Differenza tra dividendo e crescita
La differenza tra il dividendo e lo stock di crescita sorge a causa delle decisioni prese dal management. Quando la società realizza un profitto, ha due opzioni: restituirla agli investitori sotto forma di dividendo e la seconda è di reinvestire in società
La società che ritiene che genererà rendimenti più elevati investendo nella società rispetto a ciò che avrebbero potuto ottenere in altri investimenti non paga dividendi. Ci sono anche aziende che hanno appena iniziato e hanno lo scopo di ulteriori espansioni e opportunità. D'altra parte, le società che pagano dividendi sono mature e stabili e credono che la crescita futura sia limitata, quindi preferiscono pagare gli investitori e trovare migliori opportunità di investimento
A causa di queste differenze, entrambi questi tipi di società attraggono diversi tipi di investitori con obiettivi di investimento diversi. Gli investitori sono differenziati in base alle capacità di rischio in cerca di rischio, neutrale al rischio e avverso al rischio. Gli investitori in cerca di rischio optano per le società in crescita, mentre gli investitori avversi al rischio optano per un titolo Dividendo. Gli investitori neutrali al rischio possono avere un portafoglio che è una combinazione di entrambi o di un portafoglio comprendente solo azioni di dividendi o solo azioni di crescita
Confronto testa a testa tra dividendo vs crescita (infografica)
Di seguito è riportata la principale differenza tra Dividendo e crescita 
Differenze chiave tra dividendo e crescita
Sia il dividendo che la crescita sono scelte popolari sul mercato; parliamo di alcune delle principali differenze tra dividendo e crescita
- La classificazione se una società è un dividendo o una crescita è determinata dal modo in cui tratta i profitti. Le aziende che reinvestono il profitto nelle sue operazioni o nell'espansione sono considerate società in crescita. Le società che invece distribuiscono dividendi ai propri investitori anziché investire nelle sue operazioni sono considerate società che pagano dividendi
- I titoli di dividendo offrono stabilità e flussi di cassa coerenti mentre i titoli di crescita offrono rendimenti più elevati e sono pensati per gli investitori giovani e anche per gli investitori che non hanno bisogno di denaro immediatamente
- Gli investitori in cerca di rischio di solito optano per titoli in crescita in quanto vi è un'elevata volatilità ed è incline al ciclo di mercato, mentre gli investitori avversi al rischio optano per titoli che pagano dividendi poiché il rischio in essi contenuto è limitato
- Le azioni che pagano dividendi sono generalmente attività consolidate che possono prevedere i propri flussi di cassa e possono anche aumentare la quota che restituiscono agli investitori dal proprio profitto. Le società per azioni in crescita sono generalmente meno consolidate. Investono tutti i profitti nell'azienda e sono ancora in fase di crescita
- Gli investitori che investono in azioni di dividendi di solito rientrano nel metodo "Value Investing", mentre gli investitori che investono per l'apprezzamento del capitale rientrano in "Investimenti in crescita"
- Le azioni di dividendo forniscono sia l'apprezzamento del capitale sia il dividendo. Le azioni in crescita di solito non pagano mai un dividendo e hanno solo un apprezzamento del capitale
- Le azioni di dividendi di solito si comportano anche nei mercati al ribasso in quanto pagano costantemente i dividendi anche se non vi è apprezzamento del capitale. Le azioni in crescita hanno scarsi risultati nei mercati al ribasso poiché il prezzo delle azioni crolla e gli investitori non ricevono dividendi
- Gli investitori di valore osservano le azioni che hanno prezzi inferiori al prezzo di mercato rispetto al valore intrinseco. Gli investitori in crescita di solito non si preoccupano del valore intrinseco finché il prezzo del titolo continua ad aumentare
- Rendimento da dividendi, il rapporto di pagamento è il rapporto che gli investitori in dividendi guardano solitamente prima di investire. Gli investitori in crescita guardano ai rapporti PE, alla crescita dell'EBITDA, alla crescita PAT prima di investire, entrambi questi rapporti, tuttavia, guardano le performance delle società ai pari
- Esempi di società che pagano dividendi elevati nel mercato indiano sono Vedanta, Infosys mentre le società in crescita sono motori Eicher, Hindustan Unilever ecc.
