Differenza tra stock di crescita e stock di valore
Si ritiene che gli stock di crescita abbiano un potenziale di crescita sostanziale nel prossimo futuro. Questa percezione è generalmente mantenuta poiché queste aziende hanno costantemente mostrato risultati migliori rispetto alla media dei ricavi di crescita degli utili rispetto al mercato ampio o al rispettivo settore. Questi titoli sono giudicati titoli di alta qualità o società di successo che distinguono le prospettive future. Le azioni di valore sono attualmente sottovalutate rispetto al loro valore intrinseco o in altre parole di valore fondamentale. Le rispettive società sono fondamentalmente solide, ma per qualche motivo temporaneo sono attualmente considerate investimenti meno favorevoli dalla maggior parte dei partecipanti al mercato.
Studiamo molto di più sugli stock di crescita e valutiamo in dettaglio gli stock:
- La maggior parte di queste società in crescita paga dividendi scarsi o nulli poiché ritirare i profitti per un'ulteriore espansione del business è considerata un'opportunità più fattibile e redditizia. Distinguere le prospettive future potrebbero essere prodotti / servizi innovativi, un flusso continuo di idee innovative che si trasformano rapidamente, buoni modelli di business o semplicemente una buona gestione. La maggior parte delle società in crescita sono nuove aziende che stanno capitalizzando le loro idee innovative. Mentre i titoli in crescita offrono alti rendimenti sul capitale, anche le possibilità di calo dei prezzi sono elevate soprattutto nel caso di piccole società instabili.
- Alcuni esempi di motivi potrebbero essere problemi legali, pubblicità negativa o guadagni deludenti a breve termine o altre questioni più specifiche non connesse alle operazioni dell'azienda. Gli investitori mirano a puntare su questi titoli acquistando a prezzi stracciati e vendendo quando il mercato realizza il pieno potenziale delle rispettive società.
- Il valore intrinseco di un titolo è un concetto soggettivo e può variare in base alle diverse ipotesi fatte dall'investitore. Il gruppo di valore è generalmente costituito da società relativamente più grandi e consolidate con fondamentali finanziariamente forti e quindi meno rischiose rispetto ai titoli in crescita. Tuttavia, all'interno del gruppo di valore, potrebbero esserci anche titoli di nuove società il cui potenziale non è stato pienamente riconosciuto dai più ampi partecipanti al mercato.
- Gli investitori avversi al rischio possono anche optare per titoli a reddito abbastanza stabili e che offrono dividendi competitivi come i titoli ordinari delle società di servizi pubblici o i titoli privilegiati promettenti azionari promettenti.
Stock di crescita vs Infografica di valore
Di seguito sono riportate le 6 principali differenze tra Stock di crescita e Stock di valore 
Differenza chiave tra stock di crescita e stock di valore
Come puoi vedere, c'è molta differenza tra Stock di crescita e Stock di valore. Diamo un'occhiata alle principali differenze tra Stock di crescita e Stock di valore -
- Le azioni di crescita sono percepite dall'investitore come associate a società ad alta crescita con distinte prospettive future che dovrebbero contribuire a una crescita dei ricavi / utili più rapida rispetto al mercato / settore. Le azioni di valore sono percepite da un investitore come associate a società fondamentalmente solide, ma attualmente sottovalutate nel mercato azionario a causa di ragioni sfavorevoli a breve termine
- Le azioni di crescita sono generalmente più costose con elevati rapporti P / E o P / B poiché i grandi partecipanti al mercato si aspettano che queste società abbiano buone prospettive di crescita mentre le azioni di valore sono meno costose con bassi rapporti P / E o P / B poiché i partecipanti al mercato differiscono per vista delle prospettive di crescita futura della società nei confronti dell'investitore.
- Gli investimenti in crescita hanno un potenziale di rialzo più elevato basato sul presupposto che le società in crescita continuano a sorprendere i mercati con le loro innovazioni o modelli di business. Gli investimenti di valore hanno un potenziale al rialzo limitato poiché il mercato alla fine riconoscerà il pieno potenziale delle società e valuterà correttamente i titoli.
