Formula del debito netto (sommario)
- Formula del debito netto
- Esempi di formula del debito netto (con modello Excel)
- Calcolatore della formula del debito netto
Formula del debito netto
Il termine "Indebitamento finanziario netto" si riferisce a una metrica di liquidità che è utile per valutare il potenziale di una società di pagare tutti i suoi debiti nel caso siano immediatamente dovuti. La formula dell'indebitamento finanziario netto viene calcolata sommando tutti i tipi di debiti a breve e debiti a lungo termine e quindi deducendo le disponibilità liquide. Matematicamente, è rappresentato come,
Debito netto = Totale debiti a breve termine + Totale debiti a lungo termine - Disponibilità liquide
Esempi di formula del debito netto (con modello Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo della formula del debito netto.
È possibile scaricare questo modello Excel Formula debito netto qui - Modello Excel Formula debito nettoFormula del debito netto - Esempio n. 1
Facciamo l'esempio della società ABC Ltd che ha riportato una linea di credito tracciata di $ 20.000 e una parte corrente del debito a lungo termine di $ 40.000. Le passività a lungo termine della società comprendono un prestito a termine bancario di $ 70.000 e obbligazioni per un valore di $ 40.000. D'altro canto, le attività correnti della società consistono in $ 20.000 in contanti, $ 15.000 in buoni del tesoro e $ 10.000 in titoli negoziabili.
Soluzione:
Il debito totale a breve termine è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Debito totale a breve termine = linea di credito tracciata + parte corrente del debito a lungo termine
- Debito totale a breve termine = $ 20.000 + $ 40.000
- Debito totale a breve termine = $ 60.000
Il debito a lungo termine totale è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Debito totale a lungo termine = prestito a termine bancario + obbligazioni
- Debito totale a lungo termine = $ 70.000 + $ 40.000
- Debito totale a lungo termine = $ 110.000
Le disponibilità liquide sono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito
Disponibilità liquide = disponibilità liquide + buoni del tesoro + titoli negoziabili
- Disponibilità liquide = $ 20.000 + $ 15.000 + $ 10.000
- Disponibilità liquide = $ 45.000
Il debito netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Debito netto = Totale debiti a breve termine + Totale debiti a lungo termine - Disponibilità liquide
- Debito netto = $ 60.000 + $ 110.000 - $ 45.000
- Debito netto = $ 125.000
Pertanto, la società ABC Ltd ha un valore di debito netto di $ 125.000 .
Formula del debito netto - Esempio n. 2
Facciamo l'esempio di Apple Inc. per il quale esiste una relazione annuale al 30 settembre 2017. Secondo i dati finanziari resi pubblici, le informazioni sono disponibili come segue:
Soluzione:
Il debito totale a breve termine è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Debito totale a breve termine = carta commerciale + debito a termine (parte corrente)
- Debito totale a breve termine = $ 11.977 milioni + $ 6.496 milioni
- Debito totale a breve termine = $ 18.473 milioni
Il debito a lungo termine totale è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Debito a lungo termine totale = debito a termine
- Debito totale a lungo termine = $ 97.207 milioni
Le disponibilità liquide sono calcolate utilizzando la formula indicata di seguito
Disponibilità liquide = disponibilità liquide + titoli negoziabili
- Disponibilità liquide = $ 20.289 + $ 53.892
- Disponibilità liquide = $ 74.181 milioni
Il debito netto viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito.
Debito netto = Totale debiti a breve termine + Totale debiti a lungo termine - Disponibilità liquide
- Debito netto = $ 18.473 milioni + $ 97.207 milioni - $ 74.181 milioni
- Debito netto = $ 41.499 milioni
Pertanto, la Apple Inc. aveva un debito netto di $ 41.499 milioni al 30 settembre 2017.
Spiegazione della formula del debito netto
La formula per l'indebitamento netto può essere semplicemente calcolata utilizzando i seguenti passaggi:
Fase 1: in primo luogo, devono essere calcolati i debiti a breve termine, che possono includere una parte corrente di un prestito a lungo termine o un prestito a breve termine stesso. Di solito, tali debiti sono dovuti in meno di un anno.
Fase 2: Successivamente, devono essere calcolati i debiti a lungo termine, che possono includere prestiti a termine, crediti in contanti, strutture di scoperto ecc. Questo tipo di debiti viene saldato periodicamente o al termine del suo mandato.
Fase 3: Successivamente, devono essere calcolate le disponibilità liquide e mezzi equivalenti, che possono includere contanti in banca, buoni del tesoro e altri investimenti liquidi.
Fase 4: Infine, la formula per l'indebitamento netto viene calcolata aggiungendo tutti i tipi di debiti a breve e debiti a lungo termine e quindi deducendo le disponibilità liquide come mostrato di seguito.
Debito netto = Totale debiti a breve termine + Totale debiti a lungo termine - Disponibilità liquide
Rilevanza e usi della formula del debito netto
Dal punto di vista di un investitore, è molto importante comprendere il concetto alla base della formula dell'indebitamento finanziario netto perché aiuta a misurare la capacità di una società di rimborsare i propri debiti nel caso in cui fossero tutti dovuti immediatamente. In breve, questa metrica determina l'ammontare netto delle passività che superano le disponibilità liquide. Pertanto, la formula dell'indebitamento finanziario netto consente agli investitori e agli analisti di capire se una società è sottodimensionata o sottoutilizzata, ovvero se una società sarà in grado di permettersi il rimborso del debito. Inoltre, gli investitori e gli analisti utilizzano anche la formula del debito netto per valutare se una società sarà in grado di resistere a condizioni economiche ostili perché le aiuta a prevedere la capacità di una società di assumere debito aggiuntivo durante tali periodi sfavorevoli.
Un valore del debito netto inferiore è indicativo del fatto che la società sta ottenendo buoni risultati finanziari. Va notato che una società può avere un valore dell'indebitamento netto inferiore nonostante un debito elevato a causa di liquidità e mezzi equivalenti. Indica infine che la società ha abbastanza liquidità e come tale è finanziariamente solida e sarà in grado di estinguere il proprio debito. D'altra parte, un valore dell'indebitamento netto più elevato può essere indicativo del fatto che la società potrebbe non funzionare abbastanza bene o che la società non ha liquidità sufficiente per ripagare il proprio debito. Inoltre, vi sono casi in cui le società non hanno quasi alcun debito e come tali hanno una posizione di indebitamento netto negativa che è indicativa del fatto che la società detiene abbastanza liquidità e mezzi equivalenti per ripagare il proprio debito a breve e debito a lungo termine e rimarrà comunque un eccesso di liquidità.
Calcolatore della formula del debito netto
È possibile utilizzare il seguente calcolatore del debito netto.
| Totale a breve termine | |
| Debiti totali a lungo termine | |
| Disponibilità liquide | |
| Formula del debito netto | |
| Formula del debito netto = | Totale a breve termine + Totale debiti a lungo termine - Disponibilità liquide | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
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