Formula del capitale investito (sommario)
- Formula
- Esempi
- Calcolatrice
Cos'è la formula del capitale investito?
Il termine "capitale investito" si riferisce alla quantità totale di denaro investito sia da azionisti, detentori di debiti e altri finanziatori di una società. La formula per il capitale investito può essere derivata utilizzando l'approccio finanziario o l'approccio operativo. Utilizzando l'approccio del finanziamento, la formula per il capitale investito può essere rappresentata come,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Utilizzando l'approccio operativo, la formula per il capitale investito può essere rappresentata come,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Esempi di formula del capitale investito (con modello di Excel)
Facciamo un esempio per comprendere meglio il calcolo del capitale investito.
È possibile scaricare questo modello Excel Formula di capitale investito qui - Modello Excel Formula di capitale investitoFormula del capitale investito - Esempio n. 1
Facciamo l'esempio di una società con un patrimonio netto del valore di $ 3.000.000, un prestito a termine di $ 1.000.000, obbligazioni a breve termine del valore di $ 2.000.000 e $ 500.000 di obbligazioni di leasing. Calcola il capitale investito dell'azienda se il denaro investito in attività non operative è di $ 300.000.
Soluzione:
Il capitale investito viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Capitale investito = Debito a breve termine totale + Debito a lungo termine totale + Obblighi di leasing totali + Patrimonio netto totale + Contanti non operativi
- Capitale investito = $ 2.000.000 + $ 1.000.000 + $ 500.000 + $ 3.000.000 + (- $ 300, 0000)
- Capitale investito = $ 6.200.000
Pertanto, il capitale investito della società è di $ 6, 2 milioni.
Formula del capitale investito - Esempio n. 2
Facciamo l'esempio di Apple Inc. per l'illustrazione del calcolo del capitale investito utilizzando l'approccio finanziario. Secondo l'ultimo rapporto annuale, per il FY18 sono disponibili le seguenti informazioni finanziarie:
Soluzione:
Il debito a breve termine totale viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Debito totale a breve termine = carta commerciale + parte corrente del debito a lungo termine
- Debito totale a breve termine = $ 11, 96 miliardi + $ 8, 78 miliardi
- Debito totale a breve termine = $ 20, 74 miliardi
La liquidità non operativa viene calcolata utilizzando la formula indicata di seguito
Liquidità non operativa = liquidità generata da attività di investimento + liquidità generata da attività di finanziamento
- Cassa non operativa = $ 16, 07 miliardi + (- $ 87, 88 miliardi)
- Contanti non operativi = - $ 71, 81 Mld
Il capitale investito viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Capitale investito = Debito a breve termine totale + Debito a lungo termine totale + Obblighi di leasing totali + Patrimonio netto totale + Contanti non operativi
- Capitale investito = $ 20, 74 miliardi + $ 93, 74 miliardi + 0 + $ 107, 15 miliardi + (- $ 71, 81 miliardi)
- Capitale investito = $ 149, 82 miliardi
Pertanto, il capitale investito di Apple Inc. per l'anno 2018 è stato di $ 149, 82 miliardi.
Link alla fonte: Stato patrimoniale di Apple INC
Formula del capitale investito - Esempio n. 3
Facciamo l'esempio di Walmart Inc. per l'illustrazione del calcolo del capitale investito utilizzando un approccio operativo. Secondo l'ultimo rapporto annuale, le seguenti informazioni finanziarie sono disponibili per il FY18. Calcola il capitale investito di Walmart Inc. per l'anno 2018.