- I titoli di crescita sono più volatili e talvolta costosi rispetto ai fondamentali delle società, mentre i titoli di valore sono meno rischiosi a causa del limitato potenziale al ribasso
- Il rendimento delle azioni in crescita dipende dalla realizzazione della percezione da parte degli investitori delle prospettive di crescita degli utili, mentre i rendimenti dalle azioni in valore dipendono dal riconoscimento della percezione del valore degli investitori da parte del mercato
Confronto testa a testa tra titoli in crescita e titoli in valore
Di seguito è riportato il confronto più alto tra Stock di crescita e Stock di valore
| La base del confronto tra Stock di crescita e Stock di valore | Azioni di crescita | Azioni di valore |
| Definizione | Azioni che vengono percepite da un investitore con un forte potenziale di crescita degli utili / delle vendite | Azioni che vengono percepite da un investitore come sottovalutate sul mercato |
| Aspettative degli investitori | Le aziende dovrebbero avere elevate prospettive di crescita degli utili / vendite indipendentemente dalle condizioni economiche | Le società dovrebbero essere fondamentalmente forti e ben gestite e avere prospettive di crescita elevate o stabili |
| Ampia percezione del mercato | Percepito dai partecipanti al mercato in quanto le prospettive di crescita elevata mostrano elevati rapporti prezzo / utili o elevati prezzi da prenotare | Considerato meno prezioso dal mercato a causa di ragioni sfavorevoli legate alla società, pertanto le azioni presentano un rapporto P / E relativamente basso o rapporti P / B bassi |
| Livello di rischio | Comparativamente più rischiosi poiché le azioni sono altamente volatili e talvolta possono essere costose rispetto ai rispettivi fondamentali dell'azienda | Investimenti comparativamente più sicuri in quanto sono meno costosi rispetto alle azioni dei pari o al vasto mercato e quindi meno volatili |
| Il potenziale al rialzo del titolo | L'alto potenziale al rialzo del prezzo delle azioni e l'apprezzamento del capitale | Il potenziale al rialzo del prezzo delle azioni si è limitato all'entità della sottovalutazione |
| Dividend Yield | Le società preferiscono pagamenti di dividendi bassi o nulli, i rendimenti dei dividendi sono bassi | I rendimenti da dividendi sono relativamente elevati, le grandi società di solito pagano dividendi più elevati |
Conclusione
Le azioni possono fornire rendimenti attraverso crescita futura, sottovalutazione attuale in un mercato o reddito da dividendi. Di conseguenza, assistiamo a vari stili di investimento, vale a dire. crescita, valore e investimenti in reddito.
I titoli di crescita sono associati a società che hanno registrato record di crescita degli utili elevati e si presume che genereranno una crescita elevata in futuro. Questa definizione si adatta principalmente alle piccole aziende nella loro fase di crescita. Naturalmente, hai anche aziende più affermate che potrebbero continuare a guadagnare una forte crescita grazie alla loro capacità innovativa e ai modelli di business forti come Amazon. Le azioni in crescita non pagano quasi alcun dividendo poiché ritengono più prudente reinvestire gli utili
Al contrario, le azioni di valore sono attualmente sottovalutate sul mercato. Ciò si adatta principalmente ad aziende fondamentalmente sane con un vantaggio competitivo difficile da superare da parte dei pari, ma attualmente sono impopolari sul mercato a causa di eventi sfavorevoli a breve termine. Gli investitori di valore possono cercare titoli scambiati a livelli storicamente bassi o sconti interessanti rispetto ai peer basati su livelli P / E o P / B ecc.
La combinazione di approcci di crescita e valore per gli investimenti a lungo termine aiuta a bilanciare rischio e rendimento. Questo approccio combinato offre il potenziale per l'apprezzamento del capitale durante tutto il ciclo economico in cui il mercato e le situazioni economiche offrono opportunità per entrambi i tipi di crescita degli investimenti. Spero ora che tu abbia avuto un'idea più giusta sia dello stock di crescita che dello stock di valore. Resta sintonizzato sul nostro blog per altri articoli come questi.
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