Un modello finanziario è una rappresentazione matematica delle operazioni finanziarie e dei rendiconti finanziari di una società. Viene utilizzato per prevedere le future prestazioni finanziarie della società facendo ipotesi pertinenti su come la società sarebbe equa nei prossimi esercizi finanziari. È anche uno strumento di gestione del rischio per l'analisi di vari scenari finanziari ed economici e ha anche fornito valutazioni delle attività. Questi modelli comportano calcoli, analizzandoli e quindi forniscono raccomandazioni basate sulle informazioni raccolte. Un modello finanziario generalmente include la proiezione di bilanci come conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario con l'aiuto di piani di costruzione come il piano di ammortamento, il piano di ammortamento, la gestione del capitale circolante, il piano di debito ecc. Comprende le politiche della società e restrizioni imposte dai finanziatori che avrebbero un impatto sulla posizione finanziaria.
Definizione di Investopedia della modellistica finanziaria.
Il processo mediante il quale un'impresa costruisce una rappresentazione finanziaria di alcuni o tutti gli aspetti dell'impresa o della sicurezza data. Il modello è generalmente caratterizzato da calcoli eseguiti e formula raccomandazioni basate su tali informazioni. Il modello può anche riassumere eventi particolari per l'utente finale e fornire indicazioni su possibili azioni o alternative
Perché vengono preparati i modelli finanziari?
I modelli finanziari aiutano a condurre analisi storiche di una società, proiettando la performance finanziaria di una società utilizzata in vari settori come Project Finance, Real Estate, Finanze personali, Organizzazioni no profit, Banche, Progetti petroliferi e del gas, Istituzioni finanziarie, Governo, Investment banking, Ricerca azionaria ecc.
Questi modelli professionali sono principalmente utilizzati dall'analista finanziario e sono costruiti per molti scopi, come la valutazione di una società / sicurezza, la determinazione dei benefici / demeriti di un'acquisizione o fusione, a giudicare un'offerta pubblica iniziale (IPO), la previsione di materie prime future necessità di una società ecc.
Tipi di modelli finanziari
Esistono vari tipi di modelli finanziari che vengono utilizzati in base allo scopo e alla necessità di farlo. Diversi modelli finanziari risolvono problemi diversi. Mentre la maggior parte dei modelli finanziari si concentra sulla valutazione, alcuni vengono creati per calcolare e prevedere il rischio, la performance del portafoglio o le tendenze economiche all'interno di un settore o di una regione. Di seguito sono riportati i diversi tipi di modelli finanziari:
1) Modello di flusso di cassa scontato
Tra i diversi tipi di modello finanziario, il modello DCF è il più importante. Si basa sulla teoria secondo cui il valore di un'impresa è la somma dei suoi futuri flussi di cassa liberi attesi, scontati a un tasso adeguato. In parole semplici questo è un metodo di valutazione che utilizza il flusso di cassa libero previsto e li sconta per arrivare a un valore attuale che aiuta a valutare il potenziale di un investimento. Gli investitori utilizzano in particolare questo metodo per stimare il valore assoluto di una società. Se vuoi saperne di più sulla modellazione finanziaria qui
2) Modello comparativo di analisi aziendale
Chiamato anche "Comparable" o "Comps", è una delle principali analisi di valutazione della società utilizzata nel settore degli investimenti bancari. Con questo metodo intraprendiamo un'analisi del gruppo di pari in base alla quale confrontiamo le metriche finanziarie di un'azienda con società simili nel settore. Si basa sul presupposto che società simili avrebbero multipli di valutazioni simili, come EV / EBITDA. Il processo implicherebbe la selezione del gruppo di società peer, la compilazione di statistiche sulla società in esame, il calcolo dei multipli di valutazione e il loro confronto con il gruppo di peer.
3) Modello di somma delle parti
Viene anche definita analisi di separazione. Questa modellazione prevede la valutazione di una società determinando il valore delle sue divisioni se sono state scomposte e scardinate o se sono state acquisite da un'altra società.
4) Modello con leva d'acquisto (LBO)
Incluso nei tipi di modello finanziario è il modello LBO. Implica l'acquisizione di un'altra società utilizzando una quantità significativa di fondi presi in prestito per far fronte ai costi di acquisizione. Questo tipo di modello viene utilizzato principalmente nella finanza con leva finanziaria presso banche di investimento a rigonfiamento e sponsor come le società di private equity che vogliono acquisire società con l'obiettivo di venderle in futuro con profitto. Quindi aiuta a determinare se lo sponsor può permettersi di sborsare l'enorme fetta di denaro e ottenere comunque un ritorno sull'investimento adeguato.
5) Modello di fusione e acquisizione (M&A)
Il modello finanziario di tipo Fusioni e acquisizioni include l'analisi di accrescimento e diluizione. L'intero obiettivo del modello di fusione è mostrare ai clienti l'impatto di un'acquisizione sull'EPS dell'acquirente e come il nuovo EPS si confronta con lo status quo. In parole semplici potremmo dire che nello scenario in cui il nuovo EPS è più elevato, la transazione si chiamerà "accrescimento", mentre il contrario si chiamerebbe "diluente".
6) Modello di prezzo delle opzioni
Come definito "Le opzioni sono contratti derivati che conferiscono al detentore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere lo strumento sottostante a un prezzo specificato a una data futura specifica o prima di essa". I trader di opzioni tendono a utilizzare diversi modelli di prezzo delle opzioni per impostare un valore teorico attuale. I modelli di prezzo delle opzioni utilizzano determinati dati fissi nel presente (fattori come prezzo sottostante, strike e giorni fino alla scadenza) e anche previsioni (o ipotesi) per fattori come la volatilità implicita, per calcolare il valore teorico per un'opzione specifica in un determinato momento tempo. Le variabili fluttueranno nel corso della vita dell'opzione e il valore teorico della posizione dell'opzione si adatterà per riflettere questi cambiamenti.
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