Differenza tra mercato monetario e mercato dei capitali
I mercati dei capitali sono mercati finanziari per l'acquisto e la vendita di titoli di debito a lungo termine o garantiti da azioni. Il ruolo principale del mercato dei capitali è quello di raccogliere fondi a lungo termine per governi, banche e società fornendo al contempo una piattaforma per la negoziazione di titoli. Il mercato monetario è un mercato per attività finanziarie a breve termine che possono essere convertite rapidamente a basso costo. Un'attività finanziaria a breve termine in questo contesto può essere interpretata come qualsiasi attività finanziaria che può essere rapidamente convertita in denaro con un costo di transazione minimo entro un periodo di un anno.
Mercato dei capitali:
I titoli negoziati nel mercato dei capitali comprendono azioni, obbligazioni, obbligazioni, ecc. Il periodo di scadenza dei titoli nel mercato dei capitali è superiore a un anno o non rimborsabile (ovvero senza scadenza). Il mercato dei capitali è diviso in due categorie principali:
- Mercato primario: il mercato primario è quello in cui i titoli di nuova emissione sono sottoscritti dal pubblico. Viene anche chiamato mercato IPO. Il mercato primario include anche l'emissione di ulteriore capitale da parte di società le cui azioni sono già quotate in borsa. Esistono diversi tipi di intermediari che operano in questo mercato al fine di aiutare a completare le transazioni. Alcuni degli intermediari critici sono i banchieri commercianti, i broker, il fiduciario del debito, i banchieri, i gestori di portafoglio, i registrar to issue, gli agenti di trasferimento di azioni, ecc. Tutti questi intermediari sono regolati da SEBI.
- Mercato secondario: un mercato in cui i titoli già emessi sono negoziati tra investitori. In questo mercato, l'investitore acquista un titolo da un altro investitore anziché dall'emittente, in seguito all'emissione originale nel mercato primario.
Mercato monetario:
Credito commerciale, carta commerciale, certificato di deposito, buoni del tesoro sono alcuni esempi degli strumenti di debito a breve termine. I titoli del mercato monetario sono di natura molto liquida e, pertanto, il loro periodo di rimborso è limitato a un anno. Sebbene il rendimento degli investimenti in titoli del mercato monetario sia basso rispetto ai titoli del mercato dei capitali, sono comparativamente più sicuri dei titoli del mercato dei capitali. La negoziazione nel mercato monetario avviene al di fuori dello scambio, ovvero Over The Counter (OTC) tra due parti.
Il mercato monetario è caratterizzato da due segmenti:
- Segmento organizzato: il mercato monetario organizzato è soggetto a stretto controllo da parte della Reserve Bank of India. Funzionano secondo regole abbastanza rigide e complesse. Alcuni dei partecipanti al mercato monetario organizzato sono Banche, NBC e Società Cooperative, ecc.
- Segmento non organizzato: il segmento non organizzato viene utilizzato principalmente dai mutuatari che non sono in grado di ottenere credito dal mercato monetario organizzato. Il mercato monetario non organizzato ha termini relativamente flessibili, procedure informali e un tasso di interesse più elevato per i mutuatari, ecc. Alcuni dei partecipanti al mercato monetario non organizzato sono istituti di credito, Nidhi Company, Chit Fund Company ecc.
Mercato monetario vs infografica del mercato dei capitali
Di seguito sono elencate le 10 principali differenze tra il mercato monetario e il mercato dei capitali 
Differenze chiave tra mercato monetario e mercato dei capitali
Sia il mercato monetario che il mercato dei capitali sono scelte popolari nel mercato; parliamo di alcune delle principali differenze tra il mercato monetario e il mercato dei capitali:
- I titoli a breve termine sono negoziati nel mercato monetario. A differenza del mercato dei capitali, dove vengono creati e negoziati titoli a lungo termine.
- Mercato dei capitali di natura più formale rispetto al mercato monetario.
- I titoli del mercato monetario sono meno rischiosi rispetto ai titoli del mercato dei capitali perché sono emessi per un periodo più breve e comportano una volatilità inferiore.
- I mercati monetari sono altamente liquidi rispetto ai mercati dei capitali.
- Il mercato monetario aiuta a soddisfare i requisiti di credito a breve termine di società come il capitale circolante ecc. Tuttavia, il mercato dei capitali aiuta a soddisfare i requisiti di credito a lungo termine delle società, come fornire capitale fisso per l'acquisto di terreni, fabbricati o macchinari ecc.
- L'utile sul capitale investito è elevato nel mercato dei capitali rispetto al mercato monetario poiché i titoli del mercato dei capitali comportano un rischio maggiore rispetto ai titoli del mercato monetario.
- Un periodo di rimborso dei titoli del mercato monetario è inferiore a un anno, mentre i titoli del mercato dei capitali scadono dopo un anno o in alcuni casi rimangono addirittura irredimibili.
Confronto diretto tra mercato monetario e mercato dei capitali
Di seguito è riportato il confronto più alto tra il mercato monetario e il mercato dei capitali
| La base del confronto tra mercato monetario e mercato dei capitali |
Mercato monetario |
Mercato dei capitali |
| Senso | Una sezione del mercato finanziario in cui sono emessi e negoziati titoli a breve termine | Una sezione del mercato in cui vengono emessi e negoziati titoli a lungo termine |
| Strumenti finanziari | Titoli di stato, certificato di deposito, documenti commerciali (CP) ecc. | Azioni, obbligazioni, obbligazioni, ecc. |
| Scopo | Aiuta a soddisfare i requisiti di credito a breve termine dell'azienda. | Aiuta a soddisfare i requisiti di credito a lungo termine dell'azienda. |
| Fattore di rischio | Basso | alto |
| Ritorno sugli investimenti | Basso | Comparativamente alto |
| Orizzonte temporale | Meno di un anno | Più di un anno |
| Rilevanza per l'economia | Aiuta ad aumentare la liquidità dei fondi nell'economia | Aiuta a mobilitare i risparmi nell'economia |
| Natura del mercato | Informale | Formale |
| Classificazione | Non vi è alcuna suddivisione nel mercato monetario come esiste nel mercato dei capitali | Il mercato dei capitali è classificato tra mercato primario e mercato secondario |
| Collegamento con la Banca centrale del paese » | Il mercato monetario è direttamente e strettamente collegato con la Banca centrale del paese | Il mercato dei capitali viene influenzato dalle politiche e dalle decisioni della Banca centrale, ma non vi è alcun legame diretto con la Banca centrale del Paese |
Mercato monetario vs mercato dei capitali - Considerazioni finali
I mercati finanziari consentono la canalizzazione del denaro tra due o più parti. Il mercato monetario e il mercato dei capitali aiutano a canalizzare i fondi dai finanziatori al mutuatario in base al periodo di tempo richiesto e al suo scopo.
Pertanto, il mercato monetario rispetto al mercato dei capitali soddisfa i requisiti patrimoniali a lungo e breve termine dell'individuo, delle società, delle imprese e del governo. Rendono disponibili fondi basati su mandato, propensione al rischio, scopo ecc.
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