Formula del valore patrimoniale netto (sommario)
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- Esempi
- Calcolatrice
Che cos'è la formula del valore patrimoniale netto?
Nel linguaggio dei fondi comuni di investimento o dei fondi negoziati in borsa, il termine "valore patrimoniale netto" si riferisce al prezzo al quale ogni unità è negoziata (acquistata o venduta) ed è una metrica molto importante che viene tracciata su base giornaliera. La formula per il valore patrimoniale netto può essere derivata deducendo tutte le passività dalle attività disponibili del fondo e quindi il risultato viene diviso per il numero totale di quote o azioni in circolazione.
La formula per il valore patrimoniale netto è rappresentata come,
Net Asset Value = (Fund Assets – Fund Liabilities) / Total number of Outstanding Shares
Esempi di formula del valore patrimoniale netto (con modello Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo del Valore patrimoniale netto.
È possibile scaricare questo modello Excel Formula valore patrimoniale netto qui - Modello Excel Formula valore patrimoniale nettoFormula del valore patrimoniale netto - Esempio n. 1
Prendiamo l'esempio di un fondo comune di investimento chiuso oggi la giornata di negoziazione con investimenti totali per un valore di $ 1.500.000 e liquidità e mezzi equivalenti di $ 500.000, mentre le passività della società ammontavano a $ 1.000.000 alla fine della giornata. Determinare oggi il valore patrimoniale netto del fondo se il numero totale di azioni in circolazione è 500.000.
Soluzione:
Le attività del fondo vengono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito.
Attività del fondo = Investimenti + Disponibilità liquide
- Attività del fondo = $ 1.500.000 + $ 500.000
- Attività del fondo = $ 2.000.000
Il valore patrimoniale netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito.
Valore patrimoniale netto = (Attività del fondo - Passività del fondo) / Numero totale di azioni in circolazione
- Valore patrimoniale netto = ($ 2.000.000 - $ 1.000.000) / 500.000
- Valore patrimoniale netto = $ 2 per azione
Pertanto, il valore patrimoniale netto del fondo si è attestato a $ 2 per azione alla fine della giornata.
Formula del valore patrimoniale netto - Esempio n. 2
Facciamo l'esempio di un'impresa di investimento che gestisce un fondo comune di investimento più ampio. Alla fine della giornata, le seguenti informazioni sono disponibili per il fondo comune. Calcola il valore patrimoniale netto.
Soluzione:
Le attività del fondo vengono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito.
Attività del fondo = valore di mercato dei titoli detenuti dal fondo + ratei attivi + disponibilità liquide
- Attività del fondo = $ 60.000.000 + $ 8.000.000 + $ 10.000.000
- Attività del fondo = $ 78.000.000
Le passività del fondo sono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito
Passività del fondo = ratei passivi + passività a breve termine + passività a lungo termine
- Passività del fondo = $ 1.000.000 + $ 2.000.000 + $ 12.000.000
- Passività del fondo = $ 15.000.000
Il valore patrimoniale netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Valore patrimoniale netto = (Attività del fondo - Passività del fondo) / Numero totale di azioni in circolazione
- Valore patrimoniale netto = ($ 78.000.000 - $ 15.000.000) / 10.000.000
- Valore patrimoniale netto = $ 6, 30 per azione
Pertanto, il valore patrimoniale netto del fondo è di $ 6, 30 per azione .
Formula del valore patrimoniale netto - Esempio n. 3
Prendiamo l'esempio dal vivo del fondo comune di investimento gestito da Fidelity Investments denominato U.Fund College Portfolio al 30 giugno 2018. Le seguenti informazioni sono disponibili per il fondo comune di investimento. Calcola il valore patrimoniale netto.
Soluzione:
Le attività del fondo vengono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito.
Attività del fondo = Investimenti in titoli + Crediti per investimenti venduti + Crediti per quote vendute + Distribuzioni da ricevere
- Attività del fondo = $ 502.002.366 + $ 3.842.604 + $ 136.861 + $ 706.826
- Attività del fondo = $ 506.688.657
Le passività del fondo sono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito.
Passività del fondo = Pagabile per gli investimenti acquistati + Ratei passivi + Pagabile per le quote riscattate
- Passività del fondo = $ 4.130.402 + $ 83.290 + $ 556.155
- Passività del fondo = $ 4.769.847
Il valore patrimoniale netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Valore patrimoniale netto = (Attività del fondo - Passività del fondo) / Numero totale di azioni in circolazione
- Valore patrimoniale netto = ($ 506.688.657 - $ 4.769.847) / 24.614.310
- Valore patrimoniale netto = $ 20, 39 per azione
Pertanto, il valore patrimoniale netto di U.Fund College Portfolio ammontava a $ 20, 39 per azione al 30 giugno 2018.
Spiegazione
La formula per il Valore patrimoniale netto può essere derivata utilizzando i seguenti passaggi:
Fase 1: in primo luogo, determinare le attività totali della casa del fondo e esempi di tali attività possono essere investimenti, disponibilità liquide, titoli negoziabili, crediti, ecc.
Passaggio 2: Successivamente, determinare le passività totali della casa del fondo e esempi di tali passività possono essere debito, ratei passivi, ecc.
Passaggio 3: Successivamente, determinare il numero totale di azioni in circolazione del fondo disponibili sul mercato.
Fase 4: Infine, il valore patrimoniale netto può essere derivato deducendo le passività del fondo (fase 2) dalle attività del fondo (fase 1) e quindi il risultato viene diviso per il numero totale di azioni in circolazione (fase 3) come mostrato di seguito.
Valore patrimoniale netto = (Attività del fondo - Passività del fondo) / Numero totale di azioni in circolazione
Rilevanza e usi della formula del valore patrimoniale netto
Dal punto di vista sia degli analisti di fondi comuni sia degli investitori, è importante comprendere il concetto di valore patrimoniale netto perché è il valore contabile di un fondo comune. Il valore patrimoniale netto di un fondo comune è anche analogo al prezzo di mercato di un titolo e come tale aiuta nel confronto del fondo con altri fondi comuni o il benchmark del settore.
Calcolatore della formula del valore patrimoniale netto
È possibile utilizzare il seguente calcolatore di formula del valore del patrimonio netto
| Attività del fondo | |
| Passività del fondo | |
| Numero totale di azioni in circolazione | |
| Valore del patrimonio netto | |
| Valore patrimoniale netto = |
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Questa è una guida alla formula del valore patrimoniale netto. Qui discutiamo come calcolare il valore patrimoniale netto insieme ad esempi pratici. Forniamo anche un calcolatore del Valore patrimoniale netto con un modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
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