Formula del valore di maturità (sommario)
- Formula del valore di maturità
- Esempi di formula del valore di maturità (con modello di Excel)
- Calcolatore formula valore maturità
Formula del valore di maturità
La scadenza, come suggerisce il nome, è la data in cui avviene il pagamento finale per lo strumento finanziario come un'obbligazione, ecc. E non vi è più alcun pagamento che un debitore deve pagare in seguito. Quindi, fondamentalmente, tutti gli interessi e l'importo del capitale sono interamente pagati alla scadenza e il contatto si verifica per esistere. Per la maggior parte dei titoli come prestiti e obbligazioni, il valore di scadenza è uguale al valore per valore ma diversi strumenti finanziari hanno una diversa definizione di valore di scadenza. Ad esempio, la scadenza per una transazione di swap è sostanzialmente la data del regolamento finale in contanti. Per la transazione di merci, la scadenza è quando avviene la consegna fisica della merce, ecc. Pertanto, l'importo che l'investitore ottiene alla data di scadenza è noto come valore di scadenza. Il valore di scadenza dipende anche dal tipo di interesse che un investitore sta ottenendo sull'investimento. Il valore di scadenza in caso di interesse semplice sarà diverso dal valore di scadenza per l'interesse composto.
Formula per valore di maturità:
Come spiegato sopra, diversi strumenti finanziari hanno una diversa interpretazione del valore di scadenza.
- Per caso di interesse semplice, valore di maturità:
V = P * (1 + R * T)
- Per il caso di interesse composto e le obbligazioni zero coupon, il valore di maturità:
V = P * (1 + R) T
Dove
- V - Valore di maturità
- P - Principal Invested
- R - Tasso di interesse
- T - Tempo di investimento
Nel caso di un'obbligazione che paga pagamenti di cedole periodici, il valore di scadenza è sostanzialmente il valore nominale dell'obbligazione.
Esempi di formula del valore di maturità (con modello di Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo della formula del valore di maturità.
Puoi scaricare questo modello di valore di maturità qui - Modello di valore di maturitàFormula del valore di maturità - Esempio n. 1
Supponiamo che tu abbia investito una somma di $ 10.000 in una banca per 5 anni e una banca ti offra un interesse semplice del 10% e un interesse composto del 7, 5% all'anno su questo investimento. Vuoi calcolare il valore di scadenza di questo investimento.
In caso di semplice interesse
Il valore di maturità viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
V = P * (1 + R * T)
- Valore di maturità = $ 10.000 * (1 + 10% * 5)
- Valore di scadenza = $ 15.000
In caso di interesse composto
Il valore di maturità viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
V = P * (1 + R) T
- Valore di maturità = $ 10.000 * (1 + 7, 5%) 5
- Valore di scadenza = $ 14.356, 29
Formula del valore di maturità - Esempio n. 2
Continuando l'esempio sopra, hai $ 10.000 da investire per 5 anni e ora hai organizzato un preventivo da 3 diversi istituti finanziari:
- Istituzione 1 : interesse del 9% composto semestralmente
- Istituzione 2: 8, 8% di interesse composto trimestralmente
- Istituzione 3: 9% di interesse composto mensilmente
Ora vuoi confrontare il valore di maturità di queste proposte di investimento e poi sceglierne una tra queste tre opzioni. Così:
Soluzione:
Istituzione 1: interesse del 9% composto semestralmente
Il valore di maturità viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
V = P * (1 + R) T
- Valore di maturità = $ 10.000 * (1 + 4, 5%) 10
- Valore di scadenza = $ 15.529, 69
Istituzione 2: 8, 8% di interesse composto trimestralmente
Il valore di maturità viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
V = P * (1 + R) T
- Valore di maturità = $ 10.000 * (1 + 2, 2%) 20
- Valore di scadenza = $ 15.453, 18
Istituzione 3: 9% di interesse composto mensilmente
Il valore di maturità viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
V = P * (1 + R) T
- Valore di maturità = $ 10.000 * (1 + 0, 75%) 60
- Valore di scadenza = $ 15.656, 81
Quindi, tra queste tre opzioni, se vedi, Institution 3 ha il valore di maturità più elevato.
Spiegazione
Come spiegato sopra, il valore di scadenza è il valore che un investitore otterrà alla scadenza del contratto. Gli investitori, prima di investire il proprio denaro, possono seguire i seguenti passi per determinare il valore di scadenza dell'investimento e quindi confrontare diverse opzioni per prendere la decisione migliore:
- Il primo passo è scoprire qual è il tipo di interesse che guadagnerai sull'investimento. L'interesse composto comporterà un valore di maturità più elevato rispetto al tasso di interesse semplice se il tasso di interesse è lo stesso.
- In secondo luogo, nel caso dell'interesse composto, gli investitori dovranno anche esaminare la frequenza del compounding poiché la frequenza del compounding ha un impatto diretto sul valore di scadenza. Maggiore è la frequenza, maggiore sarà il valore di maturità. Ad esempio, il compounding mensile avrà un valore di maturità più elevato rispetto al compound semestrale, dato lo stesso tasso.
- Dopo aver preso in considerazione tutti i passaggi precedenti, gli investitori possono semplicemente utilizzare la formula del valore di scadenza e possono calcolare il valore di scadenza.
Come discusso in precedenza, anche la natura dello strumento finanziario influisce sul valore di scadenza. Per le obbligazioni che pagano le cedole avrà un valore di scadenza che equivale al suo valore nominale perché tutti gli interessi sono pagati sotto forma di cedole.
Rilevanza e usi della formula del valore di maturità
Poiché il valore di scadenza è l'importo che un investitore otterrà alla scadenza del contratto, questo è un concetto molto utile che aiuta gli investitori a vedere quale sarà il valore del loro investimento. Possono confrontare il valore di scadenza di vari strumenti finanziari che li aiuteranno a prendere una decisione informata. Inoltre, quando un investitore sceglie investimenti che pagano interessi composti, guadagnano anche interessi sugli interessi, a causa dei quali il loro valore di scadenza ottiene l'effetto di capitalizzazione. Ma gli investitori dovrebbero fare molta attenzione nella scelta dello strumento finanziario e non dovrebbero prendere una decisione solo in base al valore di scadenza. Solo perché un investimento sta dando un valore di maturità più elevato non garantisce che riceverai quel denaro e c'è una probabilità che il mutuatario possa essere inadempiente. Quindi, insieme al valore di scadenza, anche la storia creditizia di un mutuatario e altri fattori sono importanti e anche un investitore dovrebbe occuparsene.
Calcolatore formula valore maturità
È possibile utilizzare il seguente calcolatore del valore di maturità
| P | |
| R | |
| T | |
| Formula del valore di maturità | |
| Formula valore maturità = | P * (1 + R) T |
| = | 0 * (1 + 0) 0 = 0 |
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Questa è stata una guida alla formula del valore di maturità. Qui discutiamo come calcolare il valore di maturità insieme ad esempi pratici. Forniamo inoltre un calcolatore del valore di maturità con un modello scaricabile di Excel. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
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