Soluzione:
Il capitale circolante netto è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Capitale circolante netto = Totale attività correnti - Totale passività correnti
- Capitale circolante netto = $ 59, 66 miliardi - $ 78, 52 miliardi
- Capitale circolante netto = - $ 18, 86 miliardi
Il patrimonio fisso netto è calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Immobilizzazioni nette = immobili e attrezzature, netto + immobili in leasing capitale
- Immobilizzazioni nette = $ 107, 68 miliardi + $ 7, 14 miliardi
- Immobilizzazioni nette = $ 114, 82 miliardi
Il capitale investito viene calcolato utilizzando la formula indicata di seguito
Capitale investito = Capitale circolante netto + Immobilizzazioni nette + Attività immateriali nette
- Capitale investito = (- $ 18, 86 miliardi) + $ 114, 82 miliardi + $ 18, 24 miliardi
- Capitale investito = $ 114, 20 miliardi
Pertanto, il capitale investito di Walmart Inc. per l'anno 2018 è stato di $ 114, 87 miliardi.
Link alla fonte: Walmart Inc.Bilance Balance
Spiegazione
Utilizzando l'approccio del finanziamento, la formula per il capitale investito può essere derivata utilizzando le seguenti fasi:
Fase 1: in primo luogo, determinare il debito a breve termine totale della società in questione, che includerà i prestiti a breve termine, le strutture rotative e la parte corrente del debito a lungo termine.
Passaggio 2: Successivamente, determinare il debito a lungo termine totale della società, che includerà prestito a termine, cambiali, senior notes, ecc.
Passaggio 3: Successivamente, determinare le obbligazioni totali del leasing che sono l'aggregato del valore attuale dei pagamenti futuri del leasing.
Passaggio 4: Successivamente, determinare il patrimonio netto totale della società che è la somma di azioni ordinarie, riserva e surplus, capitale versato aggiuntivo, ecc.
Passaggio 5: Successivamente, determinare la liquidità e gli investimenti non operativi, che è l'aggregato di liquidità generata dalle attività di finanziamento e di investimento.
Fase 6: Infine, la formula per il capitale investito può essere derivata aggiungendo meno debito a breve termine (fase 1), debito a lungo termine totale (fase 2), obbligazioni totali di leasing (fase 3) e patrimonio netto totale (fase 4) meno liquidità e investimenti non necessari per le operazioni (passaggio 5) come mostrato di seguito.
Capitale investito = Debito a breve termine totale + Debito a lungo termine totale + Obblighi di leasing totali + Patrimonio netto totale + Liquidità e investimenti non operativi
Utilizzando l'approccio operativo, la formula per il capitale investito può essere derivata utilizzando i seguenti passaggi:
Passaggio 1: in primo luogo, determinare il requisito patrimoniale di rete della società, che è la somma della tenuta di inventario e dei crediti meno le negoziazioni.
Passaggio 2: Successivamente, determinare le immobilizzazioni nette della società, ovvero le immobilizzazioni lorde meno l'ammortamento accumulato.
Passaggio 3: Successivamente, determinare le attività materiali nette, che sono le attività materiali lorde meno l'ammortamento accumulato.
Step 4: Infine, la formula per il capitale investito può essere derivata aggiungendo capitale circolante netto, immobilizzazioni nette e attività immateriali nette come mostrato di seguito.
Capitale investito = Capitale circolante netto + Immobilizzazioni nette + Attività immateriali nette
Rilevanza e utilizzo della formula del capitale investito
È importante comprendere il concetto di capitale investito perché di solito le aziende lo utilizzano come fonte di fondi per acquistare beni immobili o per coprire le spese operative quotidiane. Inerentemente, le aziende preferiscono questa fonte di finanziamento prima di optare per un prestito dalla banca. D'altro canto, un investitore utilizza il capitale investito principalmente per calcolare il rendimento del capitale investito (ROIC) per monitorare la redditività dell'investimento.
Calcolatore di formula del capitale investito
È possibile utilizzare il seguente calcolatore di formula del capitale investito
| Debito totale a breve termine | |
| Debito totale a lungo termine | |
| Obblighi di locazione totali | |
| Equità totale | |
| Liquidità e investimenti non operativi | |
| Capitale investito | |
| Capitale investito = | Totale debito a breve termine + Totale debito a lungo termine + Totale obblighi di leasing + Totale patrimonio netto + Liquidità e investimenti non operativi | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
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