Formula del rendimento equivalente fiscale (sommario)
- Formula di rendimento equivalente fiscale
- Calcolatore del rendimento equivalente fiscale
- Formula di rendimento equivalente fiscale in Excel (con modello Excel)
Formula di rendimento equivalente fiscale
Il rendimento minimo al lordo delle imposte che un determinato titolo dovrebbe possedere in modo tale da renderlo uguale al rendimento dell'investimento esente da imposte. Equivalente imponibile è ampiamente utilizzato durante il calcolo del rendimento obbligazionario.
Questo calcolo è ampiamente utilizzato per confrontare il campo delle obbligazioni esenti da imposte con un'obbligazione tassabile per vedere quale di essi ha un rendimento più elevato. Questo calcolo viene anche chiamato dopo il rendimento fiscale.
Questo rendimento viene calcolato prima di investire in un'obbligazione che può essere societaria o municipale. Pertanto, in base alla capacità di assunzione del rischio, gli investitori decidono il particolare schema obbligazionario.
La formula del rendimento equivalente fiscale è:
Dove:
- R (te) = rendimento equivalente imponibile per l'investitore
- R (tf) = rendimento dell'investimento esente da imposte (generalmente un'obbligazione municipale)
- t = aliquota fiscale marginale dell'investitore
La formula del rendimento equivalente fiscale è ampiamente utilizzata per determinare gli investimenti in un'obbligazione municipale e se è equivalente al suo investimento corrispondente in quella determinata obbligazione tassabile. D'altra parte, nel caso di diverse fasce fiscali di un particolare investitore, questo calcolo è molto utile nel prendere sagge decisioni di investimento.
Esempi di formula del rendimento equivalente fiscale
Supponiamo che ci siano due investitori: l'investitore A e l'investitore B.
È possibile scaricare questo modello di rendimento equivalente fiscale qui - Modello di rendimento equivalente fiscaleL'investitore A rientra nella fascia fiscale del 28 percento in cui viene investito B come una parentesi fiscale di 20 utilizza la formula del rendimento equivalente fiscale, possiamo assicurarci che un'obbligazione municipale con un tasso d'interesse del 10% annuo sarebbe vantaggiosa per l'investitore A o la B investita ?
Il rendimento fiscale equivalente per l'investitore A è calcolato come:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 28)
- R (te) = 0, 10 / 0, 72
- R (te) = 0, 1389 o 13, 89%
Pertanto, l'obbligazione tassabile nel caso dell'investitore A deve contenere un rendimento superiore al 13, 89%, che alla fine sarebbe più redditizio dopo aver dedotto la sua fascia fiscale del 28%. In altre parole, se il tasso di rendimento è del 13, 89%, l'investitore non otterrebbe nulla dal rendimento a causa della lastra fiscale del 28%.
Il rendimento fiscale equivalente per l'investitore B è calcolato come:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0.10 / (1 - 0.20)
- R (te) = 0, 10 / 0, 8
- R (te) = 0, 125 o 12, 5%
L'investitore B ottiene un rendimento del 12, 5% annuo con una fascia fiscale del 20%
Spiegazione
Pertanto, l'obbligazione tassabile nel caso dell'investitore B deve contenere un rendimento superiore al 12, 5%, che alla fine sarebbe più redditizio dopo aver dedotto la sua fascia d'imposta del 20%.
Nel caso dell'investitore A, un'obbligazione tassabile darebbe un rendimento superiore al + 13, 89% per diventare più favorevole dell'obbligazione municipale del 10%. D'altra parte, poiché l'investitore B ha una fascia d'imposta inferiore, otterrebbe più del + 12, 5% dall'obbligazione municipale imponibile che tende ad essere più favorevole rispetto allo stesso 10% di obbligazione municipale.
Significato e utilizzo della formula del rendimento equivalente fiscale
I principali vantaggi dei rendimenti esenti da imposte sono i seguenti:
- Un rendimento redditizio superiore all'aliquota fiscale garantisce un flusso affidabile di entrate regolari attraverso il pagamento di interessi da obbligazioni municipali.
- Un rendimento equamente tassabile regola l'inflazione e stabilizza il valore dell'intero portafoglio senza correre alcun rischio di mercato.
- Tra le obbligazioni societarie e le obbligazioni municipali, ci sono alcune differenze.
