Introduzione dell'EBITDA rettificato

L'EBITDA e l'EBITDA rettificato sono entrambi metriche utilizzate nell'ambito dei concetti di valutazione aziendale. EBITDA rettificato nel senso, arrivando ai guadagni effettivi del business in base alle normali transazioni ed eventi del business. Il metodo di valutazione aziendale di solito evita le transazioni o gli eventi che di solito gonfiano il valore dell'impresa solo su determinate fasi ma non su base regolare o continua.

Esempio: Mr.A sta facendo affari nei propri locali, ma prendendo in considerazione alcune spese più elevate come l'affitto per i locali solo per evitare le tasse più elevate da pagare in futuro. In tali situazioni, la considerazione degli affitti più elevati da rimuovere per identificare l'EBITDA corretto per arrivare al normale valore aziendale.

Differenza tra EBITDA e EBITDA rettificato

L'EBITDA e l'EBITDA rettificato sono semplicemente gli stessi, ma quest'ultimo termine dà molta importanza rispetto a prima durante il periodo di valutazione aziendale. La principale differenza tra l'EBITDA e l'EBITDA rettificato è la rimozione di transazioni ed eventi non ricorrenti o non operativi o inusuali dagli utili calcolati al lordo di interessi, imposte, ammortamenti e ammortamenti. Sarà un processo importante adottato dall'analista finanziario durante determinate decisioni aziendali come fusioni o acquisizioni, valutato dall'analista per gli investimenti o dai banchieri per gli investimenti per arrivare al valore effettivo di un'azienda sulla base delle loro transazioni ed eventi regolari.

Utilizzo dell'EBITDA rettificato

L'EBITDA rettificato in generale ha dovuto essere identificato durante le fasi di fusione / scissione, fusioni, acquisizioni / acquisizioni, raccolta di capitali attraverso banche private, capitali di rischio, raccolta di fondi diversi dai capitali. Questo metodo di valutazione è necessario per giungere al valore commerciale adeguato che eviterà transazioni non ricorrenti, una tantum e indisciplinate o fasulle per dispari gli elementi ingiusti nella valutazione.

Ad esempio, per alcuni elementi non ricorrenti, irregolari o inusuali da fornire per l'aggiustamento (utili prima di interessi, imposte, ammortamenti), alcuni esempi sono i seguenti,

  • Bonus / stipendio del personale pagato (in caso di non ricorrenti)
  • Fornitura in affitto nei propri locali
  • Accantonamento salario parenti
  • Portale Web / Sviluppo software in fase
  • Perdita / guadagno nella vendita di attività
  • Perdita di valore di beni immobili
  • Spese legali / contenzioso per l'azienda (spese non regolari)
  • Spese pagate o registrate più dell'attuale
  • Polizza assicurativa Keyman pagata
  • Commissione di non concorrenza pagata

Formato

Il formato dell'EBITDA rettificato è riportato di seguito:

Esempio di EBITDA rettificato (con modello di Excel)

Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo dell'EBITDA rettificato.

È possibile scaricare questo modello Excel EBITDA rettificato qui - Modello Excel EBITDA rettificato

Esempio 1

ABC LLC prevede di acquisire XYZ LLC, durante il processo di acquisizione XYZ LLC ha fornito l'elenco delle transazioni avvenute per l'anno conclusosi a dicembre 2018 come di seguito,

  • Entrate di vendita per l'anno - US $ 12000
  • Altre entrate dell'anno - US $ 1000
  • Stipendi e stipendi per l'anno - US $ 3000
  • Ammortamento dell'esercizio - US $ 500
  • Tasse per l'anno (circa) - US $ 200
  • Costo delle merci vendute per l'anno - US $ 4000
  • Interessi pagati per l'anno - US $ 100
  • Altre spese - US $ 1000

Informazioni addizionali

La ABC LLC ha registrato spese di noleggio in eccesso (oltre i limiti) di $ 100 e ha pagato Keyman Insurance per gli Amministratori delle attività commerciali di $ 100 in altre categorie di spese.

È necessario conoscere gli utili rettificati (EBITDA) prima di interessi, imposte, ammortamenti e valutazioni per la valutazione dell'attività XYZ LLC. Considera il formato sopra per la preparazione dell'EBITDA rettificato.

Soluzione:

Vantaggio e svantaggio dell'EBITDA rettificato

Vantaggio e svantaggio sono riportati di seguito:

Vantaggio

  • Una valutazione aziendale si baserà su transazioni regolari ed effettive.
  • Una valutazione gonfiata sarà evitata con l'aiuto dell'EBITDA rettificato
  • I guadagni futuri delle imprese possono essere prevedibili con l'EBITDA rettificato
  • Può essere utilizzato come un migliore strumento di valutazione dall'analista aziendale qualificato al momento della fusione e acquisizione.

Svantaggio

  • L'identificazione di spese non operative o non ricorrenti durante il processo rettificato (Utili prima di interessi, imposte, ammortamenti e ammortamenti) ha richiesto le migliori competenze e conoscenze del business.
  • Sarà variato in base alla natura e alle transazioni commerciali.
  • Non è riconosciuto dai GAAP (Principi contabili generalmente accettati)
  • I dati manipolati ai fini della valutazione non possono fornire il valore corretto o le stime future del business

Conclusione

Alla fine, l'EBITDA rettificato è uno di questi strumenti di valutazione utilizzato dall'analista aziendale per valutare l'attività con quelle normali transazioni ed eventi che eviteranno le transazioni uniche, non operative, irregolari, sopravvalutate per i risultati accurati per le rappresentazioni future. Non è preparato o regolarizzato tramite GAAP ma preparato sulla base della natura aziendale e delle competenze dell'analista aziendale.

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Questa è una guida all'EBITDA rettificato. Qui discutiamo Vantaggio e Svantaggio e come calcolare l'EBITDA rettificato insieme ad esempi pratici. Forniamo anche un modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -

  1. FCFF vs FCFE
  2. Margine EBITDA
  3. OIBDA
  4. Scopo del conto economico

Categoria:

Sviluppo dell'imprenditorialità