3. Analizza i presupposti del tuo modello finanziario e confronta le tue proiezioni
4. Creare bilanci dettagliati
Suggerimenti per la costruzione di modelli finanziari
Ti stai preparando per i lavori di modellistica finanziaria? Quindi, solo il download di modelli di modellazione finanziaria non sarà di aiuto. Questo aiuterà:
- Assicurati di essere bravo nelle competenze di contabilità, finanza e valutazione ed Excel.
- Ponetevi una domanda che vi aiuterà facilmente a scegliere la strada giusta per voi. "Quale problema risolverò creando questo modello finanziario?"
- Comprendere l'ambito, i vantaggi e i limiti della costruzione di modelli finanziari.
- Ricorda un principio di base: immondizia in immondizia. Quindi, controlla necessariamente i tuoi input.
- Il modello dovrebbe essere semplice, facile da capire.
- Dovrebbe essere abbastanza flessibile da accogliere future revisioni.
- Le tue capacità di gestione del tempo svolgeranno un ruolo chiave qui. Non lasciarti stupire da numeri e calcoli nei tuoi fogli Excel.
- Infine, chiediti che sei riuscito a prendere una decisione e una conclusione particolare alla fine dell'esercizio? Se sì, allora stai facendo le cose nel modo giusto!
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Questa è stata una guida alla costruzione di modelli finanziari in quanto puoi annoiarti facilmente quando hai a che fare con tonnellate di informazioni e dati. Non vogliamo rendere l'esperienza noiosa per te. Quindi le scorciatoie di Excel possono tornare utili in tali circostanze. Se ricordi un mucchio di scorciatoie da tastiera, allora niente di simile! Ecco alcune risorse per iniziare:
- Vantaggi dello stile di vita dei banchieri d'investimento
- Lavori di finanza di progetto (suggerimenti e trucchi)
- Diversi tipi di modello finanziario
- Importante delle descrizioni e delle competenze di lavori di modellazione finanziaria
- Tipi di flussi di cassa scontati
- Scorciatoie Excel straordinarie per la costruzione di modelli finanziari.
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Creazione di modelli finanziari Infografica
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