- A differenza delle obbligazioni societarie, il reddito da interessi delle obbligazioni comunali è sempre esente da imposte. Pertanto, per determinare il reddito da interessi che è esente da imposte che sono i redditi da obbligazioni comunali e il reddito da interessi che è tassabile che è il reddito da obbligazioni societarie, dobbiamo calcolare con l'aiuto del calcolo del rendimento equivalente fiscale.
- Pertanto, con l'aiuto di questa app di formula, è possibile identificare l'elemento più adatto al proprio portafoglio
Esistono diversi strumenti finanziari attraverso i quali è possibile emettere capitali come obbligazioni societarie e obbligazioni municipali.
Le obbligazioni societarie sono generalmente emesse da entità aziendali, mentre le obbligazioni municipali generalmente progetti pubblici per servizi pubblici.
Pertanto, il capitale richiesto sia per le imprese che per i servizi pubblici è generalmente offerto al pubblico sotto forma di strumenti di debito.
Le obbligazioni municipali offrono rendimenti bassi rispetto alle obbligazioni societarie ma hanno un'esenzione fiscale, a differenza delle obbligazioni societarie.
Pertanto, un investitore con capacità portante a basso rischio e con un'elevata fascia fiscale del legno considera le obbligazioni municipali rispetto alle obbligazioni societarie.
Tuttavia, la scelta può variare da investitore a investitore a seconda del requisito e le possibilità di assumere rischi.
Nel caso di un fondo di liquidità o di un mercato del debito, ci sono molti talloni disponibili secondo il tasso cedolare e lo scenario di mercato attuale.
Un investitore dovrebbe essere consapevole di essere aliquota fiscale e il tasso di rendimento che sta ottenendo dai suoi investimenti in obbligazioni. Quindi, nel caso di prendere una decisione di investimento, si devono considerare diversi punti come il rendimento delle obbligazioni e il tasso di interesse.
Alcune esenzioni su obbligazioni specifiche consentono agli investitori di risparmiare denaro dopo aver investito una somma forfettaria in quella particolare obbligazione.
Calcolatore della formula del rendimento equivalente fiscale
È possibile utilizzare il seguente calcolatore di rendimento equivalente fiscale
| Rendimento obbligazionario esente da imposte | |
| Aliquota fiscale | |
| Rendimento equivalente fiscale = | |
| Rendimento equivalente fiscale = |
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Formula di rendimento equivalente fiscale in Excel (con modello Excel)
Qui faremo lo stesso esempio della formula del rendimento equivalente fiscale in Excel. È molto facile e semplice È necessario fornire i due input, ovvero Rendimento obbligazionario esentasse e Aliquota fiscale
È possibile calcolare facilmente il rendimento fiscale equivalente utilizzando la formula nel modello fornito.
Il rendimento fiscale equivalente per l'investitore A viene calcolato utilizzando la formula
Il rendimento fiscale equivalente per l'investitore B è calcolato utilizzando la formula
Conclusione - Formula di rendimento equivalente fiscale
Sappiamo che un investitore passa attraverso diversi rating e finalità delle obbligazioni tassabili prima di investire in quel progetto. A parte questo, l'investitore deve tener conto delle misure di rating del credito fornite dall'obbligazione.
Un'altra parola determina il rischio associato all'obbligazione. Maggiore è il rischio, maggiore è l'interesse di Bond. Quindi sarà sciocco supporre che un tasso di cedola più elevato sia meno rischioso. Pertanto, tenendo conto di tutto come tasso cedolare, tasso di sconto, mandato e aliquota fiscale, l'investitore deve decidere se l'obbligazione è effettivamente adatta a lui o no.
La formula del rendimento equivalente fiscale ci aiuta a determinare se il reddito da interessi è redditizio dopo aver dedotto la percentuale fiscale di quel particolare investitore o no?
Il significato dei singoli investitori e delle società determina il loro modo di investimento dopo aver calcolato l'ILD finale dalla loro nascita nei prossimi anni.
Questa è una delle procedure principali attraverso le quali viene calcolato il rischio sistematico e il rendimento privo di rischio dall'investimento nel caso di un ordine commerciale nel caso di un individuo.
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Questa è stata una guida per una formula di rendimento equivalente fiscale. Qui discutiamo i suoi usi insieme ad esempi pratici. Ti forniamo anche un calcolatore del rendimento equivalente fiscale con modello Excel scaricabile. Puoi anche consultare i seguenti articoli per saperne di più -
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