Tabella di confronto tra dividendo e crescita
Di seguito è riportato il 9 confronto più alto tra Dividendo vs Crescita
| Base di confronto tra dividendo e crescita | Stock di dividendi | Stock di crescita |
| Offrire | I titoli dei dividendi offrono stabilità e flusso di cassa costante | Le azioni in crescita offrono rendimenti più elevati e sono generalmente per gli investitori che attualmente non hanno bisogno di denaro |
| Rischio / volatilità | I titoli di dividendo sono meno volatili e sono per gli investitori che hanno una minore tolleranza al rischio | Gli stock di crescita sono molto volatili e molto rischiosi. Sono per investitori in cerca di rischio |
| Gli investitori | Gli investitori che investono in azioni di dividendi di solito rientrano nel metodo "Value Investing" | Gli investitori che investono per l'apprezzamento del capitale rientrano nella categoria "Investimenti in crescita" |
| upside | Il vantaggio dei titoli azionari di dividendi sono sia l'apprezzamento del capitale sia i flussi di cassa | Il vantaggio dei titoli in crescita è solo l'apprezzamento del capitale |
| Tipo di società | Le azioni che pagano dividendi sono generalmente attività consolidate che possono prevedere i propri flussi di cassa e possono anche aumentare la quota che restituiscono agli investitori dal proprio profitto | Le società per azioni in crescita sono generalmente meno consolidate. Investono tutti i profitti nell'azienda e sono ancora in fase di crescita |
| Performance nel mercato orso | Le azioni di dividendi di solito si comportano anche nei mercati al ribasso in quanto pagano costantemente i dividendi anche se non vi è apprezzamento del capitale | Le azioni in crescita hanno scarsi risultati nei mercati al ribasso poiché il prezzo delle azioni crolla e gli investitori non ricevono dividendi |
| Valore intrinseco | Gli investitori di valore osservano le azioni che hanno prezzi inferiori al prezzo di mercato rispetto al valore intrinseco | Gli investitori in crescita di solito non si preoccupano del valore intrinseco finché il prezzo del titolo continua ad aumentare |
| rapporti | Dividend Yield, payout ratio sono i rapporti che valuteranno gli investitori | Considerando che si tratta di uno stock in crescita, i guadagni sono più elevati, e quindi queste società scambiano con un elevato rapporto PE |
| Esempi | Vedanta, Infosys | Hindustan Unilever, motori Eicher |
Conclusione - Dividendo vs crescita
La selezione del tipo di titoli dipende dallo stile di investimento, dalla fascia di età, dagli obiettivi e dal reddito. Un giovane investitore può investire la maggior parte del proprio denaro in titoli ad alta crescita perché un giovane investitore ha una lunga carriera e ha molto tempo per riprendersi dalle fluttuazioni del mercato.
Se l'investitore sviluppa un buon portafoglio all'inizio della sua carriera, avrà un effetto esponenziale sulla dimensione del portafoglio quando sarà vecchio. Man mano che l'investitore invecchia, può trasferire il portafoglio di crescita in un portafoglio di dividendi stabile per ridurre il colpo in caso di turbolenze del mercato.
Tuttavia, questi non sono il mantra fisso per gli investimenti. Un investitore può avere una combinazione di entrambi i titoli Dividendo vs Crescita anche quando è giovane o un investitore in età molto avanzata può avere un portafoglio composto solo da titoli di crescita. Questo tipo di portafoglio dipende dal tipo di investitore e dai suoi obiettivi e ricavi.
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Questa è stata una guida alla differenza principale tra Dividendo vs Crescita. Qui discutiamo anche le differenze chiave tra Dividend Stock vs Growth Stock con infografica e tabella comparativa. Puoi anche dare un'occhiata ai seguenti articoli per saperne di più.
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