Che cos'è il margine di profitto?

Il termine "margine di profitto" si riferisce alla misura della redditività che valuta il vantaggio finanziario ottenuto rispetto alle vendite complessive. In altre parole, la metrica misura quale parte delle vendite è stata convertita in profitto o quanto profitto è stato generato per ogni dollaro di vendita. Esistono diversi tipi di metrica del margine di profitto e alcune delle sue varianti principali sono:

  • Margine di profitto lordo (GPM)
  • Margine di reddito operativo
  • Margine di reddito netto

Formula

La formula per il margine di profitto può essere derivata dividendo la differenza tra le vendite totali e le spese totali associate per le vendite totali e quindi espressa in percentuale. Matematicamente, è rappresentato come,

Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Si noti che le spese totali sono un termine generico che includerà il costo delle vendite per il margine di profitto lordo, le spese operative per il margine di profitto operativo e tutte le spese per il margine di profitto netto.

Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100

Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100

Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Esempi di margine di profitto (con modello Excel)

Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo del margine di profitto.

È possibile scaricare questo modello Excel margine di profitto qui - Modello Excel margine di profitto

Esempio 1

Facciamo l'esempio di un'entità ASD Inc. che opera nel settore della catena alimentare al dettaglio. Durante l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, la società ha realizzato un fatturato totale di $ 10, 0 milioni, sostenendo un costo di vendita di $ 5, 6 milioni, spese di vendita e amministrative di $ 1, 5 milioni, interessi passivi di $ 0, 8 milioni e imposte di $ 1, 0 milioni. Calcola il margine di profitto lordo, l'utile del reddito operativo, il margine di reddito netto della società per l'anno 2018 sulla base delle informazioni fornite.

Soluzione:

Le spese operative sono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito

Spese operative = Costo delle vendite + Spese di vendita e amministrazione

  • Spese operative = $ 5, 6 milioni + $ 1, 5 milioni
  • Spese operative = $ 7, 1 milioni

Le spese totali sono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito

Spese totali = spese operative + spese per interessi + tasse

  • Spese totali = $ 7, 1 milioni + $ 0, 8 milioni + $ 1, 0 milioni
  • Spese totali = $ 8, 9 milioni

Il margine di profitto lordo viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

GPM = (Vendite totali - Vendite di costo) / Vendite totali * 100

  • GPM = ($ 10, 0 milioni - $ 5, 6 milioni) / $ 10, 0 vendite * 100
  • GPM = 44%

Il margine di reddito operativo viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

Margine di reddito operativo = (Vendite totali - Spese operative) / Vendite totali * 100

  • Margine di reddito operativo = ($ 10, 0 milioni - $ 7, 1 milioni) / $ 10, 0 vendite * 100
  • Margine di reddito operativo = 29%

Il margine di reddito netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

Margine di reddito netto = (Vendite totali - Spese totali) / Vendite totali * 100

  • Margine di reddito netto = ($ 10, 0 milioni - $ 8, 9 milioni) / $ 10, 0 vendite * 100
  • Margine di reddito netto = 11%

Pertanto, il GPM, l'utile del reddito operativo, il margine di reddito netto della società per l'anno 2018 si sono attestati rispettivamente al 44, 0%, 29, 0% e 11, 0%.

Esempio n. 2

Facciamo l'esempio di Walmart Inc. per illustrare il concetto di margine di profitto per un'azienda reale. Secondo la relazione annuale per l'anno 2018, sono disponibili le seguenti informazioni,

Calcola il margine di profitto lordo, l'utile del reddito operativo, il margine di reddito netto di Walmart Inc. per l'anno 2018 in base alle informazioni fornite.

Soluzione:

Le spese operative sono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito

Spese operative = Costo del venduto + Spese operative e SG&A

  • Spese operative = $ 373, 40 miliardi + $ 106, 51 miliardi
  • Spese operative = $ 479, 91 miliardi

Le spese totali sono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito

Spese totali = Spese operative + Spese per interessi netti + Perdita in caso di estinzione del debito + Accantonamento per imposte sul reddito

  • Spese totali = $ 479, 91 miliardi + $ 2, 18 miliardi + $ 3, 14 miliardi + $ 4, 60 miliardi
  • Spese totali = $ 489, 83 miliardi

Il margine di profitto lordo viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

GPM = (Entrate totali - Vendite di costo) / Entrate totali * 100

  • GPM = ($ 500, 34 miliardi - $ 373, 40 miliardi) / $ 500, 34 miliardi * 100
  • GPM = 25, 4%

Il margine di reddito operativo viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

Margine di reddito operativo = (Entrate totali - Spese operative) / Entrate totali * 100

  • Margine di reddito operativo = ($ 500, 34 miliardi - $ 479, 91 miliardi) / $ 500, 34 miliardi * 100
  • Margine di reddito operativo = 4, 1%

Il margine di reddito netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito

Margine di reddito netto = (Entrate totali - Spese totali) / Entrate totali * 100

  • Margine di reddito netto = ($ 500, 34 miliardi - $ 489, 83 miliardi) / $ 500, 34 miliardi * 100
  • Margine di reddito netto = 2, 1%

Pertanto, il GPM, l'utile del reddito operativo, il margine di reddito netto di Walmart Inc. per l'anno 2018 si sono attestati rispettivamente al 25, 4%, 4, 1% e 2, 1%.

Link alla fonte: Walmart Inc. Stato patrimoniale

vantaggi

Alcuni dei vantaggi sono i seguenti:

  • Indica l'efficienza in termini di costi di un'azienda e aiuta a tenere traccia delle sue prestazioni in periodi di tempo.
  • Aiuta a valutare la salute finanziaria di un'azienda e facilita il confronto tra pari su tale base.

limitazioni

Alcune delle limitazioni sono le seguenti:

  • Se utilizzato per confrontare aziende di diversi settori o settori, il margine di profitto può portare a intuizioni insignificanti.
  • È esposto al rischio di manipolazione.

Conclusione

Pertanto, si può concludere che i margini di profitto sono le metriche più importanti per l'analisi finanziaria in quanto indicano l'efficienza dei costi di un'azienda che può essere utilizzata per l'analisi delle tendenze e il confronto tra pari. Tuttavia, bisogna stare attenti mentre si utilizzano i margini in quanto possono essere manipolati per riflettere margini sopravvalutati.

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Questa è una guida al margine di profitto. Qui discutiamo come può essere calcolato utilizzando una formula insieme ai vantaggi e alle limitazioni del margine di profitto e un modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i nostri altri articoli suggeriti per saperne di più -

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  2. Fatturato vs profitto
  3. Esempio di capitale circolante
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Categoria:

Sviluppo dell'imprenditorialità